分布式光伏再迎重磅利好 相关概念股掀起涨停潮

我国光伏产业发展再度迎来了重大利好！国家能源局近日下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》（下称《通知》），为加快推进屋顶分布式光伏发展，国家能源局拟在全国组织开展整县（市、区）推进屋顶分布式光伏开发试点工作。

受此消息影响，6月24日，光伏建筑一体化概念盘中大幅拉升，掀起一轮涨停潮，相关概念股东南网架（002135）、森特股份（603098）、拓日新能（002218）、亚玛顿（002623）等十多只个股很快便封死涨停。截至收盘，同花顺光伏建筑一体化板块（885920）录得8.15%的大幅上涨，涨停个股数量达到15家，上涨家数34家，下跌2家，成交量264.59亿元，资金净流入16.28亿，封板资金达8.11亿。

政策不断加码推进分布式光伏发展

政策不断加码推进分布式光伏发展。本次《通知》的下发，可以说是国家在推进分布式光伏方面的又一个大动作。根据《通知》要求，试点方案应按照“宜建尽建”的原则，合理确定建设规模、运行模式、进度安排、接网消纳、运营维护等相关内容。项目申报试点县（市、区）要具备丰富的屋顶资源、有较好的电力消纳能力。其中，党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%；农村居民屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于20%。

实际上，这不是光伏产业发展今年迎来的首次实质性政策利好，此前，住建部等部门就发布了《绿色建筑创建行动方案》，要求到2022年城镇新建建筑中，绿色建筑面积占比达到70%；同时将加快制修订相关标准，将绿色建筑基本要求纳入工程建设强制规范，提高建筑建设底线控制水平，同时提升建筑能效水平。

除了国家层面的政策支撑，各地方政府目前对分布式光伏也是大力支持。

据览富财经梳理，目前已经有北京、上海、山西、云南、福建、重庆等近20个省市发布了政策支持分布式光伏发展。比如，山东在《2021年全省能源工作指导意见》中提出实施可再生能源倍增计划，支持利用厂房、商业建筑屋顶等建设分布式光伏电站。浙江省提出，“十四五”期间新增光伏发电1300万千瓦，积极开发应用建筑一体化光伏发电系统。

此外，山东、福建、陕西、广东等省近期还相继发布分布式光伏整县推进试点工作的通知。陕西省已经在选择2-3个县（区）提出市级分布式光伏整县推进工作方案。福建省在文件中明确组织所辖县（市、区）开展户用光伏整县集中推进试点申报工作。

屋顶分布式光伏市场规模超万亿

业内人士认为，政策鼓励开展整县屋顶分布式光伏开发试点，行业成长有望提速。建设屋顶分布式光伏有利于整合资源集约开发、削减电力尖峰负荷、落实“双碳”目标，我国建筑屋顶资源丰富，开发建设屋顶分布式光伏空间巨大。

数据显示，2020年我国光伏新增装机容量为48.2GW，其中集中式装机32.7GW、分布式装机15.5GW，分布式光伏已经成为产业的重要力量。

据了解，光伏按照规模可分为集中式光伏和分布式光伏，集中式光伏多为大型地面电站，分布式光伏一般可分为户用光伏、渔光互补、农光互补、林光互补及工商业分布式。户用分布式光伏功率通常在50KW以内且并入点电压不超过380V。

目前，全球均看好分布式光伏发展。国际能源署报告预测，到2024年，全球分布式光伏装机容量将达530GW，占全球光伏总装机量的近一半，增长主要集中在工商业应用；届时分布式光伏发电成本将下降15%至35%。中国也宣布了实现碳中和、碳达峰的政策，而在此背景下，中国的分布式光伏市场前景非常广阔。

本次获得试点方案报送机会的屋顶分布式光伏和分散式风电类似，是已获验证的主流可再生能源分布式应用模式。具体的方式包括BAPV（以屋顶为载体、没有建筑功能）和BIPV（光伏建筑一体化）。目前，BIPV是最被业界看好的一种光伏发展模式。

其实，BIPV并不是一个新概念，但受制于制造成本高、技术不够成熟、政策配套不完善等现实难题，近两年在我国才越来越受到重视。与发展迅速的光伏发电产业相比，BIPV存在市占率低，普及程度低等问题。

根据相关研究报告测算，目前全国工商业面积为250亿平方米，假设平均为2层，工商业屋顶面积为125亿平方米，每年翻新比例为5%，就有6.3亿平方米，潜在装机规模为245GW，假设BIPV价格为5.5元/W，对应市场空间是1.3万亿元。也有机构测算，目前我国BIPV装机总潜力约在1500～2000GW，对应市场规模约为7.5万亿元～10万亿元。

尽管不同的测算方法和测算数据有一些差距，但相对应的BIPV市场规模无疑都是超万亿级别的。

多家上市公司跨界布局BIPV产业链

在如此广阔的“蓝海”市场强力支撑下，和BIPV有关的上市公司预计将大为受益。而其实之前，一些上市公司对此已动作频频、早有布局，特别是知名光伏类企业和建筑类企业的强强联合，通过跨界收购、共同开发、积极扩产等方式，抢滩BIPV市场。

比如东南网架，东南网架是国内外知名的钢结构、网架制作安装壹级资质企业，是首批建设部中国建筑金属结构协会定点生产企业，曾参与国内外多项重大工程建设。今年4月底，东南网架与新能源企业福斯特（603806）签订《合作意向书》，以现金方式收购福斯特持有的“浙江福斯特新能源开发有限公司”51%的股权，目标公司股权结构为东南网架持股51%、福斯特持股49%。

东南网架所实行的这次股权收购，目标就是发挥产业协同效力，打造绿色建筑光伏一体化领先企业，展现出其进行战略转型的超前眼光。

再如森特股份，森特股份是国内金属建筑围护行业领军企业，专注于“高端金属建筑围护系统+环保”两大领域，产品应用于工业、公共建筑屋（墙）面系统。其曾参与北京大兴国际机场、上海中博会、京沪高铁—天津西站等多项重大工程。

最让森特股份引发市场关注的，是此前A股光伏巨头隆基股份（601012）曾宣布斥资16.35亿元成为森特股份第二大股东，持股比例为27.25%。由于森特股份专注于建筑工程设计安装，可以跟隆基股份发挥良好的协同效应，促进双方发展。在隆基发布公告后，森特股份股价曾从9.56元，最高涨至19.29元/股，涨幅高达86.17%。

当然，发展BIPV，光伏组件企业也不可或缺。比如拓日新能，亚玛顿等是光伏玻璃、光伏组件等重要原材料生产厂商。

有业内人士认为，BIPV市场空间广阔。一方面，光伏技术不断进步推动成本持续下降，BIPV能够发电收回建筑物投资；另一方面，建筑强制安装政策后续有望出台，进一步刺激市场增长。在市场快速增长和政策加码的情况下，未来将会有更多光伏类、建筑类公司加入“战场”，而像东南网架、森特股份这样的市场领先者，未来的发展前景非常看好，业绩或迎来不错预期。