上半年净赚80亿，国泰君安锁定业绩前两名，机构与交易业务收入百亿见“真章”，更强调启动全面数字化转型

财联社（上海，记者 卢丹）讯，国泰君安8月24日晚间发布半年报，交出亮眼成绩单。

2021年上半年，国泰君安实现营业收入219.18亿元，同比增加38.62%；归属于上市公司所有者的净利润80.13亿元，同比增加46.93%。

国泰君安在半年报中介绍，公司自2011年以来营业收入一直居于行业前3位。根据证券业协会统计的母公司口径，2021年上半年，国泰君安的营业收入和净利润均排名行业2位。

从国泰君安今日交出的成绩单来看，大概率已提前锁定全行业业绩亚军。2021年上半年来看，国泰君安的总资产、净资产、净资本、营业收入和净利润分别排名行业第3位、第3位、第2位、第2位和第2位。

国泰君安改革的成效也在半年报中彰显。国泰君安7月20日进行了一轮组织架构改革，将研究与机构业务委员会、交易投资业务委员会合并调整为机构与交易业务委员会。从半年报公布的主营业务收入来看，机构与交易业务上半年实现营收106.71亿元，同比增长58.39%，对整体营收的贡献度高达48.69%。

此外，国泰君安财富管理业务营收63.13亿元，同比增长16.01%，传统优势业务保持稳健增长。投行业务上半年营收13.94亿元，同比增长46.01%；国际业务营业收入17.72亿元，同比增长64.84%，表明国泰君安的非传统强项业务也迎来业绩大爆发。

半年报中，国泰君安中重点提到，本集团加快落实金融科技战略规划，践行开放证券发展理念，启动全面数字化转型，持续优化以君弘APP为核心的数字化财富管理平台和以道合APP为核心的机构客户服务平台，深入推进各业务线重要系统建设和管理数字化。

值得一提的是，国泰君安A股今日迎来久违大涨，盘中股价涨停，报收18.81元/股，涨幅9.62%。

改革成效彰显，机构与交易业务营收过百亿

从主营业务营收规模来看，国泰君安机构与交易业务营收超过百亿，对营收的贡献度接近半壁江山。这一突出增长与一个月前国泰君安进行的组织架构调整密切相关。

7月20日，国泰君安董事会审议通过多项决议，其中包括调整公司机构业务和金融产品业务机构设置。国泰君安将研究与机构业务委员会、交易投资业务委员会合并调整为机构与交易业务委员会，下辖固定收益外汇商品部、证券衍生品投资部、资产托管部、机构客户部（由销售交易部更名）四个一级部门；相应撤销原研究与机构业务委员会、交易投资业务委员会。

组织架构调整后，存在合并原两大业务板块计算营收规模的因素，但半年报中披露的一些细节，可以凸显国泰君安改革的成效。

机构与交易业务下分为研究业务、机构经纪业务、交易投资业务和股权投资业务4个子项。其中，机构经纪业务和交易投资业务取得突出成绩。

机构经纪业务方面的一大亮点是全面推进数字化转型。国泰君安介绍，2021年上半年，集团围绕机构客户综合需求，全面推进数字化转型，不断深化协同协作，全面提升针对不同类型机构客户的综合服务能力，机构客户覆盖率稳步提升。

具体成效从一串数字中充分体现。机构客户数量方面，报告期末，机构客户数5.0万户，较上年末增加5.5%。

PB交易方面，报告期内，PB交易系统交易量2.3万亿元，同比增长165.2%，期末客户资产规模3622亿元、较上年末增长24.5%。

托管与外包业务方面，报告期末托管外包各类产品14610只、较上年末增长22.7%，规模22658亿元、较上年末增长22.7%，其中，托管私募基金数量排名证券行业第2位，托管公募基金规模1268亿元、继续排名证券行业第1位。

交易投资业务也迎来较大增长，其中，权益业务、固收业务、外汇业务、大宗商品业务均实现稳健发展。

权益业务方面，权益投资坚持相对收益策略和绝对收益策略并行，取得较好投资回报。

2021年上半年，权益类场外衍生品累计新增名义本金1364.6亿元、同比增长88.6%。其中，场外期权累计新增名义本金850.3亿元、同比增长45.0%，收益互换累计新增名义本金514.4亿元、同比增长275.0%。跨境权益场外衍生品上半年累计新增名义本金规模321.3亿元，同比增长173.9%。报告期末，权益类场外衍生品名义本金余额760.9亿元。

固定收益业务方面，固定收益投资准确把握境内外市场配置及交易机会，取得较好业绩。

2021上半年，债券通市场份额6%，交易量超1800亿元，综合排名券商第2位，获评2021年度“债券通优秀做市商”；银行间标准利率期权累计成交名义本金约171亿元，位居市场前列；利率互换累计成交名义本金1.16万亿元，排名券商第2位。全面开展跨境收益互换，挂钩标的涉及利率债、信用债、优先股、中资美元债、REITS等多个品种。新增信用衍生品规模20.7亿元，服务4家发行人，促进37亿元规模的债券发行，达成中国市场首单高等级CDS指数交易和首单民企CDS指数交易。

