资产质量持续改六大行资产质量集体好转，不良率均低于行业平均水平

8月31日，中国银行(行情601988,诊股)业协会发布《2021年度中国银行业发展报告》（以下简称《报告》）显示，截至2021年6月末，商业银行不良贷款余额2.8万亿元，不良贷款率1.76%，关注类贷款占比2.36%，不良贷款率和关注类贷款占比呈现持续下降趋势。

上述数据表明，整体来看，我国商业银行资产质量改善，风险抵补能力不断增强。具体来看，上市银行近日密集披露的半年度业绩报告对银行业资产质量有了更加细致的描绘。据粗略统计，今年上半年，约85%的上市银行不良贷款率有所回落。

展望下半年，市场普遍关注，随着延期还本付息政策接近尾声，银行机构的资产质量压力是否将加大？多家银行管理层对此予以了回应。

经济稳定恢复带动资产质量明显改善

与2020年“不良双升”形成鲜明对比，今年上半年，六大国有银行资产质量集体好转，不良贷款率集体走低。其中，中国银行改善最为明显，实现不良贷款率和不良贷款余额“双降”，邮储银行(行情601658,诊股)不良贷款率为六大行最低，仅为0.83%。

具体来看，截至6月末，工商银行(行情601398,诊股)、农业银行(行情601288,诊股)、中国银行、建设银行(行情601939,诊股)、交通银行(行情601328,诊股)不良贷款率分别为1.54%、1.50%、1.30%、1.53%、1.60%，较上年末分别下降0.04个、0.07个、0.16个、0.03个和0.07个百分点。

从数据来看，六大国有银行的不良率均低于整体银行业平均水平。“今年上半年，我国经济率先恢复、经济稳中向好的趋势不断巩固，这为银行业资产质量的改善奠定了基础。此外，银行业加大了不良资产的处置力度，工业企业偿债能力提升改善了银行不良生成水平。”招联金融首席研究员董希淼分析认为。

工商银行副行长王景武在业绩发布会上表示，该行一方面加大地方隐性债务、房地产、“两高”行业等重点领域风险防控力度；另一方面提高不良资产现金清收比例，推进对公单户及个人不良贷款试点转让业务，不断拓宽风险资产处置渠道。数据显示，上半年，工行累计处置不良贷款844亿元，在进一步消化存量风险的同时，也为稳定资产质量提供了重要保障。

延期还本付息政策到期影响可控

市场关注延期还本付息政策到期对银行资产质量的不利影响，“影响可控”是多家银行管理层给出的回应。

建设银行首席风险官程远国表示，延期还本付息政策的退出对建行的资产质量影响有限。“首先，分类标准并没有因为延期还本付息政策而改变，建行始终坚持实质风险判断的原则，严格审慎执行分类，并未因办理贷款延期而影响风险分类的标准。其次，去年建行就已经通过前瞻性识别来监测风险，充分暴露和加大处置力度，潜在的风险已经得到较为充分地释放。今年以来，建行坚持主动管控，继续腾挪空间，资产质量的管理基础进一步夯实。”程远国说。

王景武则表示，延本延息贷款对工行资产质量的影响可控。一方面，延本延息贷款正逐步恢复正常，存量延本延息贷款恢复原有计息方式的速度在加快；另一方面，工行对延本延息贷款管控较为有效。工行按照能够正常还本付息、现金流暂时性困难、经营恢复前景较差等不同类型实行差异化管理，及时处置消化不良资产，确保资产风险稳定可控，并为后续风险的平稳缓释保留一些余地。

“根据目前我们初步掌握的情况，延期还本付息贷款的整体资产质量比较稳定，风险整体可控。”中国银行风险总监刘坚东在业绩发布会上表示，按照最新的预测来看，该行2021年延期还本付息客户可能形成的不良贷款金额，对于中行普惠小微贷款的整体不良率的影响完全在承受范围之内；同时，中行还会积极采取各种有效措施，控制好相关业务风险。

下半年资产质量将继续改善

《报告》预计，下半年银行业内部分化加剧，地区差异将更加明显。这对商业银行风险识别能力、管理水平、管控技术等提出了更高的要求，未来，商业银行需加大不良资产处置力度，严控增量风险，审慎开展资产分类，提前足额计提拨备，增强风险抵补能力。

对于下半年银行业的资产质量情况，多数受访专家均持乐观态度，各银行管理层也表示下半年资产质量将稳中向好。

东吴证券(行情601555,诊股)表示，从数据上分析，银行业资产质量保持优异，主要表现在存量不良贷款率继续环比下行，新增不良维持在低位。行业关注类贷款占比环比继续下行，且下降幅度高于不良贷款率。一方面，未来可能成为不良贷款的规模可控；另一方面，银行业仍在加大对不良的认定，整体资产质量维持在历史较优状态。

光大证券(行情601788,诊股)认为，银行业资产质量将继续改善，不良贷款率下降可持续，单季年化不良净生成低位环比下行是关键因素。

“受外部环境以及海外疫情影响，境外资产质量面临一定压力，但总体来看风险可控，预计今年下半年，中行整体信贷资产质量稳中向好。”刘坚东表示。

“虽然内外部形势依然严峻复杂，但我国经济长期向好的基本面没有改变，客户的经营状况逐步改善，违约风险将有所降低。”农业银行行长张青松预计，该行全年的资产质量将稳中向好。