“公募一哥”持仓股大曝光，悄悄埋伏这个板块，减仓多只热门股，多只千亿龙头砸出深坑

坐拥千亿规模的明星基金经理张坤，究竟重仓了哪些股票？

公募基金2020年年报基本披露完毕，规模首次突破20万亿。据粗略统计，2020年各类基金合计盈利逼近2万亿，这一年度利润数据属于历史最高值，远超2019年和2007年这两次高点，一批基金公司盈利超500亿。

张坤偏爱白酒医药

作为基金界最火的一位基金经理，张坤从2020年到今年相当出圈。截至2020年底，张坤在易方达一共管理了4只基金，包括易方达蓝筹精选、易方达中小盘、易方达优质企业、易方达亚洲精选，资金总规模达到1197亿元，是行业内首位主动权益管理规模突破千亿大关的基金经理。

张坤管理的4只基金中，除了易方达亚洲精选基金，其余3只基金持仓大部分为A股公司。数据宝统计显示，2020年底张坤管理的易方达基金合计持仓近百只A股，这些A股公司市值合计近9.94万亿。分行业来看，来自食品饮料、医药生物领域的公司数量最多，分别有17家、13家，合计占比超三成。由此可见，大消费板块是张坤的最爱，从持仓市值方面也能看出这一点。

数据显示，2020年底张坤管理的基金持仓市值超百亿的是贵州茅台(行情600519,诊股)、洋河股份(行情002304,诊股)、五粮液(行情000858,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)，这4只清一色为白酒股。贵州茅台是张坤配置市值最高的公司，持仓市值达到116亿元。单这4只白酒股持仓市值，已经占到张坤基金配置A股的57%。在持仓市值前20位股票中，张坤还配置了山西汾酒(行情600809,诊股)、百润股份(行情002568,诊股)、水井坊(行情600779,诊股)等酒类股。

除了白酒，医药、家电、电子、银行、机场等行业的龙头也在张坤的配置范围之内，但龙头配置的数量不多。如海康威视(行情002415,诊股)，张坤管理的基金持仓市值达到58亿元；眼科龙头爱尔眼科(行情300015,诊股)、体检龙头美年健康(行情002044,诊股)、口腔医疗龙头通策医疗(行情600763,诊股)、小家电龙头苏泊尔(行情002032,诊股)、银行龙头招商银行(行情600036,诊股)等持仓市值均在10亿元以上。78股持仓市值不足亿元，这些股票大多为2020年上市的次新股，包括天秦装备(行情300922,诊股)、松原股份(行情300893,诊股)、盛德鑫泰(行情300881,诊股)、南凌科技(行情300921,诊股)、华业香料(行情300886,诊股)等。

在回顾去年操作时张坤表示，股票仓位基本稳定，并对结构进行了调整。行业方面，降低了医药等的配置，增加了互联网等的配置；个股方面，增加了业务模式有特色、长期逻辑清晰、估值水平合理的个股的投资比例。以张坤管理的易方达中小盘基金为例，2020年第四季度减持了洋河股份、泸州老窖、山西汾酒等白酒股；加仓了苏泊尔、上海机场(行情600009,诊股)、宇通客车(行情600066,诊股)、中炬高新(行情600872,诊股)等；新进了三棵树(行情603737,诊股)、涪陵榨菜(行情002507,诊股)、用友网络(行情600588,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)、海康威视等股。

从公布的年报、快报、预告数据来看，张坤管理的基金持仓股中，63股2020年净利润有望同比增长，占公布数量的77%。康泰医学(行情300869,诊股)、稳健医疗(行情300888,诊股)、美年健康、豪森股份(行情688529,诊股)、中伟股份(行情300919,诊股)、奕瑞科技(行情688301,诊股)、回盛生物(行情300871,诊股)等7股净利润翻倍增长。

多只千亿市值龙头回撤幅度超30%

伴随一季度市场的高开低走和全线收跌，基金抱团股从春节前的一片向好转向急剧降温。截至2021年3月31日，在1467只股票型基金中，73.7%股票型基金为负收益。在这上千只“负收益”的基金中，张坤、蔡嵩松等明星基金经理管理的基金产品均未能幸免。

以最新收盘价与年内高点相比，张坤管理的基金持仓股平均回撤幅度达到23.78%。回撤幅度最大的是华夏幸福(行情600340,诊股)，该股较年内高点回撤51.44%，最新收盘价6.24元，逼近六年来新低。在回撤幅度40%以上的股票中，金龙鱼(行情300999,诊股)是唯一一只市值超千亿的股票，去年公司实现盈利60亿元，同比增长10.96%。千亿市值股回撤较大的还有爱美客(行情300896,诊股)、洋河股份、中金公司(行情601995,诊股)、用友网络、爱尔眼科等。

近几日，前期回撤较深的医药、白酒、新能源车等板块出现连续反弹，张坤管理的基金持仓股也出现回暖迹象。数据显示，最新收盘价与年内低点相比，山西汾酒、美年健康、三棵树、百润股份、泸州老窖、通策医疗、重庆啤酒(行情600132,诊股)等7股反弹幅度均超过30%。