【明日主题前瞻】连续35周上涨 机构称这一锂电材料将成下一阶段领涨品种

【今日导读】

连续35周上涨 机构称这一锂电材料将成下一阶段领涨品种；

突发！口岸进口暂停两周，煤炭类期货集体涨停；

有机硅DMC开启全面封盘模式 场内现货供应紧张“一单难求”；

天然气一跃成为“涨价王” 这个地区14个月内价格疯涨10倍；

装机规模飙涨6倍 储能行业站上“风口”；

第二轮抢料大战！隆基、晶澳等龙头8个月签署超1236亿元长单。

【主题详情】

连续35周上涨 机构称这一锂电材料将成下一阶段领涨品种

数据显示，8月19日，电池级碳酸锂今年以来首次突破10万元/吨的均价，近期维持日涨一千元至三千元的趋势；此外，8月20日，国内电池级氢氧化锂均价达11.4万元/吨，已连续35周上涨。目前，部分锂电材料依然保持日涨千元的局面。

7月份，国内新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，创历史新高，美国设定2030年电动车销量目标有望达50%，伴随中美欧新能源预期不断抬升，近期电池级氢氧化锂均连续上涨，主要由海外高镍三元电池车型逐渐放量，氢氧化锂出口订单增加，国内高镍三元比例也在持续增长，全球高镍化趋势加速，天风证券分析指出，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格，同时磷酸铁锂扩产需求持续向好，也对碳酸锂价格形成支撑。随着三季度新能源汽车产业链的排产进一步增加，锂盐价格有望进一步抬升，企业业绩会逐季度环比增加。

A股上市公司中，天华超净子公司天宜锂业一期2万吨电池级氢氧化锂项目生产已达设计规模，今年8月份将完成技术改造，“二期2.5万吨电池级氢氧化锂项目”也在加快推进建设中，将在2021年底前竣工并进行试生产。融捷股份参股40%企业成都融捷锂业锂盐项目年规划产量4万吨/年，一期2万吨/年锂盐项目正在设备调试之中，公司现有电池级碳酸锂产能3000吨/年、氢氧化锂1800吨/年。江特电机拥有两条锂云母制备碳酸锂产线共计年产能1.5万吨、一条利用锂辉石制备碳酸锂年产能1.5万吨的产线、一条利用锂辉石年产能1万吨氢氧化锂产线及0.5万吨碳酸锂产线（建设中）。

突发！口岸进口暂停两周，煤炭类期货集体涨停

今日焦煤、焦炭、动力煤期货主力合约集体涨停，涨幅8%。

据媒体报道，一位消息人士表示，焦煤焦炭涨停是因为有消息称因核酸检测溯源，甘其毛都口岸海关接巴彦淖尔市政府通知将暂停甘其毛都口岸蒙煤进口两周。开源证券分析指出，紧供给催化焦煤价格弹性释放，同时推动焦炭上周内连续两轮提涨，基本面或支撑双焦价格短期内偏强运行。中长期来看，在碳中和背景下，供改以来新增产能的集中投放已经接近尾声，供给弹性整体收缩，而需求端仍有增长空间，煤炭市场或将在较长时间内维持紧平衡，驱动煤价中枢上移，因此煤企业绩改善存在长期支撑逻辑。进入中报季，煤企迎来业绩释放期，同时下半年业绩有望持续改善。

A股上市公司中，陕西黑猫具有年产780万吨焦炭、30万吨甲醇、37万吨合成氨、25万吨LNG、6万吨BDO的设计产能，焦炭生产能力已跻身全国前列。山西焦化现有年产300万吨焦炭、30万吨煤焦油加工、10万吨粗苯精制及8万吨炭黑等主要生产装置。云煤能源是云南省大型焦炭生产企业之一，依托控股股东昆钢控股的钢铁业务，与武昆股份建立长期稳定的战略合作关系。

有机硅DMC开启全面封盘模式 场内现货供应紧张“一单难求”

有机硅DMC市场“涨声四起”，18日，有机硅DMC市场开启了全面封盘模式，场内现货供应紧张，可谓“一单难求”。数据显示，8月20日，有机硅DMC均价为33000元/吨，7日环比上涨7.49%，30日环比上涨8.20%。

有机硅材料集有机物的特性与无机物的功能于一身，独特的分子结构赋予了有机硅材料优越的性能，因此有机硅性能优异、形态多样、用途广泛。目前中国等新兴市场国家人均有机硅消费量不足1kg，而西欧、北美、日、韩等国家和地区已接近2kg，国内存在巨大的市场空间。从供给端来看，有机硅原料金属硅涨势汹汹，云南地区的限电以及新疆地区的限煤政策限制了金属硅的产能进而造成了其货源紧张，采购维持高价态势。需求端方面，“金九银十”的销售旺季即将到来，下游需求即将进一步升温，而原材料价格迟迟不见回落，中下游为了平衡生产成本也将进行产品提价。万联证券表示，综合来看，受政策高压、疫情反复等不利条件影响，后续原材料金属硅价格或将持续上涨，同时部分企业年度检修计划已提上日程，也将会影响新增产能的推进，预计本周国内有机硅市场将持续强势运行。

