【明日主题前瞻】碳达峰关键期发挥不可替代作用，核电建设如火如荼，未来十年规模有望翻倍

【今日导读】

碳达峰关键期发挥不可替代作用，核电建设如火如荼，未来十年规模有望翻倍；

资本市场将迎自动驾驶第一股 这些公司已与其“深度绑定”；

部分外资巨头2020年在华零售份额下滑超20% 轮胎行业竞争格局现“契机”；

多部委推进重点地区旅游发展 行业旺季催化加速中；

电动车海外卖爆，全球迎来“大流行”，新款单价高出五六倍；

今年首场产品发布会 苹果或推出多款重磅新品。

【主题详情】

碳达峰关键期发挥不可替代作用，核电建设如火如荼，未来十年规模有望翻倍

我国核电行业首个综合智慧能源项目“国和一号+”在威海荣成开工建设。该项目综合利用核能、光伏、风能等多种清洁能源，开发出核能供热、海水淡化、核能制氢等多种效能，可满足威海2700万平方米供热需求，同时海水淡化日产1万吨，年增加发电量603.5万度。项目预计今年9月份建成投产。

“十四五”时期是我国碳达峰、碳中和的关键期、窗口期，新能源将迎来倍速发展。核电具有输出功率大、电源稳定可靠、清洁低碳的特点，在替代传统煤电机组、发挥基荷电源作用方面具有不可替代的作用，在电力系统中的基荷作用将越来越凸显。目前，我国核电装机容量约占全国发电装机总容量的2%，较世界平均水平低约14个百分点，核电在能源替代中具有较大发展空间。2020年9月，海南昌江二期和浙江三澳一期核电机组获批，继2019年核电正式重启之后，核电审批进入常态化。民生证券认为，按照每年4~8台的新机组计算，未来十年我国在建、在运的核电机组有望在现有规模上再翻一倍。

A股上市公司中，台海核电掌握了最为先进装备核心制造技术，其中三代主管道全流程制造技术，涵盖目前华龙一号、AP1000、CAP1400等所有国内主流技术路线。此外公司通过先进技术引进、消化、吸收，完全掌握了乏燃料储运容器制造技术及核废后处理系统装备制造技术。沃尔核材主营高分子核辐射改性新材料等研发、制造和销售，产品广泛应用于电力能源、核电站建设等领域。兰石重装为国内首家民用核级板式换热器生产企业，大型板式与板壳式换热器应用广泛。

资本市场将迎自动驾驶第一股 这些公司已与其“深度绑定”

图森未来（TuSimple）于4月15日正式以“TSP”为证券代码在纳斯达克挂牌上市，或成全球“自动驾驶第一股”。图森未来本次发行价为每股35美元至39美元，目标估值超过80亿美元。

2018年10月，图森未来获得中国第一张针对自动驾驶重卡的道路测试牌照，并在上海临港地区测试。截止目前，图森共获得5700台卡车订单，并计划2024年下线第一台L4级别自动驾驶卡车。中信证券分析指出，智能汽车时代，软件定义汽车已成为行业共识。造车新势力、整车厂、科技公司、创业公司等各类玩家纷纷入局，推出自家智能驾驶系统。未来随着智能驾驶渗透率、智能驾驶能力的提高，将打开硬件传感器、智能驾驶决策系统、智能座舱、汽车软件、智能转向车联网等领域的市场空间。

A股上市公司中，图森未来与四维图新、北汽福田汽车、华为、奥迪中国等合作伙伴，在长隧道双向四车道高速路场景下开展了基于C-V2X车路协同技术的L4级自动驾驶和队列跟驰测试，这也是中国首次高速公路自动驾驶队列测试。路畅科技是百度Apollo计划首批战略合作伙伴之一。

部分外资巨头2020年在华零售份额下滑超20% 轮胎行业竞争格局现“契机”

去年以来，车企降成本诉求提高，轮胎性价比也成采购关键参考项。外资轮胎企业在华零售份额持续下滑，固特异2020年在华配套下滑28%，普利司通亚太配套下滑23%。全球范围内，国内轮胎企业也加速扩张步伐，全球市占率从2002年的5%提升至近20%。

外资轮胎企业整体在华零售份额已从过去的70%下滑至目前的55%，国都证券指出，外资渠道的持续流失以及国内行业的加速集中，该份额有望在2025年左右下滑至30%左右，未来3-4年国内轮胎行业或迎来一波β行情。内资方面，随着行业落后产能持续出清，头部企业凭借资金、规模、管理运营优势逐步完成对渠道的抢占。此外，国泰君安证券补充，国内头部企业以东南亚或欧洲基地对抗关税壁垒，规模优势下强者更强。

