【明日主题前瞻】锂电池上游VC溶剂尤其紧缺，企业蹲点抢购成常态，部分厂商订单已排到2022年上半年

【今日导读】

锂电池上游VC溶剂尤其紧缺，企业蹲点抢购成常态，部分厂商订单已排到2022年上半年；

宁德时代与特斯拉延长供货协议至2025年 这家公司已与宁德时代签署锂盐长期供货协议；

又一地区规划点名三代半导体攻关 这家公司相关产品已开始量产出货；

再度引爆产业新趋势 苹果新机5G毫米波机型比重或将增至6成；

业界多个“唯一” 华为发布5G系列化产品让多天线技术走向全频段全场景；

合肥长鑫DRAM芯片大扩产！二期厂房今日奠基，国产存储布局再度跃进。

【主题详情】

锂电池上游VC溶剂尤其紧缺，企业蹲点抢购成常态，部分厂商订单已排到2022年上半年

受市场强需求带动，头部动力电池产能被拉满，上游原材料包括锂盐、电解钴、磷酸铁锂、电解液（含六氟磷酸锂、VC溶剂等）、铜箔等供需缺口拉大，价格持续上涨。前期最紧缺的当属电解液，尤其是VC溶剂（碳酸亚乙烯酯）。

VC（碳酸亚乙烯酯）和FEC（氟代碳酸乙烯酯）是用于锂电池电解液的添加剂，其中VC（碳酸亚乙烯酯）是电解液中必须加入的成膜添加剂，能使溶剂分子优先在负极表面形成致密的SEI膜，随着碳酸亚乙烯酯纯度的增加，形成的SEI膜致密性增加，溶剂消耗量降低，从而增加锂离子电池的能量密度和使用寿命。当前电解液原材料供应紧张持续，价格涨势不改，自今年年初以来，电解液企业蹲点抢VC成常态，中小企业拿货困难。部分电解液添加剂生厂商的VC（碳酸亚乙烯酯）订单已排到2022年上半年。据中汽协发布的最新数据，1-5月，我国磷酸铁锂电池产量累计29.9GWh，占总产量50.3%，同比累计增长360.7%。市场分析认为，由于VC在磷酸铁锂电池中添加比例远高于三元电池，磷酸铁锂产销的增长，预计将加剧VC供应紧张。

A股上市公司中，奥克股份参股的苏州华一目前主要产品碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）的产能合计约3000吨，碳酸亚乙烯酯（VC）、氟代碳酸乙烯酯（FEC）均已通过下游主要厂商的认证。永太科技表示，内蒙古永太正在建设年产3000吨FEC和5000吨VC的生产能力，根据公司以往其他改建项目经验，改建周期一般为2-3个月。

宁德时代与特斯拉延长供货协议至2025年 这家公司已与宁德时代签署锂盐长期供货协议

宁德时代公告，公司与特斯拉签订了协议，约定公司将在2022年1月至2025年12月期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。

据韩国研究机构SNE Research公布的2020年全球动力电池装机量数据显示，宁德时代以34GWh的装机量再一次夺得冠军，此外，宁德时代近一年公布的锂电设备采购金额已经超过120亿元。目前全球新能源车产销两旺，中国、欧洲八国、美国5月新能源乘用车销量分别为20.4、12.48和5.38万辆，分别同比增长169%、263%和329%。中金公司分析指出，此次协议未约定中国市场，意味着宁德时代将以配合特斯拉全球市场供应为契机，推动产品加速走向全球。全球需求提振下，宁德远期全球市场份额有望达到30%以上。

A股上市公司中，盛新锂能子公司致远锂业已建成锂盐产能4万吨，子公司遂宁盛新计划新建产能3万吨，已与宁德时代等签署长期供货协议。星云股份可提供锂电池从研发到应用的全方位测试产品解决方案，客户包括宁德时代、比亚迪等动力锂电池厂家。天赐材料是锂电池核心材料电解液行业的龙头，市占率长期维持在25%以上，子公司宁德凯欣日前与宁德时代签订物料供货框架协议。

又一地区规划点名三代半导体攻关 这家公司相关产品已开始量产出货

近日，浙江省发展改革委、省市场监管局印发《浙江省知识产权发展“十四五”规划》。《规划》提出，加快集成电路产业链发展：开展第三代半导体芯片、专用设计软件、专用设备与材料、关键射频器件、高端光器件等关键领域知识产权攻关，加快毫米波芯片、太赫兹芯片、云端一体芯片的知识产权布局储备，有效化解产业链风险。

第三代半导体因为具备高频、高效、高功率、耐高温高压等特点，契合节能减排、智能制造等国家重大战略需求，目前已成为全球半导体技术和产业新的竞争焦点。从材料分类看，第三代半导体材料主要有四类，包括SiC；III族氮化物（典型代表GaN）；宽禁带氧化物；金刚石。目前四类材料中以SiC、GaN两种材料为主，有三大主要下游应用，分别为光电子器件、电力电子器件，和微波射频器件。据IHSMarket预测，2024年GaN电子电力器件市场规模将达到6亿美元，2019-2024年的复合年均增长率为51.17%。

