牛市先锋券商急升7%！大数据看后市超强信号，北上资金抢筹90亿

超乎预期！低迷了近一年的券商股集体狂飙！市场再度散发出牛市的味道。

具体来看：

1、券商板块大涨7.36%，近10只券商股涨停，助力三大股指全线大涨，上证冲过半年线和60天线。

2、A股成交额逼近9000亿，创出两个多月新高。

3、北上资金全天净买入逾90亿元，净买入额创近一个月新高。

历史数据显示，自2015年以来，Wind券商指数单日涨幅超过7%的情况共出现22次，次日大盘有13次出现上涨，上涨概率为59%，而后一周大盘上涨概率为64%。

//券商放量拉升 //

5月14日，被称为“牛市旗手”的券商板块大涨7.36%，位居板块涨幅首位，同时成交量亦创出近期新高。

（图片来源：Wind金融终端APP）

从具体个股来看，华创阳安(行情600155,诊股)、浙商证券(行情601878,诊股)、光大证券(行情601788,诊股)、中金公司(行情601995,诊股)、中信建投(行情601066,诊股)、中泰证券(行情600918,诊股)、国联证券(行情601456,诊股)、财达证券(行情600906,诊股)、国盛金控(行情002670,诊股)等多股涨停。

（图片来源：Wind金融终端App）

事实上，券商板块的大涨除前期持续下跌，短线具有反弹需求外，从板块估值来看，当前市盈率仅在20倍左右，处于近十年底部位置，成为当前市场少有的板块估值洼地。

//券商股大涨后大盘多数上涨 //

券商板块向来是市场风向标，其股价通常会领先市场上涨。而券商股集体涨停后，多数情况下次日会继续大幅上涨。

历史数据显示，自2015年以来，Wind券商指数单日涨幅超过7%的情况共出现22次，次日大盘有13次出现上涨，上涨概率为59%，而后一周大盘上涨概率为64%。

//成交量创2个多月新高 //

受到券商股大涨的带动，周五当天，A股三大股指全线大涨，上证冲过半年线和60天线。

截至收盘，上证指数涨1.77%报收于3490.38点；深成指涨2.09%报收于14208.78点；创业板指涨3.06%报收于3033.81点，万得全A总成交8950亿。

（图片来源：Wind金融终端App）

从5月14日A股具体走势来看，呈现出放量拉升的态势，全天高开高走，光头大阳线报收。与此同时，上穿多条均线，短线或有继续向上突破的可能。

（图片来源：Wind金融终端App）

指数大涨的同时，个股亦全面活跃，截至收盘，有3178只个股上涨，涨停个股达75家，跌停个股仅1家。

（图片来源：Wind金融终端App）

//疫苗股集体大涨 //

除了券商股大涨惹人注目之外，周五，疫苗股也集体走强。其中，西藏药业(行情600211,诊股)上午已封涨停板，复星医药(行情600196,诊股)午后触及涨停板逼近历史最高价，沃森生物(行情300142,诊股)涨近7%，康希诺(行情688185,诊股)、智飞生物(行情300122,诊股)、康泰生物(行情300601,诊股)、万泰生物(行情603392,诊股)、长春高新(行情000661,诊股)和康华生物(行情300841,诊股)等跟涨。

（图片来源：Wind金融终端App）

//黑色系全线重挫 //

不过在股票市场上涨的同时，国内商品期市收盘普跌，黑色系全线重挫。热卷跌停，螺纹钢逼近跌停，铁矿石跌逾7%，动力煤、焦炭跌逾6%；基本金属全线下跌，沪铅、沪铝跌逾2%；能化品全线下跌，沥青跌近6%，燃油、短纤跌逾5%。

（图片来源：Wind金融终端商品综合屏）

受商品价格下跌影响，顺周期板块逆市收阴，采掘板块跌幅超过1%，钢铁板块亦小幅下跌。

（图片来源：Wind金融终端App）

从消息面上看，5月14日，上海市市场监管局、上海市发展改革委、上海市经济信息化委联合约谈了上海市钢铁企业。会议提出，本市钢铁企业要积极主动履行社会责任，切实加强价格管理，合理制定价格，并配合政府做好钢材市场稳价工作，为优化营商环境，保障经济社会高质量发展发挥积极作用。