A股上市公司中，玲珑轮胎据国泰君安证券报告，公司配套端获得福特Q1供应商认证，通过大众主胎和宝马等车厂审核，随着新基地项目产能逐步释放，公司2023年底达产产能有望较2020年底增长50%以上。森麒麟产品以大尺寸高性能胎为主，加码海内外基地布局，公司研发打破航空胎海外技术垄断，车胎研发能力获背书。

多部委推进重点地区旅游发展 行业旺季催化加速中

近日，发改委社会司会同文旅部资源开发司分别就杭黄自然生态和文化旅游廊道建设、巴蜀文化旅游走廊建设、东北地区全域旅游发展相关规划编制进度进行调度。下一步，发改委社会司将进一步加强与文旅部、地方有关方面的协调配合，完善工作调度机制，及时协调解决困难，加大工作指导力度，加快规划编制进度，做好规划组织实施，推进重点地区旅游发展迈上新台阶。

随着国内景区限流政策的边际宽松、疫苗覆盖率的稳步抬升以及天气回暖等多重因素叠加发酵，春节后国内旅游市场恢复迅猛。据文旅部《全国“互联网+旅游”发展报告（2021）》在线旅游消费总额目前已达万亿级，东兴证券指出，酒店行业集中度持续提升，中高端酒店占比将扩大并稳定于44%，对应高速增长期至少3-8年。华泰证券补充，五一长假将拉动中远程消费，相关上市公司迎来业绩催化。

A股上市公司中，中青旅是中国第一家拥有中央大型金融控股集团发展背景的旅游类上市公司，据国泰君安报告，随着后续环球影城的开业，将与公司古北水镇产生协同效应。锦江酒店据海通证券报告，公司扩张加速，规模已近万家门店，公司轻资产化中高端化战略稳步推进。

电动车海外卖爆，全球迎来“大流行”，新款单价高出五六倍

中国电动车热销海外，有企业一季度出口订单增加明显，而且企业对未来2到3个月的出口形势也表示乐观，甚至还有海外客户催单的现象。

疫情之下，全球各大城市迎来自行车、电动车“大流行”，人们对自行车和电动车的需求也从休闲代步转向日常使用的刚需。防控期间，在上游断供、下游停产、需求乏力的多重夹击之下，我国电动自行车企业产量近1600万辆，同比增长近19%，实现由负转正，行业逆势增长。目前中国电动车已经出口全球70多个国家和地区，成为全球最大的电动车出口国。有企业负责人表示，今年一季度他们的外贸销量比去年同期翻了一倍，产品主要销往东南亚和南美洲。新款车售价约1万多美元。跟以前销售的相比，单价大概要高出五六倍。《2021自行车电动自行车流行趋势报告》显示：全球范围内，新技术与新制造加快融合，也深刻影响着自行车产业生态和竞争格局，整个行业正经历有史以来最大规模的产业链重构。市场分析认为，目前我国自行车产销量稳中有升，我国正在由自行车生产大国向自行车强国转移，有着广阔的发展空间。

A股上市公司中，天能股份在电动自行车用锂电领域具备领先的规模优势，电动轻型车锂电销量近年来保持持续增长。蔚蓝锂芯聚焦于电动工具行业，也包括无绳化应用及高端二轮车领域，公司表示未来几年，国外高端二轮车领域也是公司重点拓展的领域。欣旺达在电动两轮车电池已有客户本田、小牛、美团、小米等。

今年首场产品发布会 苹果或推出多款重磅新品

苹果公司今天凌晨发出2021年春季特别活动邀请函，确定将于美国当地时间4月20日举行今年首场产品发布会。

据媒体报道，预计此次发布会将推出新的iPad Pro机型、新的低价iPad、新的iPad mini、新的iMac以及期待已久的AirTags。2020年四季度iPhone营收创历史单季新高，成为该季度最畅销的手机，苹果市占率提升明显，达23.4%。同时，在线教育、在线办公需求拉动Mac/iPad出货量提升。华西证券分析指出，2021年新款TWS耳机、iPad等新产品的陆续上市，将为国内设备企业带来新一轮的设备更新周期，预计苹果为抢占市场将加快产品创新周期，国内设备企业将受持续利好，“大年”有望延续。

A股上市公司中，歌尔股份已进入苹果产业链供应声学马达MEMS等产品。欣旺达在手机数码类锂电池模组和笔记本电脑类锂电池模组领域，已成为苹果、华为、小米等主要供应商之一。蓝特光学已成为苹果公司3D结构光人脸识别组件中相关部件的最主要量产供应商。