QFII调仓路线图：风向标指向两大行业，煤炭股减仓幅度超50%，多路长线资金青睐建筑龙头

上半年A股上市公司成绩单全部亮相，外资属性更强的QFII布局路线图浮出水面。今年以来QFII持仓市值降幅远大于持股数量降幅，持仓收益有所下滑。

证券时报·数据宝推出《A股灌溉季》系列策划，本篇文章聚焦QFII上半年的调仓和持仓布局情况，发布《2022年A股半年报QFII持仓市值排行榜》名单。

今年以来QFII持仓市值跌穿2500亿元

近年来，国家外管局陆续取消QFII和RQFII投资额度限制。在外资持续看好A股市场的大背景下，QFII持有A股市值相继于2020年末和2021年末突破2500亿元和3000亿元。

今年以来，行情的波动下，QFII持有A股市值较去年末整体下降19.16%，跌至2500亿元之下。数据宝统计，按照二季度末收盘价，QFII持有的697股二季度整体市值为2438.93亿元，持仓市值较一季度末增加3.4亿元。

从持股数量来看，近年来QFII持有A股的流通股数量呈逐年上升趋势。截至二季度末，QFII持股数量达101.11亿股，保持在百亿级别之上。

整体来看，今年以来QFII持仓市值降幅远大于持股数量降幅，持仓收益有所下滑。

医药生物持仓个股显著减少

通信行业持股数量翻倍

通过QFII持股在行业间的变动可以洞察其持股风格的动向。今年一季度末，QFII持股主要集中在医药生物、机械设备、电子、基础化工行业，其中医药生物行业持有98股，远超其他行业。

二季度末，QFII持股主要集中在医药生物、机械设备、电力设备、电子行业。值得关注的是，医药生物行业的持股数量明显下降，较一季度减少20股。相比之下，电力设备和汽车行业的持股数量增量居前，分别较一季度增加22股和15股。

由此可见，二季度中新能源赛道热度回归，QFII对电力设备、汽车行业的青睐度明显提升。

从各行业的持股数量环比变动来看，申万31个行业中，有11个行业获QFII加仓，加仓幅度超10%的包含通信、建筑装饰、商贸零售、电力设备、非银金融等8个行业。

通信行业的QFII最新持股数量为3038.22万股，环比增加1699.73万股，增幅126.99%。QFII现身14只通信股前十大流通股东名单，其中中天科技(行情600522,诊股)二季度获QFII新进持有2063.71万股，科威特政府投资局成为其第十大流通股股东。

相比之下，纺织服饰、环保、煤炭、综合行业于二季度遭到QFII大幅度减仓，持股数量环比减少幅度均超50%。

新面孔登场，建筑龙头成超级“新星”

震荡行情之下，QFII调仓换股力度较大。数据宝统计，二季度中QFII增持494股，其中新进334股，减持164股。

整体来看，在“稳增长”的大背景下，基建产业链、新能源个股获得市场较高关注度。二季度获得QFII新进的股票主要分布机械设备、电力设备、汽车行业，其中机械设备和电力设备行业入围股数量最多，均有41只。

从新进股数量来看，中国建筑(行情601668,诊股)在二季度获得QFII新进股数量最多；新加坡政府投资有限公司新进持有1.05亿股，期末持股市值达5.56亿元，位列第十大股东。二季度，中国建筑同时还获得北上资金和社保基金分别增持20.87亿股和1.68亿股。渤海租赁(行情000415,诊股)、三峡能源(行情600905,诊股)、红旗连锁(行情002697,诊股)在二季度均获得QFII新进增持超5000万股。

QFII重仓排行榜：

前50合计持仓市值占比超七成

数据宝发布的《2022年A股半年报QFII持仓市值排行榜》显示，持仓市值前50股合计获QFII持仓达1873.66亿元，占QFII持仓总市值比例超七成，QFII持股集中度较高。

数据宝统计，宁波银行(行情002142,诊股)、隆基绿能(行情601012,诊股)、宁德时代(行情300750,诊股)、南京银行(行情601009,诊股)、美的集团(行情000333,诊股)是二季度QFII持仓市值最高的5只股票。除美的集团之外，其余个股期末持仓市值均超150亿元。

宁波银行继续蝉联QFII持仓市值排行榜冠军。过去十年间，宁波银行净利润保持持续增长，复合增速近20%，被投资者视为“银行小白马”。

数据宝统计，二季度获得增持的股中（不含新进），28股的QFII持股数量较一季度末翻倍，其中三维天地(行情301159,诊股)、天亿马(行情301178,诊股)、瑞普生物(行情300119,诊股)的持股数量增幅均超400%。

以持股比例变化来看，华特气体(行情688268,诊股)、振华新材(行情688707,诊股)、爱旭股份(行情600732,诊股)、瑞普生物、瑞丰新材(行情300910,诊股)、泽达易盛(行情688555,诊股)的QFII持股数量占流通股比例均增长超3个百分点。华特气体的QFII持股比例从11.14%增长至16.48%；二季度中，法国巴黎银行增持491.01万股，跃升至第一大股东。

41股获QFII扎堆持有

数据宝统计，截至二季度末，合计有41股获得三家及以上QFII持股。

持股QFII家数最多的是透景生命(行情300642,诊股)，获瑞士联合银行、高盛集团、摩根士丹利、美林证券等5家QFII合计持有6.13亿元市值，占流通股比例19.49%。

新进股中，多家QFII二季度首次扎堆买入宝色股份(行情300402,诊股)、合富中国(行情603122,诊股)、华兰疫苗(行情301207,诊股)等。