Josemaria铜金银项目更新

Josemaria Resources Inc.(多伦多证券交易所代码：JOSE)(OMX：JOSE)(OTCQB：JOSMF)(“Josemaria Resources”或“公司”)很高兴提供一项业务，关于其在阿根廷圣胡安省 100% 拥有的铜金银项目取得的重大进展的管理和融资更新。

首席执行官Adam Lundin评论道：“今年对 Josemaria 来说是变革性的一年，该项目的所有主要关键方面都取得了重大进展。我们很幸运能够拥有世界上最大、最先进的铜项目之一，位于圣胡安省阿根廷。公司将继续通过在联邦，省和地方各级所表现出的支持水平，鼓励阿根廷共同努力推动该项目向前发展。各级政府继续积极参与，包括旨在敲定和确保适用于项目和环境社会影响评估(“ESIA”)批准的商业和财政条款的讨论。Josemaria 仍然是世界上最大的未开发铜金项目之一，其已证实和可能的储量在任何其他初级矿业公司中都找不到：67 亿磅铜、700 万盎司黄金、3100 万盎司白银。” (详情见下表1)。

操作更新

公司继续积极推进 Josemaria 项目的所有关键领域，包括：

项目工程：迄今为止，工程在降低风险和优化工艺流程方面取得了重大进展，改进了破碎/输送、研磨、浮选和尾矿。取得重大进展的一个领域是磨矿回路将 SAG 磨机的尺寸从 42 英尺直径减小到 40 英尺磨机，通过实施两阶段卵石破碎实现，同时保持 150 ktpd 的设计吞吐量。下图显示了截至 2021 年 8 月的修订后的工厂布局。该项目正在推进基础工程，目标是在 2022 年第二季度完成;

开发、加密和勘探钻井：计划执行一个 65,000 米的钻探计划，主要旨在提供开发/加密地质冶金数据，并为关键项目基础设施和坑配置获取额外的现场岩土技术信息。矿山水文地质和含水层建模的寿命将​​通过额外的水井和测压计钻探进行更新。预计在钻井计划的高峰期将有多达 8 台钻机处于活动状态。管理层高度相信钻探将导致矿山寿命延长和很大一部分推断材料进入储量。在现场，营地扩建活动提前进行，预计11月开始钻探。

ESIA 批准程序：在2021年2 月提交 ESIA 之后，我们继续与圣胡安当局在他们的评估过程中进行接触。我们预计 ESIA 评估过程将在 2022 年上半年完成;和

场外基础设施：包括通路和电力，以及物流研究正在进行中，旨在最终确定在基础工程期间融入项目设计的计划。

管理更新

Phil Brumit先生已被任命为项目和运营执行副总裁。Brumit 先生是一位矿业高管，在行业内的物业评估、工程、项目管理、建设、启动和运营方面拥有 40 多年的经验，鉴于他在 Minera Candelaria 担任的领导职位，他在 Lundin 家族中非常知名，Lundin Mining 的子公司，作为总裁兼董事总经理，他管理业务的复兴和资本重组，增加了储量，延长了矿山寿命，同时提高了盈利能力。在此之前，Brumit 先生负责监督刚果民主共和国Tenke-Fungurume 矿 (TFM) 的开发、建设、运营和扩张担任 Freeport-McMoRan 非洲分部总裁兼高级顾问。

Reece Fuller先生已被任命为项目高级副总裁，向 Brumit 先生汇报，并将监督 Josemaria 项目的工程和施工。Fuller 先生是一名项目管理主管，在从概念阶段、范围开发和选择研究、基础工程、详细工程、采购、施工、调试、启动的开发和管理矿物和冶金加工厂重大资本项目方面拥有超过 28 年的经验和交接。作为工程与建设副总裁，Fuller 先生领导了Freeport 的工程与建设Grasberg 矿 240,000 公吨/天地下区块洞穴扩建。在工程总监为自由港-麦克莫兰铜金公司的全球资本项目的能力，他领导了该整形努力印尼$ US3十亿位于2mtpa冶炼项目东爪哇印度尼西亚。Fuller 先生还领导了刚果民主共和国Tenke-Fungurume 矿的成功调试和启动工作。加速的调试时间表使 Tenke 项目能够实现世界一流的时间表。富勒先生曾在美国、加拿大、英国、澳大利亚、阿根廷等多个国家从事国际工作。、智利、秘鲁、印度尼西亚、菲律宾和蒙古。