外汇业务方面，稳健开展自营人民币外汇及外币对交易业务，持续丰富交易品种和策略，提升掉期、期权等衍生品交易活跃度。客户外汇业务逐步完善，重点发展面向持牌机构客户的外汇衍生品交易业务，跨境投融资背景下的代客结售汇业务开始起步。

大宗商品及贵金属业务方面，稳健开展跨市场、跨品种及跨期套利业务并兼顾大宗商品期货、期权做市。场外衍生品业务快速发展，累计新增挂钩相关标的的场外衍生品名义本金1054亿元、同比增长54%。碳金融打造碳排放交易定价能力，成为国内碳市场的重要参与方和定价机构。

金融产品销售额同比增长241.9%

国泰君安推动财富管理转型起步较早，在持续转型的过程中，在2021年上半年财富管理业务实现营收63.13亿元，同比增长16.01%。

保持稳健增长的背后系主要做了以下工作：着力打造零售客户服务体系，优化客户端平台功能，加快数字型财富管理中心试点，加强投顾队伍建设，加大金融产品销售力度，提升资产配置能力，加快推进财富管理高质量转型发展。

从客户数量的增长来看，报告期末，君弘APP用户3738万户、较上年末增长2.2%，上半年平均月活556万户、同比增长9.9%。富裕客户及高净值客户数较上年末增长11.2%。

从投顾人才建设角度来看，国泰君安拥有投资顾问3268人，较上年末增长3.5%，排名行业第3位。投顾业务服务的客户人数超过11万人，客户资产规模超过46亿元。

代销金融产品是财富管理转型的一大抓手，报告期内，国泰君安金融产品销售额3429亿元、同比增长241.9%，产品月均保有量2543亿元，同比增长50.7%。

IPO承销金额同比增长217.5%

国泰君安投行业务2021年上半年实现营业收入13.94亿元，同比增长46.01%，表明国泰君安投行业务的改革也取得较大成效。

国泰君安表示，集团投资银行业务深化事业部制改革，深耕重点产业，扎根重点区域，聚焦重点品种，承销规模持续增长，项目储备显著增加。

国泰君安公布的一系列数据印证了改革成效，其中最为突出的增长是IPO承销金额同比增长217.5%。

报告期内，国泰君安证券主承销额3896.6亿元，同比增长32.4%，排名行业第4位。

具体来看，股权承销额418.5亿元、同比增长37.3%，排名行业第5位。其中，IPO承销金额80.2亿元、同比增长217.5%，市场份额3.72%；可转债承销金额283.1亿元、同比增长130.0%，排名行业第2位。

债券承销金额3478.1亿元、同比增长31.9%，排名行业第4位。中国证监会审核/注册通过的并购重组项目涉及交易金额153.9亿元、同比增长116.8%，排名行业第1位。

展望下一报告期经营计划，国泰君安表示，投资银行业务深化事业部制改革，加快IPO发展，围绕重点产业和重要区域，提升全产业链服务能力，继续推动“投行+”的生态建设。

国际业务营收同比增长64.84%

国际业务并非国泰君安传统优势业务板块，但是从本次公布的半年报来看，其国际业务上半年实现营业收入17.72亿元，同比增长64.84%，实现了较大规模增长。

具体来看，2021年上半年，国泰君安国际优化收入结构和客户结构，完善跨境协作机制，推动财富管理业务和资本中介业务发展，综合竞争力继续保持在港中资券商前列。报告期末，托管客户资产2350亿港元，较上年末增长13.7%，其中，托管财富管理客户资产365亿港元，较上年末增长26.7%。

另外值得一提的是，国泰君安国际稳步推进境外布局，越南子公司收入快速增长。

在下半年展望中，国泰君安表示，国际业务深化一体化管理，健全境内外协同机制，加快国际化战略布局，拓展新的收入增长点。

改革再出发，新动作不断

在今日晚间同步发布的董事会决议公告中，董事会审议通过了《关于提请审议公司与关联方共同投资参与设立赛领基金的议案》，同意国泰君安证裕投资有限公司（以下简称“证裕投资”）初始认缴赛领国际私募股权投资基金（二期）（上海）合伙企业10亿元人民币，并通过其最终投向注册于开曼的“开曼二期基金”开展项目投资。这一投资的目的旨在布局全球市场、获得投资收益，协同促进公司其他业务发展。

该基金投资方向重点聚焦TMT、先进制造、医疗健康、新消费四大行业。开曼二期基金将围绕国家战略，坚持开展人民币海外基金业务，加大对“一带一路”沿线国家尤其是欧洲和东南亚国家的关注；服务于上海建设国际金融中心和上海科创中心战略，增加对中概股回归机会的关注。

另外，国泰君安董事会审议通过了《关于提请审议调整预留A股限制性股票授予价格的议案》，由于公司2020年度权益分派已于2021年8月20日实施完毕，每股派发现金红利0.56元。基于此情况，公司根据股东大会决议及股东大会对董事会的授权，将A股限制性股票激励计划预留部分的授予价格由8.51元/股调整为7.95元/股。