5月13日，唐山市市场监督管理局、发展和改革委员会、工业和信息化局就钢铁价格联合约谈全市钢铁生产企业。约谈要求各钢铁生产企业加强自律，守法经营，不得相互串通，不得捏造、散布涨价信息，自觉维护钢材市场价格秩序和公众利益。对相互串通、操纵市场价格，捏造、散布涨价信息，囤积居奇居、哄抬价格等违法行为，将依法依规严厉查处，情节严重的，责令停业整顿，或者吊销营业执照，并公开曝光。

国内三大期货交易所也紧急出手“降温”，这距离上次三大期货交易所集体出手调控不过只过去了4天。

5月14日晚间，上期所发布通知称，5月18日交易起，螺纹钢期货Rb2110合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二；热轧卷板期货Hc2110合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二；铜期货各合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之一；铝期货各合约日内平今仓交易手续费调整为3元/手；镍期货各合约日内平今仓交易手续费调整为3元/手；白银期货除6月、12月合约以外其他月合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点一。

当天晚间，大商所发布通知称，5月18日交易时（即5月17日夜盘交易小节时）起，对焦煤和焦炭期货品种1月、5月和9月合约的手续费标准进行调整，非日内交易手续费标准由成交金额的万分之0.6调整为万分之0.7，日内交易手续费标准由万分之1.2调整为万分之1.4。

郑商所也于当天晚间发布关于调整部分期货合约交易手续费标准的通知，自2021年5月17日当晚夜盘交易时起，甲醇期货2109合约的日内平今仓交易手续费标准调整为8元/手；5月18日起，硅铁期货2109合约的日内平今仓交易手续费标准调整为9元/手。

//主力资金净流出900多亿元 //

从本周行业资金流向来看，主力资金净流出900多亿元，其中材料板块净流出约400亿元，位于首位；工业、信息技术、可选消费板块净流出金额亦较高，均超150亿元；仅金融、医疗保健板块小幅净流入。

//北上资金大幅净流入90亿元 //

5月14日，北上资金净流入90.33亿元，净买入额创近一个月新高，前一交易日则净流出56亿元。本月以来，北上资金仅小幅净流入，未来趋势如何还有待观察。

（图片来源：Wind金融终端）

//两融余额持续震荡 //

近期，两融余额持续震荡。截至周四（5月13日），A股融资融券余额为16715.07亿元，较前一交易日的16716.71亿元减少1.64亿元。从最近两个多月的市场表现来看，两融余额基本维持在横盘震荡走势，五一节后两融余额持续小幅回升，当前已回到五一节前的水平。

//市场有望走强 //

对于当前市场，冬拓投资基金经理王春秀表示，过去一段时间，虽然指数波澜不惊，但是大部分个股和板块经历了杀跌。高估值的风险释放基本到位，继续向下的空间有限，很多核心资产以及顺周期行业龙头都可以重新关注。

山西证券(行情002500,诊股)表示，在市场调整充分、业绩兑现、估值下降的背景下，A股性价比开始显现。结合近期成交量来看，市场情绪稳定，对未来走势持乐观态度。预计未来周期行业将维持高景气，消费服务等行业持续复苏。

值得关注的是，券商板块最新披露的业绩报告显示，行业内头部集中的马太效应强化：头部券商业绩维持高增长趋势，也有部分中小券商一季度净利润同比下滑超过50%。与此同时，具有鲜明特色的互联网券商往往更能够吸引市场资金的关注。

天风证券(行情601162,诊股)非银团队认为，在经纪、两融、投行业务“基本盘”稳固的前提下，大资管、财富管理、创新业务的长足发展将带来估值提升机会，建议重点关注部分头部券商的配置机会。

中银国际研报指出，长期来看，在资本市场深化改革不断深入、扩大开放举措不断推进、证监会推动打造航母级券商的大背景下，政策利好有望持续提升行业业绩，支持估值中枢上行；券商并购将成为行业趋势，集中度进入上升通道。