Josemaria Resources 已为公司增加了许多团队成员，并且随着公司继续组建业主团队，负责在阿根廷圣胡安建设公司 100% 拥有的 Josemaria 铜金项目，正在进行额外的招聘工作。

融资更新

本公司欣然宣布，已与 Lorito Holdings S.à.rl(“Lorito”)签订两项总额为 2,000 万美元的信贷安排(统称“贷款安排”)，其中一项与 Lorito Holdings S.à.rl(“Lorito”)签订了 1,000 万美元(“Lorito Facility”) ) 以及与 Zebra Holdings and Investments S.à.rl(“Zebra”)合作的 1000 万美元(“Zebra Facility”)。Lorito 和 Zebra 作为共同参与者报告他们持有的证券，他们是公司的内部人员，并且是由已故 Adolf H. Lundin 设立的信托控制的私人公司。这些设施的收益将用于提供额外的财务灵活性，为公司正在进行的工作计划提供资金，并提供一般营运资金。除了1,940 万美元之外，这些设施还提供了额外的资金来源目前可从 Lorito 和 Zebra 提供的现有未偿还信贷额度中提取。

首席执行官 Adam Lundin 在评论新的信贷额度时表示：“我们感谢我们的最大股东的持续财政支持，他们仍然致力于推进 Josemaria 项目的建设。新的信贷额度将使我们能够继续推进项目的各个方面，同时与政府密切合作以敲定商业条款。”

Lorito Facility 和 Zebra Facility 均将以债权证(统称“债权证”)作为证明，每项均无担保，期限为 18 个月，截至 2023 年 3 月 7 日(“到期日”)。于债券期限内毋须支付利息，然而，在到期日或之后仍未支付及未偿还的 Lorito 融资或 Zebra 融资的任何金额应按年利率 5.00% 计息，直至全额偿还。

待多伦多证券交易所(“TSX”)批准后，融资条款包括本公司向 Lorito 和 Zebra 各自发行 25,000 股普通股，共计 50,000 股 Josemaria 普通股(“普通股”)和每月额外 450 股普通股，每 50,000 美元 Lorito Facility 或 Zebra Facility 不时直至到期日。根据适用的证券法，与设施一起发行的所有证券将受制于四个月的持有期。

根据债券条款发行的普通股将以每股 1.06 美元的认定价格发行，即普通股于 2021 年 9 月 7 日在多伦多证券交易所的收盘价。

经多伦多证券交易所批准，公司还与 Lorito 和 Zebra 签订协议(“协议”)，将目前未偿还的2,700 万美元债券(已提取760 万美元)的到期日从2021 年 11 月 25 日起延长，至2023 年 3 月 7 日，以调整所有债券的到期日。现有债券的其他条款并无修改。由于这些债券和目前未偿还的27 美元债券的到期日延长，并在多伦多证券交易所(“TSX”)批准的情况下，将额外预留 8,128,006 股普通股用于发行根据2000 万美元的条款债券和目前未偿付的27 美元债券的展期。根据适用的证券法，所有发行的证券都将受到四个月的持有期的约束。

本新闻稿不构成在美国或在此类要约或出售是非法的任何司法管辖区的出售要约或要约购买要约。此处描述的证券没有也不会根据经修订的 1933 年美国证券法或任何美国州证券法进行注册，并且不得在美国或向美国个人的账户或利益提供或出售，或在美国的人没有注册或注册要求的适用豁免。

关联交易

Lorito 和 Zebra 是公司的内部人员。根据多边工具 61-101 – 在特殊交易中保护少数证券持有人(“MI 61-101”)，向内部人发行普通股以及签订融资和协议均构成“关联方交易”。公司依赖 MI 61-101 项下正式估值和少数股东批准要求的豁免，因为将发行的普通股和融资的公平市值不超过公司市值的 25%，作为根据 MI 61-101 确定。