一季度4成私募产品亏钱 私募信心指数创一年来新低
来源:每日经济新闻 2021-04-15 20:23:46
今年的A股市场,分化比较明显,随着抱团股的瓦解,今年可能是小票唱戏的年份。那么在分化的市场行情下,私募机构又有怎样的业绩表现呢?截至3月底,纳入私募排排网统计排名的23622只私募产品今年以来的平均收益回落至0.70%,数据显示,今年以来仅有10001只私募产品获得正收益,一季度收益为负的私募产品数量占比高达44.3%。具体来看,785只私募产品在今年一季度亏损在15%以上,有100只私募产品跌幅超过30%,其中还包括11只业绩被腰斩。
赚钱效应不足一季度4成私募产品亏钱
今年的A股市场,分化比较明显。其中以春节作为分界点,节前在机构抱团的背景下,核心资产个股股价不断创新高。但是春节过后,A股迅速掉头向下,市场出现了较大的调整,高估值板块更是成为主要杀跌对象,尤其是去年暴涨的白酒、医药、光伏板块均下探超过20%,成为节后市场调整的重灾区。
A股坐了一波过山车,私募机构又有怎样的业绩表现呢?私募基金一季度数据出炉,从整体业绩来看,截至3月底,纳入私募排排网统计排名的23662只私募产品今年以来的平均收益回落至0.7%。数据显示,今年以来仅有10001只私募产品获得正收益,一季度收益为负的私募产品数量占比高达44.3%。具体来看,785只私募产品在今年一季度亏损在15%以上,有100只私募产品跌幅超过30%,其中还包括11只业绩被腰斩。
今年虽然股市巨震,但是仍然有部分私募产品业绩飘红,截至3月底,今年以来有535只私募产品收益超20%,收益在30%以上的私募产品合计246只,其中有19只私募产品在今年一季度实现收益翻倍。另外从今年一季度八大策略的表现来看,除了事件驱动策略外,其余七大策略平均收益全部翻红。
受极端分化行情影响,个股表现分化明显,不少股价遭遇下挫,其中参与定增的私募基金损失惨重,不少定增价格出现倒挂,其中一季度163只事件驱动策略私募产品平均收益为-2.39%,只有36.8%的事件驱动策略基金获得正收益。
从股票策略私募来看,据私募排排网数据,2021年一季度,仅50%的股票私募取得了正收益,分化行情下股票策略私募整体表现平平。整个一季度只有占比近1成的股票私募逆势取得了10%以上的正收益。
另外,数据显示,国内私募基金经理投资信心指数创近一年新低。
私募:市场已处底部震荡格局
在今年市场风格急剧转变的背景下,不少私募机构转入防御模式。对于4月份市场走势,私募有两种声音,乐观的机构认为目前已经行至市场底部区域。而谨慎的机构认为当前的估值依旧不具备很大吸引力,公募基金的调仓并没有结束,市场依旧维持震荡。
从私募排排网4月7日发布的调查结果来看,对于整个二季度,81.82%的受访私募认为市场不会有大级别的反转行情。仅有18.18%的私募认为当前市场风险已经完全释放,二季度有望迎来突破前期高点的反弹行情。
对此鸿风资产投资总监黄易告诉记者,展望后市,我们认为A股并不具备持续下跌的动力,目前已处底部震荡格局。从今年来看,国内经济仍处于复苏阶段,企业盈利增速尚未到拐点,而宏观政策不会急转弯,流动性仍会保持适度偏紧,这轮调整只是上升行情中的调整,而非行情的终结。我们较看好二季度的市场表现。策略上我们仍然会选择景气上升行业中的龙头公司,结合一季报业绩与估值,做合理配置。在投资布局上,我们认为可以开始加仓这轮调整幅度较大的优质资产,如汽车零部件、疫苗产业链、电子行业中的面板和功率半导体、锂电设备以及国产替代加速的科技行业等。
不过并非所有私募都这么乐观,其中方信财富投资基金经理郝心明就告诉记者,对后市持有谨慎观点,震荡或者下跌的可能更大。从趋势角度分析目前市场已经转弱,下降趋势明显;而反弹无力,成交量减少,抱团股闪崩等也说明市场处于弱市状态;从指数估值角度看,经过调整后的沪深300指数、创业板指数依然不算低。如果流动性方面还能维持宽松状态,后市震荡的可能较大,一旦流动性收紧,下跌是必然。
另外在优美利投资总经理贺金龙看来,市场处于主线退潮之后的混沌期。量能上持续萎缩,投资者操作股票难度加大。从顶级机构仓位数据来看,资金是持续减仓的,也一定程度表现出资金对于后市短期行情的看法。现在的市场除非量能有明显转变,否则这样的状况会有一定的趋势性和持续性。盘面上看,一季报业绩预增的企业,依旧在当前弱市背景下,近期陆续表现出良好的赚钱效应,投资者可以选这类企业做中短线操作,但要注意控制仓位和切忌追高。