基金抱团最爱白酒最近加速南下

来源：金融投资报 2021-01-26 09:25:41

2020年公募基金四季报披露已经收官，公募基金持股集中度和仓位持续提升。WIND数据显示，从持股总市值来看，公募基金2020年四季度前十大重仓股分别是贵州茅台(行情600519,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、中国平安(行情601318,诊股)(港股02318)、美的集团(行情000333,诊股)、宁德时代(行情300750,诊股)、腾讯控股(港股00700)、中国中免(行情601888,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)、迈瑞医疗(行情300760,诊股)。不难看出，消费品行业中白酒股仍是公募基金的最爱，新能源汽车产业链上的“巨头”宁德时代也获增持。与此同时，公募基金也加速南下布局，港股腾讯控股成为新晋的前十重仓股之一。

消费品中仍最青睐白酒股

WIND数据显示，从行业分布来看，公募基金2020年四季度持股总市值前十的重仓股中有5只来自消费行业，分别是贵州茅台、五粮液、美的集团、中国中免和泸州老窖。其中，白酒股仍最受公募基金的青睐。

延续2020年三季度的强势，四季度末贵州茅台、五粮液依然稳居公募基金重仓股前两名。共有1665只基金重仓持有贵州茅台，持股总市值达到1662亿元，持股数较三季度末大幅增加了1585万股万股，叠加股价不断上行，持股总市值也较三季度末增加了近540亿元。

基金重仓持有五粮液的持股总市值也达1220亿元，较三季度增加了近400亿元，持股数更是增加了4601万股。以目前的数据看，贵州茅台和五粮液仍然是仅有的两只基金重仓市值超千亿的股票。

持有贵州茅台和五粮液最多的主动权益类基金是易方达蓝筹精选、易方达中小盘、景顺长城新兴成长、易方达消费行业等，这些基金也均是近年来业绩表现较好、资产规模较大的基金。

此外，基金持股总市值前十的重仓股中的白酒股还有泸州老窖，共有493只基金持有2.5亿股，持股总市值565亿元，较三季度相比分别增加了1800万股和230亿元。

大举加仓新能源汽车龙头

四季度，公募基金还大举加仓了新能源汽车产业链，龙头股宁德时代进入基金前十大重仓股之列。

截至四季度末，公募基金持有宁德时代的持仓市值达到649亿元，相比三季度增加了超300亿元。共有893只基金重仓，持股数1.85亿股，较去年三季度末增加了1957万股。以持仓市值看，宁德时代在基金持有个股中排名第5。

持有宁德时代最多的主动权益类基金是农银汇理新能源主题，持股数量330万股，占基金净值的比例为7.57%。该基金也是2020年市场上收益率排名前3的基金。截止去年四季度末，其资产规模达到153亿元。此外，南方成长先锋、中欧时代先锋、东方红启东三年持有、易方达新兴成长持有宁德时代也较多。

除宁德时代以外，新能源汽车上游的赣锋锂业(行情002460,诊股)(港股01772)和亿纬锂能(行情300014,诊股)均进入了基金持股总市值前50。共中，亿纬锂能共获440只基金重仓，合计持有3.88亿股，持仓市值316亿元左右。赣锋锂业被258只基金重仓持有2.15亿股，较前一季度末增加了4514万股，持仓市值达218亿元。

布局港股增量明显

港股腾讯控股在2020年第四季度新晋成为了基金前十大重仓股之一。

截止去年四季度末，公募基金重仓持有腾讯控股的持股总市值近625亿元，持仓市值在公募基金重仓股中排名第6；相较上一季度增加了303亿元，几乎增加了一倍，持仓市值排名第也由三季度末的第13位大幅提升。

值得一提的是，只有332只基金重仓持有腾讯控股，相比其余重仓股，持股基金只数更少，这一定程度上说明，持有腾讯控股的基金更集中。

持有腾讯控股最多的基金包括鹏华匠心精选、汇添富中盘价值精选、兴全合宜、华安聚优精选、东方红睿玺三年、南方成长先锋，其中，鹏华匠心精选、汇添富中盘价值精选、南方成长先锋等均是去年发行规模较大的爆款基金。

除腾讯控股之外，港股中小米集团-W(港股01810)、建设银行(行情601939,诊股)(港股00939)、长城汽车(行情601633,诊股)(港股02333)、金蝶国际(港股00268)、吉利汽车(港股00175)、紫金矿业(行情601899,诊股)(港股02899)、邮储银行(行情601658,诊股)(港股01658)都得到了大幅增持。这也一定程度上印证了对于近期大热的港股，不少基金自去年四季度开始加仓布局港股。