调整就是机会 坚持“宁组合+中小盘”是核心配置不变

在新能源产业诸多个股的集体助涨下，A股两市成交额今日创出1年来新高。

Wind数据显示，8月30日，A股三大股指高开后持续震荡，截至收盘成交额达1.58万亿元，创下2020年7月以来新高；从板块看，有色金属、电气设备、光伏等板块个股集体走高，批量个股股价涨停或创出历史新高。

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持续大热的“宁组合”还能火多久？对此机构认为，配置“宁组合”的资金在年内再切回白酒医疗的难度较大，后市“宁组合+中小盘”核心配置不变，未来几年新能源和新能源汽车产业链毫无疑问也是市场投资的主要赛道。

两市成交额创一年来新高

尽管市场主要股指盘中持续震荡，但今日两市成交明显放量。Wind数据显示，截至收盘A股成交额达1.58万亿元，其中沪市成交近7000亿元，深市成交近8800亿元，不仅创下今年以来日成交新高，同时也创下2020年7月14日以来日成交新高。

从行情结构看，锂电新能源产业相关个股扎堆的有色金属和电气设备板块走出明显涨幅。Wind数据显示，截至收盘，28个申万一级行业中，有色金属板块涨3.14%，电气设备板块涨3.05%。

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从成分股看，上述两大板块中不少个股强势涨停。截至收盘，楚江新材(行情002171,诊股)、怡球资源(行情601388,诊股)、赣锋锂业(行情002460,诊股)、石英股份(行情603688,诊股)、索通发展(行情603612,诊股)、佳电股份(行情000922,诊股)、许继电气(行情000400,诊股)、爱旭股份(行情600732,诊股)集体涨停，东方日升(行情300118,诊股)大涨近15%，华自科技(行情300490,诊股)收涨逾11%。

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不仅是锂电，光伏行业个股今日也有相当不错表现。Wind数据显示，光伏产业指数今日盘中再创历史新高，截至收盘全天大涨5.44%。从个股看，帝科股份(行情300842,诊股)大涨逾11%，爱康科技(行情002610,诊股)、晶科科技(行情601778,诊股)、东旭蓝天(行情000040,诊股)等个股涨停。

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“光伏茅”隆基股份(行情601012,诊股)今日再度发力上涨，其盘中股价一度创出98.58元/股的历史新高，截至收盘全天大涨7.15%，总市值增至5267亿元。

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对于新能源相关个股，市场主力资金亦青睐有加。Wind数据显示，今日赣锋锂业获得主力资金净流入近30亿元，规模高居市场首位；西藏矿业(行情000762,诊股)、隆基股份、东方日升今日均获得主力资金净流入超10亿元。

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“宁组合+中小盘”仍是核心配置

8月以来新能源产业链个股出现局部回调，不少龙头股股价盘整或出现闪崩，但自8月中旬以来这些板块再度上涨，市场风格似再度生变。

在安信证券看来，股市中的一些方向因为基本面或政策担忧阻力较大。在这种环境下，结构牛的基础不但没有削弱，反而正在增强。因此，配置“宁组合”的资金今年以来再切回白酒医疗的难度较大，金融地产低位可以阶段补涨，但因长期逻辑本质难成机构配置的主战场。

在安信证券看来，调整就是机会，坚持“宁组合+中小盘（如专精特新组合等）”是核心配置不变。中期来看，大众消费在机构中的配置比例会上升，但景气恢复需要一个过程。

国信证券(行情002736,诊股)指出，从国内资本市场的历史来看，产业升级正是当前中国经济不可逆转的发展方向和趋势，也是市场最重要的投资方向，未来A股市场的投资机会将更多地集中在“内需、科技、绿色”三个方向之中。

就绿色而言，清洁能源产业将是我国能源发展主方向，风能、太阳能(行情000591,诊股)、生物质、水电、核电和天然气等清洁能源增速将继续领先。清洁能源已是新经济增长点，新能源和新能源汽车产业链毫无疑问是未来几年市场投资的主要赛道。

建议逐步增持价值板块

与新能源产业个股形成鲜明对比，家用电器、房地产、银行等传统价值蓝筹扎堆板块今日再现明显调整。9月，这些板块是否将迎来配置良机？

国盛证券指出，业绩高增的确定性是宏观风险最好的对冲，结合对于业绩超预期的识别结果，上游景气周期、纺织制造以及部分军工领域确定性较高；未来1-3个月成长与价值大概率收敛，建议逐步增持价值板块，大消费推荐汽车、次高端白酒/啤酒、纺服、医疗服务、疫苗；金融推荐券商、零售型银行。

中金公司(行情601995,诊股)认为，市场整体估值水平尤其是大盘蓝筹股的估值水平已经略低于历史均值。对于周期板块，可逐步降低配置，关注部分结构有利或具备结构性成长特征的有色金属、化工，以及受益于财富和资管大发展趋势的金融龙头。此外还可关注部分回调较多、估值已经具备吸引力的“老白马”个股以及“专精特新”等主题。