A股上市公司中，鲁西化工化工新材料产品主要有聚碳酸酯、有机硅和氟材料等产品，公司有机硅产能5万吨。新安股份有机硅单体产能49万吨，折DMC产能约25万吨，公司表示各装置满负荷运转，两大主营产品订单较为充足，库存处于低位。润禾材料有机硅深加工及其应用产品设计产能共计8.4万吨。

天然气一跃成为“涨价王” 这个地区14个月内价格疯涨10倍

天然气近期一跃成为大宗商品“涨价王”，美国天然气期货合约价格，到8月18日，涨到了每百万英热单位4.2美元，是去年的两倍。亚洲过去一年暴涨了6倍，欧洲14个月内疯涨10倍。

气候季节性变化是天然气价格波动的主要原因之一。世界气象组织表示：2015年至今是有记录以来最热的6年，但随着北半球热浪来袭，制冷负荷显著增加，作为欧美地区供电燃料的天然气需求激增，价格随之上涨。此外，随着全球经济复苏，亚洲、欧洲、美国天然气库存开始下降，欧洲天然气库存比5年平均水平低25%。近年来，全球主要经济体都相继宣布加快绿色能源转型，天然气作为与煤炭、石油相比更为清洁的能源，成为转型过渡的首选资源。国际能源署发布最新能源报告显示：未来几年的天然气需求量或将呈现持续增长态势，至2024年全球天然气需求量可能增至43000亿立方米。我国天然气对外依存度逐年上升，天然气进口量持续攀升。申港证券认为，长期视角下，煤炭消费预计将会受到严格的限制，而天然气将成为助力碳达峰目标实现的能源选择，天然气需求长期向好。

A股上市公司中，九丰能源拥有一座主要由5万吨级综合码头、14.4万立方米LPG储罐以及16万立方米LNG储罐组成的综合能源基地。新天然气取得了煤层气的开发资源，公司的煤层气产品已经在山西、河南等经济发达的中原区域销售。洲际油气表示，苏克气田项目天然气储量丰富，项目3+25年的勘探开发一体化合同已经获得政府批复。

装机规模飙涨6倍 储能行业站上“风口”

2021年以来，国家发改委、国家能源局密集出台了一系列有关储能的利好政策，储能行业的应用场景正在不断拓展。据不完全统计，2021年上半年，国内新增新型储能装机规模超过10GW，同比增长超600%，且装机规模较大的项目数量达34个，是去年的8.5倍，辐射全国12个省份。根据国家能源局的指导意见，预计2025年新型储能装机规模达3000万千瓦以上，接近当前新型储能装机规模的10倍。

安信证券邓永康认为，相关政策对明确市场主体的地位和市场价格机制、形成和完善合理的储能商业模式等给出了愈发清晰的指引，有望推动储能相关产业加快发展实现大规模应用。动力电池龙头厂商纷纷在扩产规划中纳入储能布局，未来相关龙头企业将充分受益于储能行业的高速发展，迎来更大发展空间。

上市公司中，德方纳米是磷酸铁锂龙头，产品广泛应用于生产动力电池和储能电池，公司与宁德时代的合资公司曲靖麟铁年产1万吨纳米磷酸铁锂项目已正式投产；吉电股份拟与太湖能谷、信业华诚成立合资公司—吉电能谷智慧能源有限公司，负责投资、建设发电侧、电网侧、用户侧的储能系统项目等工作。

第二轮抢料大战！隆基、晶澳等龙头8个月签署超1236亿元长单

据统计，2021年至今，隆基、天合、晶澳、晶科等光伏龙头企业已经抛出了超1236亿元长单合同，锁定未来原料的供应，累计锁定了145.8万吨硅料，超43.6亿片硅片，超11.6亿平方米光伏玻璃。其中硅料较2020年85.53万吨的硅料增长了70.71%。

中信建投任佳玮认为，今年年初以来，硅料环节受到供需紧张的影响，价格出现大幅上行。根据 PVinfolink 的报价，目前致密料均价已达 203 元/kg，相比于去年底上涨 144.58%。考虑到下半年新增产能有限，同时明年光伏产业链各环节中硅料产能仍然是相对偏少的，我们认为硅料未来一段时间内仍将维持高景气。

上市公司中，特变电工是大型多晶硅生产基地，建有近8万吨多晶硅先进产能，隆基硅材料公司将于2021年1月至2025年12月期间向子公司新特能源公司采购原生多晶硅料合计不少于27万吨，合同总金额预计约192.35亿元（不含税）；通威股份已形成高纯晶硅年产能8万吨，预计乐山二期、保山一期合计10万吨项目将于2021年底前投产，包头二期5万吨项目2022年建成投产，届时公司硅料产能23万吨。