新危机又起！印度大米出口或受限，黑海运力减半，离港船只极少！美玉米还要跌？

乌克兰“粮食走廊”开启，新的危机也悄然而至。

据外媒报道，作为全球大米第一出口国的印度，今年部分地区缺少降雨，其中包括占大米总产量四分之一的西孟加拉邦和北方邦，大米总种植面积减少了13%，或将创下3年来最低水平。

考虑到印度占据全球大米贸易的40%，贸易商担心印度大米产量的下降或将引发出口限制。而一旦出口量下降，可能会对依赖大米为主食的全球数十亿人口造成巨大影响。尤其是对于那些人口众多但粮食安全存在隐患的国家来说，大米出口限制一旦导致国际米价飞升，他们将站在风暴第一线。

目前市场担忧情绪已经开始助推部分品种大米的价格上冲。有媒体称，大米出口商Sponge Enterprises Pvt.的董事Mukesh Jain表示，过去两周，在印度西孟加拉邦等主要大米种植地，部分品种价格已飙升超10%。他预计到今年9月，大米出口价格或将从目前的每吨365美元上涨至400美元。

此外，乌克兰基础建设部长表示，预计未来两周离开敖德萨和邻近港口的船只不会超过五艘，并称粮食出口需要数月时间才能恢复到冲突前的水平。由于俄乌冲突仍在影响产量和运输，黑海地区粮食持续出口仍存在不确定性。与此同时，由于拉尼娜现象和当地天气模式，主要粮食生产国的天气风险因素增加，将影响小麦、玉米和大豆作物的生长。

黑海运力减半，回到俄乌冲突前水平仍需时日

当地时间8月1日上午，乌克兰敖德萨港，在一艘乌克兰政府船的引领下，装载2.6万吨玉米的运粮船“拉佐尼”号穿过乌克兰军队为阻止俄方袭击而布设的如迷宫般的水雷阵，离开敖德萨港。一艘救援船紧随其后。据报道，“拉佐尼”号2日将在土耳其接受检查，最终目的地是黎巴嫩。这是俄乌冲突自今年2月底爆发以来，乌克兰粮食首次通过黑海港口重新进入国际市场。

据央视新闻消息，当地时间8月3日12时20分左右，联合协调中心结束了对首艘乌克兰粮船的安全检查。

土耳其国防部表示，联合协调中心已通过对首艘乌克兰粮船的安全检查，该船即将起航，进入博斯普鲁斯海峡，前往黎巴嫩。

安全检查持续了约2个小时，由联合协调中心四方俄罗斯、乌克兰、土耳其和联合国代表共20人联合展开。此前联合协调中心表示，检查的主要目的是确保粮船未曾携带武器以及其他不相关物品，并确定船员身份等。

据土耳其媒体报道，该船预计将于当地时间8月5日至6日抵达黎巴嫩的黎波里港。这是俄罗斯、乌克兰与土耳其和联合国就黑海港口外运农产品(行情000061,诊股)问题签署协议后，第一艘离开乌克兰港口的运粮船。

虽然“粮食走廊”已经开启，但乌克兰粮食出口什么时候能恢复至冲突爆发之前的水平仍有待商榷。

乌克兰基础设施部部长库布拉科夫警告称，其敖德萨港及临港的粮食出口需要几个月才能回升至冲突爆发前水平。

库布拉科夫预计，接下来的两周，最多有5艘运粮船将从敖德萨港、切尔诺莫斯克港、基洛夫格勒港驶出。正常情况下，经以上三个港口出口的粮食约占乌克兰粮食出口总量的60%，自俄乌冲突爆发后，黑海港口封锁导致乌克兰粮食出口基本处于停滞状态。

黑海当前的运力很可能无法在短期内满足乌克兰粮食出口需求。

央视新闻援引乌克兰国内分析，称尽管现在“粮食走廊”已经开通，但是由于机制极为复杂，预计未来受影响因素会很多，而且目前黑海的运力只相当于冲突爆发前的一半左右，预计整个粮食运输的过程仍将非常缓慢。

美玉米存在进一步下跌空间

随着第一艘运粮船驶出黑海北岸的最大港口敖德萨港，乌克兰中断6个月的粮食出口重新启动，芝加哥小麦价格降至8美元/蒲式耳以下，落到俄乌冲突爆发前的水平，玉米价格也从4月高点跌近30%。

谈及当前玉米市场基本面，中州期货分析师李家文介绍，全球方面，按照USDA7月报告，全球粗粮产量同比减少2500万吨，其中乌克兰同比减少2100万吨，美国减少1600万吨，巴西同比增加1000万吨。按照乌克兰种植面积，乌克兰产量降幅或高估，出口或低估。美国主要是高梁、大麦减少。

具体来看，北美方面，截至7月31日，美玉米优良率61%，同期62%，五年均值64%。严重区域内部拉斯加仍有下调空间，其他区域因高温逐渐消退，下调空间较小。南美方面，截至7月30日，巴西二季玉米收获进度71%，同期52%。巴西谷物协会预计7月出口达到623万吨，出口继续加快，抢占北美份额。截至7月28日，阿根廷玉米收获进度为88%，同期89%。乌克兰方面，7月玉米出口110万吨，大麦14.2万吨，7月谷物出口总量持平。本周二晚载有2.6万吨乌克兰玉米的船只，抵达位于土耳其博斯普鲁斯海峡的黑海入海口，另一艘船只计划未来几天内离开。但上述船只并未得到国际保赔集团承保。欧盟方面，截至7月25日当周，法国玉米作物生长状况下滑至5年均值以下，优良率仅有66%，前值75%，去年同期90%。上周早些时候的创纪录高温，与多数玉米花期吻合，此时作物最易受影响。预计玉米优良率在后续的时间里可能会继续下降。

消息面上，乌克兰基础设施部部长库布拉科夫8月1日表示，为保证航路安全，在大约2周的时间内，从乌克兰港口出发的运粮船数量将限制在每天3艘。路线经实际确认安全后，粮食出口可在4—6周内达到每月300万吨。乌克兰8月船期玉米开始对中国报价，目前为320美元/吨（FOB），但国内买家持谨慎态度。

“新作方面，从我们了解的市场信息，我们倾向于乌克兰谷物在未来一段时间会快速出口，对全球谷物价格的压力需要重视，美玉米存在进一步下跌空间。随着乌克兰谷物出口船只顺利试运行，4—6周后出口或明显提速，短期乌克兰谷物出口对国际谷物价格影响重大。即使按照1500万吨谷物假设，未来1—2月出口加速叠加北美和中国新季玉米上市，大概率强化玉米近弱远强的格局。”李家文说。