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【焦点复盘】科技龙头尾盘大幅跳水市场高度回到3连板

来源：财联社 2021-02-03 19:22:36

今日共40股涨停，21股封板未遂，封板率为66%；祥源文化7天6板，皖通科技7天5板，陕西黑猫3连板。盘面上，收涨个股952只，收跌个股3115只；养殖业、酒店旅游、造纸等少数板块收涨，军工、半导体芯片、消费电子等跌幅居前。

兴业证券研判，流动性扰动，波动加大，绝对收益春节前落袋为安情绪较浓，多方面因素加速市场调整。但整体而言，看好两会前做多窗口期的观点并未改变。基本面依然处于国内和全球共振向上的阶段，股市流动性整体较为充裕，居民理财资金和全球配置资金持续入市。站在当前这个时间点，1月底多方因素综合，流动性成为关注焦点，但可能最紧的阶段已过。

市场概述

指标显示，市场短线情绪今日呈现倒V字型，早盘冲高至0轴附近开始回落，收盘再度回到低迷区附近。

个股方面，市场高度再次回到3连板，其中陕西黑猫、皖通科技均是连板回调之后的上涨，祥源文化7天6板，皖通科技7天5板。药易购早盘一度跌超10%，尾盘拉升封板并且带动信测标准、中英科技、秋田微等次新，N南极光收涨730%，竞价买入的资金账面浮盈超70%。科技股遭遇资金抢跑，捷捷微电、科大讯飞、晶方科技、木林森等均是行业人气标的。

指数方面，今日整体处于横盘窄幅震荡状态。创业板指竞价高开，主要是受宁德时代影响，尾盘跳水则是受到科技股的影响。

北向资金，今日净买入34.23亿元。其中，沪市净买入5.66亿元，深市净买入28.57亿元。

焦点板块及个股

次新股大幅分化，主板和中小板的华文食品3连板，和顺石油2连板，传智教育3天2板，山东玻纤、迎丰股份、联泓新科涨停，这部分标的大多以叠加了行业属性为主。

创业板和科创板次新，N南极光收涨730%，竞价买入的资金账面浮盈超70%。药易购午后拉升上板，并带动信测标准、中英科技、秋田微、中辰股份。科创板的优利德、康众医疗相对理性，早盘小幅低开冲高之后回落。

稀土永磁板块继续走强，盛和资源有走加速的趋势，该板块近期提及较多，市场关注度也比较高。行业逻辑方面：1）新能源汽车带来稀土需求持续放量，机构测算新能源汽车需求已经占到钕铁硼总需求7-8%，高性能产品需求15%+，需求增量的30%左右；2）黑色产业链淡出历史，供给端重塑完成，缅甸矿经过近五年的快速开采，产能也将见顶；3）去库存完成， 2020年氧化镨钕生产商库存从1万吨快速降至0.3-0.4万吨附近，库存去化70%。整体来看，稀土产业链属性也将从供给端带来的高波动转向需求端推动的持续高增长。

化工、银行近期表现也比较热，银行的逻辑此前文中已经有过简述。化工方面，合力较好的是有机硅，几个月前有炒过一波，合盛硅业、新安股份今日涨停，还有粘胶短纤近期也是市场热点，主要是粘胶今年没产能需求在涨。

以半导体芯片为代表的科技股继续走弱，近10只跌超8%，并且都是板块中人气较好的标的。

此外，还有科大讯飞、海康威视、大华股份、中科创达等被定义为A股各个行业龙头的科技股尾盘也是大幅跳水。由于海康威视、大华股份尾盘跳水，再加上近期大跌的东方日升、上海家化、木林森，高毅冯柳再次成为投资者谈论的焦点。

从基金持股上看，机构持股集中度不高，但重仓股估值极高，公募基金重仓的前100大个股市盈率中位数相比市场整体，已经远远突破了2015年的高点。在此背景下，高估值标的比较容易出现挤泡沫的风险。

从市场行为的角度来看，该类个股的下跌并不意味这机构抱团的行为会改变，目前市场定价权已经牢牢掌握在机构手中，只是目前市场热议的抱团标的已经来到高位，存在较大调整需求。铁打的机构、流水的抱团，最重要的是挖掘“新”核心资产。

综合来看，近期央行流动收紧，部分地区提升经营贷利息。市场在连续缩量的背景下，维持弱势震荡的走势，部分高位标的遭遇资金抢跑。技术面上，沪指处于上升趋势中的回档，股指回探60日均线企稳反弹，3460附近或将成为后期箱体震荡的下沿。均线系统5日、10日死叉且对股指形成压制，股指短线承压，但深幅调整概率不大，短期内应该会以缩量震荡为主。

今日涨停分析图：