5家险企这些投资能力失效 发生了什么？险企7月底前冲刺披露投资能力

财联社（北京，记者 王宏）讯，自去年9月30日新规将保险机构投资能力由备案改为自评估后，新规对于保险机构投资能力监管效果正在显现，目前已有包括太保寿险、华海财险、中华联合财险等在内的5家机构披露不再具有某项投资能力。

多位业内人士表示，正积极准备半年度的投资能力信息披露。根据相关要求，要在7月31日前完成半年度的投资能力信息披露。此外，独立第三方审计机构开展外部审计工作时，应当将投资管理能力建设、自评估及信息披露等情况纳入审计。而相关《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（征求意见稿）》正在行业内部征集意见。

5家险企公布投资能力变化 直接转间接 也有暂时放弃

财联社记者根据保险业协会信息统计，截至目前，已有5家保险机构披露投资能力重大事项公告，包括新疆前海联合财险、太保寿险、前海再保险、华海财险、中华联合财险。主要涉及信用风险管理能力、直接股权投资管理能力等不符合要求。

例如，3月1日，新疆前海联合财险披露称，由于公司资产管理中心信用评级团队主要成员2021年3月1日离职，导致公司信用风险管理能力暂时不符合监管标准。华海财险在4月7日披露了信用风险管理能力重大事项披露公告，表示2021年4月由于公司投资能力风险责任人不再满足要求，按照规定，公司即刻放弃该项投资能力、停止新增相关领域投资业务，并在此基础上调整投资策略。

值得注意的是，信用债在险资配置中占据了一定的比重，华海财险放弃信用债的投资会对其险资运用产生多大影响？业内人士对财联社记者表示，放弃信用风险管理投资能力影响不大，因为产险很多不直接投信用债，而是通过委托的方式。产险资金很短，很多都是一年以内的流动资产。

也有多家公司披露了股权投资管理能力（直接股权投资）变动的公告。其中，太保寿险在4月24日表示，为响应太保集团的战略规划，拟将直投股权投资能力变更为间接股权投资能力。公司现有股权投资团队人员调整后，不再满足直接股权投资的能力标准。但调整后的股权投资团队人数及投资相关经验符合间接股权投资的要求。

华海财险在4月7日表示，由于公司投资能力风险责任人不再满足要求，公司即刻放弃股权投资能力（直接股权投资）投资能力，停止新增相关领域投资业务。5月19日，前海再保险表示，因为现有股权投资团队人员调整后，公司不再满足直接股权投资的能力标准，但具备间接股权投资的能力。

太保寿险在4月24日披露，拟将直接投资不动产能力变更为投资不动产金融产品的能力，太保寿险相关投资团队人员于近期发生变动。根据监管要求，公司合规部分评估后表示，调整团队后公司不再满足直接投资不动产能力的标准，但满足投资不动产金融产品的要求。

中华联合财险6月29日表示，因为间接股权投资团队主要人员发生变动，导致间接股权投资管理能力不符合标准。根据要求，后续公司将暂停相关间接股权投资业务，确保资金运用合法合规。

从披露的原因来看，华海财险、中华联合财险是由于投资团队相关人员发生变化，不再满足要求而不具备条件，新疆前海联合财险是由于相关成员离职暂时不符合监管要求。太保寿险则是响应集团战略调整，而进行相关调整。

7月底前要完成半年度自评估披露 相关自律准则也在征求意见

据业内人士介绍，去年9月30日银保监会发布的《关于优化保险机构投资管理能力监管有关事项的通知》要求，保险机构投资管理能力的管理监督，以公司自评估、信息披露和持续监管想结合的方式实施。

某寿险公司风险管理部人士对财联社记者表示，在通知下发前，保险公司需要经过银保监会批准才能进行相关投资，费时费力。《通知》要求公司主动管理，开放给各个公司自行披露投资。简单来讲，就是以前要靠监管管理，现在靠行业自律。

按照监管规定，保险机构应当至少每半年对各项投资管理能力建设合规情况进行自评估，分别于每年1月31日、7月31日前公开披露能力建设及自评估情况。此外，保险机构董事会履行审计职责的专业委员会至少应该每年就保险机构投资管理能力建设情况进行审核。保险机构还需聘请独立第三方审计机构开展外部审计工作时，应当将投资管理能力建设、自评估及信息披露等情况纳入审计。

多位业内人士对财联社记者表示，其公司正在积极准备披露公司，要在7月31日前完成半年度的投资能力信息披露。“首次披露会比较麻烦，后面会好一些。主动管理不意味着放松，监管会进行抽查。”

此外，多位业内人士还对财联社记者表示，中保协已制订《保险公司投资管理能力信息披露自律管理准则（征求意见稿）》，目前正在行业内部征集意见。征求意见稿对保险公司投管能力披露内容等予以明确要求。