正文

1.板块配置：整体仓位回升，主板占比上升

股票仓位和板块配置：整体仓位回升，主板占比上升

关于统计样本的说明

在基金选择范围上，我们选取了开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金，截至2022年7月21日下午6时，整体披露率约为100%。基于2022年4月6日深交所主板与中小板合并正式实施，本篇主板数据均为合并后数据，历史回溯同步。

股票仓位较2022Q1回升，主板配置比例上升

从仓位水平来看，截至2022年6月30日，包括开放式和封闭式在内的普通股票型基金和偏股混合型基金的股票总仓位达88.79%，较2022Q1回升2.34%。

从板块配置来看，与2022Q1相比，主板配置比例上升，自74.04%升至75.45%，低配5.02%；创业板配置比例下降，自20.56%降至19.29%，超配6.28%；科创板配置比例从5.33%降至5.10%，低配1.18%；北证配置比例上升，自0.08%升至0.15%，低配0.08%。

2.前十大个股：集中度重上升，港股占比回升

从基金前十大重仓股来看，相较于2022年一季度，美团-W、比亚迪(行情002594,诊股)、华友钴业(行情603799,诊股)配置比例上升进入前十大重仓股， 原有前十大中的贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、隆基绿能(行情601012,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)配置比例进一步上升，而宁德时代(行情300750,诊股)、药明康德(行情603259,诊股)配置比例有所下降。

从持仓集中度看，前十大重仓股占比由2022Q1的22.4%升至24.1%，集中度重新上升。

3.行业配置：加仓新能源和大消费，减仓TMT

前十大行业：配置集中度上升

就申万二级行业来看，2022Q2白酒II、光伏设备、能源金属、乘用车、本地生活服务II的配置比例相较于2022Q1有所提升，而电池、医疗服务、半导体、医疗器械、消费电子配置比例降低。

从配置比例的绝对值来看，前十大行业配置比例合计53.4%，相较于2022Q1的51.0%，配置集中度有一定幅度回升。

行业配置：加仓食饮，减仓电子

就申万一级行业来看，2022Q2食品饮料、电力设备、汽车等板块加仓幅度最大，电子、银行、医药生物等板块则减仓幅度最大。

就行业涨幅来看，2022Q2汽车、食品饮料、电力设备涨幅居前，与机构加仓较为匹配；房地产、计算机、传媒、农林牧渔、银行、医药生物等板块则跌幅居前，与机构减仓基本匹配。

行业配置：电力设备和食品饮料超配比例最高

相比行业标配来看，2022Q2电力设备和食品饮料超配比例最高，银行和非银金融低配最显著。

就行业配置比例来看，2022Q2电力设备、食品饮料、医药生物、电子居前。

金融地产：银行和地产下降，非银微升

银行配置比例自4.29%下降至2.76%，低配7.89%

非银金融配置比例自1.75%上升至1.78%，低配4.49%

房地产配置比例自2.24%下降至1.78%，低配0.15%

周期类：有色和钢铁上升，化工微升

有色金属配置比例自4.13%上升至4.71%，超配1.57%

钢铁配置比例自0.55%上升至0.72%，低配0.41%

基础化工配置比例自3.25%上升至3.29%，低配1.09%

周期类：交运上升，建材微降

建筑材料配置比例自1.08%下降至1.00%，低配0.34%

交通运输配置比例自1.40%上升至1.85%，低配1.51%

周期类：煤炭下降，石油微升

煤炭配置比例自0.90%下降至0.69%，低配1.24%

石油石化配置比例自1.19%上升至1.23%，低配2.19%

TMT类：计算机和通信下降

计算机配置比例自3.66%下降至2.57%，低配0.74%

通信配置比例自1.57%下降至1.28%，低配1.55%

TMT类：电子显著下降，传媒下降

电子配置比例自10.88%下降至9.00%，超配2.30%

传媒配置比例自2.40%下降至1.96%，超配0.63%

大消费类：食饮显著上升，社服上升，医药下降

医药生物配置比例自13.38%下降至11.88%，超配4.06%

社会服务配置比例自1.84%上升至2.67%，超配2.09%

食品饮料配置比例自13.21%上升至16.37%，超配8.99%

大消费类：汽车和商贸上升，轻工微升

商贸零售配置比例自1.00%上升至1.40%，超配0.07%

轻工制造配置比例自0.80%上升至0.81%，低配0.22%

汽车配置比例自2.65%上升至3.97%，低配0.41%

大消费类：纺服上升，家电微升

家用电器配置比例自1.72%上升至1.76%，低配0.09%

纺织服饰配置比例自0.61%上升至0.87%，超配0.13%

大消费类：美护上升，农业下降

农林牧渔配置比例自2.04%下降至1.41%，低配0.33%

美容护理配置比例自0.45%上升至0.75%，超配0.21%

制造业：电力设备上升，国防下降，机械微降

机械设备配置比例自1.72%下降至1.68%，低配2.19%

国防装备配置比例自2.82%下降至2.72%，超配0.38%

电力设备配置比例自16.43%上升至17.77%，超配9.07%

其他：建筑和公用事业下降，环保微降

建筑装饰配置比例自0.59%下降至0.46%，低配1.51%

公用事业配置比例自1.17%下降至0.68%，低配2.44%

环保配置比例自0.25%下降至0.19%，低配0.55%

4.风险提示

基 金 持 仓 分 析 基 于 重 仓 股 的 统 计 结 果 , 反 映 信 息 不 够 全 面 。

基 金 配 置 风 格 发 生 较 大 变 化 。