“烂尾楼停贷”风波蔓延！银行地产股大跌，银行业谣言接连不断，业主自筹资金、亲自搬砖自救……

金融界7月14日消息 烂尾楼停贷风波愈演愈烈！克而瑞研究中心数据显示，截至7月13日，业主发布的强制停贷楼盘个数已达106个。

受此影响，银行股普跌，招商银行(行情600036,诊股)早盘一度跌超6%，截至发稿跌4.64%，报36.14元。平安银行(行情000001,诊股)、邮储银行(行情601658,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)等多只个股跌逾3%。

房地产开发板块震荡走低，天保基建(行情000965,诊股)、深物业一度跌超8%，截至发稿天保基建跌8.54%，深赛格(行情000058,诊股)跌7.13%，深物业A(行情000011,诊股)、中交地产(行情000736,诊股)跌超6%，金地集团(行情600383,诊股)跌超5%，万得房地产指数跌1.59%。

强制停贷楼盘已超100个

据证券时报报道，多地烂尾楼业主发布声明，要强制停止偿还贷款，直至相关项目完全复工为止，涉及的地方包括河南、山西、江西、湖南、湖北、广西、陕西等多个省份。

据媒体报道，“断供潮”之下，风险敞口比较大的银行可能是平安银行、招商银行和兴业银行。

一来，从住房按揭占比来看，建行、邮储银行、工行、农行、兴业银行、招行、平安银行的按揭占比较高；

二来，从开发商贷款上看，风险敞口最大的是民生银行(行情600016,诊股)，其次是平安银行、招商银行、兴业银行、光大银行(行情601818,诊股)。整体分析，平安银行、招商银行和兴业银行风险敞口较大。

凤凰网整理了到13日“强制停贷”的全国约100个楼盘。具体到开发商，则涉及恒大、融创、阳光城(行情000671,诊股)等多个出险房企。

用著名媒体人胡锡进的话讲，大部分都出现在近年多灾多难、经济受到拖累比较多，或者一直就不太好的地区。

据证券时报报道，受访人士认为，停贷风波具有较强的示范性，极易在全国范围内大面积传染，破坏商业秩序，对金融系统稳定会产生不利影响。

银行股加速回调 外资悄然抛售银行股

7月以来银行指数加速回调，累计跌幅超过5%。北向资金也有流出迹象，板块7月以来北向资金净流出逾53亿元。

昨日盘后数据显示，招商银行遭净卖出9.25亿元，净卖出额创4月25日以来新高；兴业银行本月首次上榜，遭大幅减仓达8.95亿元，净卖出额创历史新高；平安银行同样7月首次上榜，遭净卖出6.64亿元，创年内新高。

据招商宏观估算，今年前5月应进入施工阶段的房屋面积约为2.83亿平方米，但实际新增房屋施工面积为-0.84亿平方米。据此，项目停工面积接近3.67亿平方米，当前百城房屋均价1.6万/平方米。

若均按2套房且银行按参考价放贷，即首付比例至少7成这一较为宽松的假设计算，当前断供影响银行按揭贷款规模约为1.76万亿元。

今日午间，今日多家银行针对断供楼盘的按揭贷款事件作出回应。农业银行(行情601288,诊股)表示，目前涉及“保交楼”风险的业务规模较小，总体风险可控。建设银行(行情601939,诊股)表示，部分地区未按时交付楼盘涉及本行规模较小，总体风险可控。兴业银行则表示，已介入的且存在烂尾风险的按揭贷款总体规模较小，不会对公司经营构成重大影响。

银行业正值多事之秋

事实上，近期银行业正值多事之秋，河南村镇银行取款难事件从发酵到目前已经持续超三个月。

7月11日，河南银保监局、河南省地方金融监管局发布赔偿方案，根据案件查办和资金资产追缴情况，经研究，对禹州新民生村镇银行、上蔡惠民村镇银行、柘城黄淮村镇银行、开封新东方村镇银行账外业务客户本金分类分批开展先行垫付工作。

南京银行(行情601009,诊股)7月以来已经辟谣两次，先是行长离职引发市场猜测，不得不报案。

后是有传闻称，南京银行是河南出事村镇银行的结算行。为此，南京银行7月13日深夜回应称，商业银行代理村镇银行清算业务只作为资金清算通道，不承担资金风险。

中国人民银行南京分行营业管理部相关负责人表示，根据人民银行大额和小额支付系统业务处理办法等规定，对不能直接加入支付系统的中小银行机构，比如农村商行、村镇银行和外资银行等，中国人民银行批准其通过有资质的银行机构作为直接参与者（比如，南京银行）代理办理资金清算业务。

南京银行代理村镇银行资金清算业务是按照人民银行支付系统的相关规定办理的，有关资金清算服务合法合规，支付清算便捷、安全，运行稳定，与有关村镇银行案件没有任何关联。

7月13日下午，恒丰银行发布《关于网传不实信息的声明》。声明指出，近日，恒丰银行关注到部分自媒体转载名为某推特账号的截图，散播“恒丰银行也破产在即”的严重不实言论，扰乱金融秩序。对此，该行已采取法律手段维护合法权益。

