瑞士信贷首席执行官戈特斯坦削减对冲基金部门 筹集了20亿美元资金

瑞士信贷集团(Credit Suisse Group AG)正从投资者那里筹集20亿美元资金，并削减因阿尔戈斯资本管理公司(Archegos Capital Management)亏损而处于核心位置的对冲基金部门。该公司首席执行长托马斯•戈特斯坦(Thomas Gottstein)正试图从该行近期历史上最动荡的时期之一中恢复过来。

瑞士信贷(Credit Suisse)已经退出了其在archgos的约97%的敞口，预计第二季度将出现6亿瑞士法郎(6.54亿美元)的相关损失，使其从崩溃中遭受的总损失达到约55亿美元。作为回应，该公司将其在面向对冲基金客户的主要业务上的敞口削减了约三分之一，同时通过将票据转换为股票的方式加强资本。

戈特斯坦正在努力挽救他短暂的首席执行官任期。此前，美国投资者黄氏(Bill Hwang)的家族办公室Archegos的倒闭对瑞士信贷的打击比任何竞争对手都大。危机爆发的时机实在是太糟糕了，就在几周前，瑞士信贷(Credit Suisse)发现自己处于格林希尔资本(Greensill Capital)丑闻的中心，被迫暂停了投资基金的运作。在寻求安抚因亏损而受损的投资者的同时，他现在还面临着新的挑战:如何应对瑞士监管机构Finma周四宣布的执法程序。

这一双重打击让该行一年的利润一去不回，同时也让戈特斯坦不得不努力向即将上任的董事长安东尼奥•奥尔塔-奥索里奥(Antonio Horta-Osorio)证明，他有足够的勇气带领该行度过动荡。动荡已让投资者消化了损失，并对该行的战略和控制提出了质疑。在格林希尔打破了原本应该是一个平静的新时代之前，这位首席执行官曾在其他热门作品中磕磕碰碰。

这两起丑闻让这位首席执行官得以连任，而他的管理委员会中许多曾经很有权势的成员不得不离开。投行业务主管布莱恩•钦(Brian Chin)和首席风险官劳拉•华纳(Lara Warner)离开了高盛，股票业务主管保罗•加利托(Paul Galietto)和大宗经纪业务联席主管等其他一些高管也离开了高盛。资产管理部门负责人埃里克•瓦尔维尔(Eric Varvel)的职位也将由前瑞银集团(ubs Group AG)资深人士科尔纳(Ulrich Koerner)接替。

该行还暂停了股票回购，并削减了股息。

瑞士信贷在苏黎世股市下跌6.9%，截至当地时间上午11点19分下跌6.1%，使今年的损失达到约23%。

Gottstein在接受彭博电视台(Bloomberg Television)采访时表示，高盛计划降低投资银行业务的风险，包括削减机构经纪部门约350亿美元的杠杆敞口。这大约是其总暴露量的三分之一。

摩根大通公司的分析师在给投资者的一份报告中写道:“虽然资本问题已经得到了解决，但我们仍认为在战略和风险管理方面仍存在问题。”“资本显然是主要焦点。”

该行表示，这些可转换债券出售给了核心股东、机构投资者和高净值个人，这将有助于提高银行的CET1资本充足率(衡量资本的关键指标)，接近其13%的目标。到第一季度末，这一数字已降至12.2%。

除执行程序外，瑞士信贷表示，瑞士监管机构已要求其持有更多资本，以对自身风险采取更为保守的看法，以防范损失。该银行根据archgos和Greensill的风险增加了资产加权。Gottstein表示，尽管此次筹资是在Finma提高该行资本金要求后进行的，但这是该行自己的决定。

Gottstein在与分析师的电话会议上表示:“这不是为了回应Finma或任何其他监管机构的任何要求。”“我们主动认为，我们和董事会决定发布这两项强制措施，这也将真正帮助我们应对未来几个月可能出现的市场疲软。”

格林希尔的崩溃也远未结束。到目前为止，这些基金在停牌时所持有的100亿美元投资者资金中，瑞士信贷已经返还了约一半。尽管该行在宣传中称这些基金是其提供的最安全的投资之一，但随着这些资产被清算，投资者面临着巨大损失的前景。一位知情人士本月早些时候说，瑞信倾向于让客户承担基金预期亏损的冲击。

Gottstein称:"我们对大部分剩余头寸有良好的能见度。"“在接下来的几个月和几个季度里，我们还将处理三个不同的头寸。我们不打算做任何形式的干预。很明显，我们专注于把现金还给我们的投资者。”

摩根大通分析师Kian Abouhossein和Amit Ranjan认为，archgos和Greensill对瑞士信贷的影响可能达到87亿美元。