又一只债基发行失败！这家老牌基金公司何时规模脱困？ | 基金

在震荡的市场行情下，新基金募集折戟再添一例。

近日，金元顺安基金管理有限公司（下称金元顺安基金）旗下金元顺安泓泉3个月定期开放债券型证券投资基金（下称金元顺安泓泉3个月定开债），在经历三个月时间的发行后最终宣告募集失败。

《投资时报》研究员注意到，金元顺安基金成立15年以来，管理规模尚不足300亿元，且权益类基金规模不振。截至去年四季度末，该公司管理规模合计为251.68亿元，其中权益类基金规模只有11.02亿元，占比仅为4.38%。

就新基金发售、权益类基金规模等问题，《投资时报》向金元顺安基金发送沟通函，但截至发稿未收到回复。

新基金发行失败

4月初，金元顺安基金发布《关于金元顺安泓泉3个月定期开放债券型证券投资基金基金合同不能生效的公告》。

根据公告，金元顺安泓泉3个月定开债从2021年12月31日开始募集，截至2022年3月30日基金募集期限届满，未能满足《基金合同》规定的基金备案的条件，因此《基金合同》不能生效。

金元顺安基金为了金元顺安泓泉3个月定开债能够顺利成立，曾先后5次发布增加销售机构并参与费率优惠的公告，时间从1月贯穿到3月。

依据基金份额发售公告，金元顺安泓泉3个月定开债首次募集规模上限为80亿元。然而，该基金的发行最终却以失败告终。

《投资时报》研究员注意到，金元顺安泓泉3个月定开债在于2021年7月1日经中国证监会许可注册募集，按照新基金获批后6个月内发行的规定，该基金在规定期限“尾部”才开始发行。

资料显示，金元顺安泓泉3个月定开债拟任基金经理是周博洋、苏利华。周博洋在2014年8月加入金元顺安基金，管理着5只债券型基金和1只灵活配置型基金，在管基金规模为53.73亿元。苏利华于2016年8月加入该公司，目前管理着4只固收类基金，在管基金规模为175.47亿元。

当前，金元顺安基金旗下还有金元顺安行业精选A/C正在募集，认购期为2022年2月25日至2022年5月24日，拟任基金经理为闵杭。闵杭是该公司旗下基金经理任职年限最长的基金经理。

近五年，金元顺安基金在新基金发行市场动作并不太多。2017年至2021年，该公司成立的基金分别有4只、2只、1只、1只和1只（各类份额合并计算，下同）。

权益类基金规模不佳

作为一家成立超15年的券商系公募基金公司，金元顺安基金旗下固收类基金占据主要地位，权益类基金规模则略显颓势。

根据Wind数据，截至去年四季度末，金元顺安基金规模为251.68亿元。其中货币型基金有104.72亿元，债券型基金规模为135.94亿元，权益类基金仅有11.02亿元。

数据显示，2006年成立的基金公司共有6家，从管理规模来看，金元顺安基金排名垫底。其中同年成立的中欧基金管理规模达5708.88亿元，相当于金元顺安基金22倍之多。

《投资时报》研究员还发现，金元顺安基金旗下权益类基金均为混合型产品，共有7只。单只基金中仅有金元顺安元启、金元顺安宝石动力规模超过2亿元，分别为5亿元、2.15亿元。其余5只基金规模皆不足2亿元，其中金元顺安价值增长、金元顺安成长动力规模分别为0.24亿元、0.17亿元。

截至4月15日，金元顺安价值增长今年以来收益率为-29.85%。该基金成立于2009年9月，成立以来总回报为-18.7%。

从该基金历史业绩来看，除了2019年、2021年表现略好，其他年份基本上在同类基金中排名靠后。金元顺安价值增长2012至2021年年度收益分别为-0.51%、14.25%、20.82%、18.16%、-24.88%、-25.13%、-29.13%、48.92%、31.27%、16.02%，同类排名分别为235/287、170/329、209/358、349/379、331/407、435/436、383/502、252/637、790/881、421/1534。

另外，Wind数据显示，金元顺安价值增长基金经理变动较为频繁，从成立以来共有10任基金经理管理，人均任职年限为2.25年。目前在管的基金经理孔祥鹏是第10任。

由于业绩欠佳，金元顺安价值增长连续多个工作日规模低于清盘线。根据基金年报披露，自2020年1月16日起至2021年8月30日，金元顺安价值增长连续394个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形，自2021年9月13日起至2021年12月31日，该基金连续73个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。不过该基金尚未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人的情形。

同样规模迷你的金元顺安成长动力各阶段业绩表现则是“喜忧参半”。截至4月15日，该基金今年以来、近一年、近两年、近三年收益率分别为-21.49%、8.02%、27.7%、42.25%，同类排名分别为1564/2209、243/2096、818/1948、814/1861。若拉长时间维度来看，该基金成立于2008年9月，成立以来总回报为70.11%。

金元顺安基金旗下7只混合型基金规模

注：数据截至2021年四季度末。

数据来源：Wind