超40%私募亏钱！这些百亿级私募栽了，私募平均仓位仍处历史高位
来源：中国证券报 2021-05-13 09:24:38
近期市场调整，私募大佬也很“头疼”。
来自多家第三方机构的最新统计监测数据显示，截至4月底（按照截至5月11日最新净值披露时的口径计算），今年以来累计收益为负值的国内股票策略私募产品数量与股票策略私募机构数量，在全行业占比均超四成。其中，多家百亿级股票私募今年前四个月亏损超10%。
此外，按照不同规模的股票私募平均收益率来看，百亿级私募的平均收益率在总计七档的规模组别中位列倒数第二，未能续写2020年整体的强势表现。
超四成私募亏钱
朝阳永续数据显示，截至5月11日，按照最新一期净值披露数据及相关私募旗下所有业绩公开产品的平均收益率计算，在455家（因私募产品净值数据较为滞后，该数据为不完全数据）股票私募机构中，共有269家私募在今年1至4月实现正收益，186家私募业绩出现亏损。今年以来，亏钱的股票私募机构数量占比高达40.88%。
在首尾榜单方面，相关监测统计显示，全行业不同股票私募机构之间的收益率差异巨大。在今年前四个月起落较大的市场环境中，有6家股票私募收益率超过100%，收益率冠军机构今年前四月暴赚165.77%。在垫底的方阵中，杭州某私募机构巨亏52.87%，与冠军机构的收益率差距高达218.64个百分点。
今年前四月部分收益率居前和垫底的股票私募收益率情况
私募排排网数据显示，今年以来截至4月底，有业绩记录的11491只股票策略（含量化）私募基金产品的平均收益率为2.15%。其中取得正收益的股票私募产品数量为6611只，占比57.53%；亏损产品数量达4880只，占比42.47%。
剔除股票量化产品来看，该机构监测的10415只主观股票策略私募基金产品今年前四个月的平均收益率为2.10%。其中有5847只私募产品实现正收益，占比56.14%；前四个月出现亏损的私募产品为4568只，占比上升至43.86%。
多家百亿级私募栽了
值得注意的是，在今年以来A股市场起伏不定的环境下，不同规模组别股票私募机构的平均收益率也出现明显分化。
朝阳永续数据显示，5亿元至10亿元规模组别的股票私募机构，今年以来平均收益率为7.87%，在七大组别中排名第一；20亿元至50亿元规模的股票私募机构，今年前四个月的平均收益率为1.71%，在七大组别中排名最后一位；100亿元以上规模的股票私募机构，今年前四个月的平均收益率为2.65%，位列倒数第二。
此外，今年前四个月，百亿级股票私募机构的收益率水平也出现显著分化。第三方机构对33家百亿级私募机构的业绩监测（根据相关私募机构在不同平台发布的旗下所有私募产品业绩加权平均计算）显示，今年前四个月百亿级私募业绩排名前三的机构收益率分别为27.17%、13.52%、12.46%。
在业绩表现较差的百亿级私募机构方面，上海汐泰投资、深圳泰润海吉资产今年以来均亏损超10%。近日，有关老牌百亿级私募东方港湾某产品今年以来出现大亏并触及预警线的消息也震动了私募圈。
仓位水平仍处历史高位
在今年以来A股投资难度显著加大、个股阿尔法机会更难获取的背景下，当前国内股票私募机构的仓位水平，却依旧保持在“进攻区间”。私募排排网数据显示，截至4月30日，国内股票私募平均仓位为82.11%，环比前一周小幅下滑0.16个百分点，但仍显著处于近几年来的绝对高位。
具体来看，截至4月末，有占比67.81%的股票私募机构仓位超过8成，19.38%的股票私募机构仓位介于5至8成之间。
分规模组别来看，截至4月30日，头部股票私募机构的平均仓位显著高于中小型股票私募机构。其中，五十亿级规模的股票私募机构平均仓位最高，为89.45%；其次是百亿股票私募，其平均仓位为87.39%。
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