揭秘“晶选”私募评价体系 五矿信托大类资产配置全面升级

金融界网5月25日消息，五矿信托今日举行媒体见面会，并正式推出CRYSTAL“晶选”私募评价体系。该评价体系涵盖七大维度、近百项评价指标，致力于为高净值客户全市场筛选最优质的私募管理人。这是继近期上线智能资产配置服务系统后，五矿信托投研能力升级的又一重磅动作。

媒体会上，五矿信托总经理助理王涛表示，随着我国经济高质量发展和居民收入持续增长，财富管理市场已进入蓬勃发展期。五矿信托积极推动单一产品销售向全面资产配置服务转型，并已实现了“全光谱”产品货架的搭建。

五矿信托财富管理中心总经理何飞对大类资产配置策略及CRYSTAL“晶选”私募评价体系进行了全面展示。何飞表示，只有建立起一套全面的考察评估体系，才能筛选出真正能够经受市场波动考验的优质私募基金，并通过资产配置的方法降低经济周期和市场风格变化对资产组合的影响，只有这样才能帮助客户最终获得持续稳定的投资回报。

“晶选”组合，凝聚了五矿信托伴随客户投资长跑的信心和智慧，多维度、立体化甄选顶尖私募产品，精益求“晶”。这也是对客户真诚服务的一种承诺，建立公正、透明的准入规则，构建客户与产品之间高频、通透、易触达的沟通桥梁，最终能够伴随客户穿越市场周期，获得长久、安心的财富体验。

全球知名的投资机构耶鲁大学捐赠基金资产规模从1985年的10亿美元增长至2016年的254亿美元，30年20倍的财富秘诀正是来自于资产配置和长期权益投资。五矿信托CRYSTAL“晶选”私募评价体系实现了全市场、全方位严苛筛选私募基金管理人，为客户体系化的建立科学完善的资产配置理念，并能够提供动态的投资策略检视方案。

七大维度科学系统 “晶选”顶级管理人

CRYSTAL“晶选”私募评价体系分为七大维度，来自七个英文单词首字母，分别为：公司治理（Corporate governance）、风险管理（Risk Management）、历史业绩（Yield）、投资策略及流程（Strategy）、核心团队（Team）、投后服务（After-Investment service）、风格标签（Label），每个维度下细分定量或定性指标，共计近百个指标对基金管理机构进行全方位的综合评价。

实际上，CRYSTAL“晶选”私募评价体系自投入使用之初，就依托于整套可量化的准入标准，构建了全品类投顾跟踪池。五矿信托从公司治理、投研策略、风控能力等多个维度进行初筛，通过深层次尽调结合管理人访谈，对私募基金管理人的投资能力进行深度分析，并根据数据与尽调进行相互印证，形成综合全面的评价。

CRYSTAL“晶选”私募评价体系剔除了各种偶发性因素，能够发现私募基金管理人获得长期持续回报的能力。五矿信托应用该体系，构建投顾分层管理制度，“晶选”出不同策略的顶尖私募机构，覆盖股票多头、量化、宏观对冲、管理期货等多策略类型，组成五矿信托全市场、跨周期、跨资产类别的精选核心产品库，为资产配置服务搭建起品类齐全的投资产品货架。

百项指标70%定量+30%定性 深度考察长期回报能力

“晶选”私募评价体系采用近百项具体指标，70%定量+30%定性数据全面分布在体系内的七大维度中，覆盖影响私募基金表现的各种因素。

在公司治理方面，五矿信托重点考察公司结构与组织框架等指标，筛选具备良好运转基础的私募基金。风险管理方面，评估回撤等关键指标是否处于行业头部，并考察私募基金在极端风险下的表现。

同时，从绝对收益和相对收益等维度考察收益能力，确保挑选出的私募基金在同类型基金中位于前列。投资策略和流程也是重要一环，决定了私募基金管理人应对市场变化的思维方式，需要叠加市场和产品研判，评估管理人是否具备适应各类市场波动的基础。

不仅如此，资产管理是人力研究密集型行业，五矿信托从团队构成、投研经验等指标综合考察团队的实力和稳定性，同时对组合持仓及策略的有效性进行持续监控，与管理人及客户充分沟通，做好投后管理。最后再通过数据分析对管理人进行风格刻画，长期跟踪监测风格是否漂移。

全面推进资产配置转型 持续强化投研能力

中国经济已进入高质量发展阶段，产业结构持续升级，权益市场空间广阔。财富管理进入下半场，传统单一产品销售面临挑战。五矿信托围绕市场变化和客户需求，推进大类资产配置战略全面渗透。

在严密完整的评估体系之外，投研能力打造和客户服务落地缺一不可，五矿信托已实现外部“晶选”、内部赋能、服务输出的三位一体的资产配置战略落地，构成了资产配置的完整“生态”。以客户长期价值为出发点，引导传统高净值客户向全市场资产配置转型。延展大类资产配置触角，“晶选”优质合作伙伴。构建自上而下的资产配置服务体系，强化精细化管理，着力提升投研能力。

五矿信托遵循科学的资产配置理念，形成从专业化策略研究到前瞻性产品布局、多元化投顾团队赋能、科学化前线销售的系统资产配置闭环。在总部层面，五矿信托依托专业的策略研究团队，捕捉市场周期和政策周期下的关键线索，形成前瞻性大类资产和产品配置建议，指导财富产品推动和后续上架流程。同时，五矿信托通过强大的前线投顾团队，将市场关键变化和对应的策略配置建议及时输送到前线队伍，组织定期培训增强前线队伍专业性，更新其投资策略储备，力争为客户提供高效前瞻、专业适配的大类资产配置服务。正是依托于这种“研究驱动的资产配置”，才使五矿信托能够在多变的市场环境当中始终把握先机、从容不迫。

五矿信托财富管理中心同步推出的智能资产配置服务系统，全新投顾服务改变了传统服务模式，以客户需求为中心，从财富体检、投资规划、退休规划三大场景出发，科学分析客户财务情况和投资目标，通过科学的资产配置理念和精密的模型算法，智能化形成资产配置方案，构建能够陪伴客户生命曲线需求变化的全方位服务能力。

不仅如此，为了推动财富顾问真正掌握资产配置能力，五矿信托财富团队内部启动了为期6个月的资产配置大赛，营造浓厚的练兵氛围，深度考核营销团队和财富顾问的配置能力。“考题范围”选取了五矿信托同期在售的权益类产品，以及其他优质投顾产品，共同组成“资产池”，以更开放的眼光拓宽配置范围，以赛代练，在实践中提升资产配置能力。

五矿信托财富管理中心总经理何飞表示，信托公司的财富管理要在趋同中胜出，拼的是对战略的认知。五矿信托“晶选”私募评价体系的发布，是五矿信托财富管理战略中里程碑式的一步。未来，五矿信托仍将以客户的长期价值为出发点，持续为客户创造财富价值。