7月13日，在国新办新闻发布会上，人民银行金融稳定局局长孙天琦表示，整体看，我国金融风险收敛，总体可控，99%的银行业资产处在安全边界内。高风险机构共316家，资产规模仅占银行业参评机构的1%，绝大部分中小银行的评级均处于安全边界内。

孙天琦明确，金融管理部门必须对各类金融风险保持高度警惕。在具体操作上，对人民群众深恶痛绝的各类非法经营活动发现要早、认定要准、下手要坚决。

同时，继续通过地方政府专项债等方式多渠道补充中小银行资本，完善公司治理，力争“十四五”期末全国高风险金融机构数量压降至200家以内。

集体断供或倒逼加快烂尾楼问题出清和解决

天风地产韩笑表示，烂尾楼业主集体断供短期衍生风险可能引发新一轮负反馈预期：

1 烂尾和按揭业务风险影响银行风险偏好，进一步提高按揭和开发贷业务门槛，信用投放收缩；

2 地方政府出于保交房考虑进一步收紧预售资金；

3 购房者受群体事件影响观望情绪进一步加剧。

天风地产指出，短期行业基本面和信用面压力可能重回21年下半年情景，行业进一步脱离温和出清节奏，可能倒逼政策做出针对性调整，加快问题出清和解决。

招商宏观表示，房地产资产价格的稳定维系了商业银行资产安全和地方政府债务风险稳定。居民主动断供使得二者的微妙平衡存在被打破的风险，进而影响其他人民资产价格的稳定。上周商品房销售数据明显下滑，叠加断供事件，市场信心难免受损。

谁来担责？

据了解，我国商业银行发放个人住房按揭贷款必须要遵守《中国人民银行关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》（以下简称“《通知》”）的规定。

该《通知》要求各商业银行对未取得土地使用权证书、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证和施工许可证的项目，不得发放任何形式的贷款。同时《通知》第四条规定，“为减轻借款人不必要的利息负担，商业银行只能对购买主体结构已封顶住房的个人发放个人住房贷款。”

有研究法律的公众号“最高审判研究”找到了一个判例（2019年发生在青海），最高法的表态是“烂尾楼风险不应当全由购房者承担”。

如何化解？已有业主自筹资金、亲自搬砖自救

证券时报援引业内人士观点称，尽管6月房地产销售环比回升，但仍处于历史低位，远谈不上恢复，未来能否持续还有待观察。下半年要保持房地产行业持续复苏，建议成立“地产行业健康发展稳定基金”来摆脱地产行业当前的困局，同时调整“三条红线”政策。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，要解决供给端的问题，关键是盘活预售资金。要遵循谁的孩子谁抱走，谁有病给谁吃药。开发商、金融机构（银行、信托机构、私募股权、民间资金等）、施工单位、部分管理部门，都要承担损失。只有风险出清了，割掉坏死的肌肉，才能长出新的肌肉，才能给新的肌肉生长创造环境。

证券时报援引专家观点称，建议当地政府用适当有效的方式积极与业主沟通，加快保交楼实质举措落地；同时，由于目前涉事烂尾楼盘的业主多为刚需群体，停贷确有自身财务状况恶化暂时无力偿付的现实约束，建议财政资金加强受困群体的补助，以及银行基于商业原则和社会责任双重考虑适当让利。

更为有意思的是，很多烂尾楼业主也在积极“自救”。除了入住烂尾楼以节省租房费用，还有很多业主自筹资金自救，甚至自己帮开发商施工。

业主自筹八九千万促成烂尾楼扫尾，浙江瑞安“知名烂尾楼”进入验收阶段。

据瑞安日报报道称，自筹的巨额建房资金，后期将以未售房产抵押或者剩余房款抵扣等方式返还给业主。

今年4月网传视频显示，河南商丘市恒大珺睿府小区因施工缓慢，该小区业主自发到小区修剪树木、搬运地砖，甚至开起了挖掘机。

天风地产指出，复工痛点依然在于资金缺口，以此前恒大保交楼方案为例，盘活停工项目或可通过：

1 将项目股权转让给施工单位或其他合作方；2 项目资产抵押、转让至政府平台公司；3 政府平台公司代管代建代售；4 引入债权+预售资金账户共管；5 政府平台公司代持股权；6 预售资金账户共管等14种方案推进。

在天风地产看来，核心问题依然在于项目本身是否可以实现自身的现金流平衡，对于资金挪用or可盘活货值不足的项目来说，如何弥补资金缺口难度依然较大。可能的路径在于：

1 盘活剩余货值；2 追回挪用资金；3 房企层面资金平衡；4 地方城投和房企垫资代建，财政兜底或者其他方式结算；5 需求调控适度放松加速库存盘活和债务消化。