A股上市公司中，亚光科技在GaN领域开展了微波功率器件的设计、封装、应用等工作。赛微电子表示GaN外延晶圆和功率器件的在手订单金额合计已超过3000万元人民币，已开始批量生产、出货。甘化科工参股的苏州锴威特半导体股份有限公司生产的第三代半导体已经实现批量出货。

再度引爆产业新趋势 苹果新机5G毫米波机型比重或将增至6成

据报道，苹果计划于今年下半年推出的新一代iPhone中，5G毫米波机型比重将增至6成，总数预计接近9000万支，导致AiP模组的需求大幅提升。来自供应链厂商的消息称，苹果公司用于组装新一代iPhone手机（暂称iPhone 13）的部分零部件已经到货，种种迹象表明，苹果的供应链和生产流程，已从新冠疫情中恢复，这意味iPhone 13的上市日期将略早于iPhone 12。

5G毫米波存在信号衰减大、传播距离短等短板，需通过AiP模解决。单部5G智能手机可能使用2-4颗AiP模块以解决通讯信号不佳问题。根据System Plus Consulting的拆解，三星已经发布的Galaxy S10 5G美版智能手机上采用了高通通信解决方案，使用3颗高通QTM052毫米波天线模块和骁龙X50基带。据中国信通院数据，今年4月国内市场手机出货量同比增长14.2%至4173万部，其中39.3%为5G手机。在5G通信技术下，手机射频前端复杂度提升、内置元件数量对手机空间利用率提出更高要求，与此同时，WiFi-6和更高阶的MIMO技术使单机天线用量大幅增加，因此，高集成化的系统级封装SiP及5G毫米波AiP成为产业新趋势。市场分析认为，毫米波AiP封装模块需求会随着5G手机出货量上涨，最终约为2-4倍。

A股上市公司中，环旭电子已建成5G毫米波实验室和量测系统，能够为客户提供完整的5G天线设计与测试服务，2020年四季度开始5G毫米波天线模块已量产出货。长电科技移动终端用毫米波天线AiP产品等已验证通过并进入量产阶段。信维通信开发的陶瓷、AIP等多种毫米波解决方案，与国内外客户均有合作。

业界多个“唯一” 华为发布5G系列化产品让多天线技术走向全频段全场景

近日，世界移动通信大会（MWC2021）在巴塞罗那召开，面向“1+N”5G目标网，华为发布了系列化5G产品与解决方案, 通过多个业界领先的创新，将多天线技术带入每个频段、每个场景，帮助运营商建设最领先的5G网络。华为推出业界唯一同时支持400MHz超宽带和64T64R的Massive MIMO新产品，重量低至19千克，为业界最轻64T64R Massive MIMO。华为还发布了华为最新发布的BladeAAU Pro，是业界唯一64T A+P解决方案，在业界首次实现低三频合一、中三频合一。

工信部定调2021年将有序推进5G网络建设及应用，新建5G基站60万以上，并推动千兆宽带覆盖用户超2亿户，聚焦10大重点行业，开展5G专网试点。华安证券张天认为，由于低频基站采用无源天线+RRU+BBU模式，天线和金属滤波器需求有望边际回暖。

上市公司中，硕贝德与华为在终端天线、5G宏基站天线、企业网天线、智能汽车天线等领域有全方位的合作；武汉凡谷为全球领先移动通信系统集成商提供基站天馈系统射频子系统和器件客户化产品及专业服务，华为是公司主要客户之一。

合肥长鑫DRAM芯片大扩产！二期厂房今日奠基，国产存储布局再度跃进

合肥长鑫作为国内唯一的DRAM芯片存储基地，近两年来一直保持低调且稳健的前行步伐。近日，合肥长鑫传来好消息，第二期12寸厂房举行奠基仪式。据了解，这座新厂房是为了未来进入1y nm以下的工艺节点（接近15nm工艺）做长远布局。

合肥长鑫是2016年成立于安徽合肥，2020年底，国内半导体产业挑战备至的时刻，顺利完成156亿元融资，获得大基金二期、安徽国资、兆易创新、小米长江产业基金等支持。合肥长鑫目前第一期12寸晶圆厂正在全力投产，要从月产能4万片拉升至6 万～7万片，而第一期厂房的满载产能可以达到10万～11万片。合肥长鑫的快速发展，给产业链上游公司带来了发展机遇。

上市公司中，晶瑞股份是国内最早一批实现规模化生产光刻胶的企业，生产的i线光刻胶已向合肥长鑫、士兰微、扬杰科技、福顺微电子等行业头部公司供货；雅克科技的High-K材料已获长江存储、合肥长鑫等主流芯片制造商的订单。