基金早班车|500亿基金经理天团：葛兰、张坤、刘彦春、谢治宇、周蔚文、刘格菘、胡昕炜、李晓星、萧楠

一、交易提示

1.A股弱势整理，沪深两市成交额8625.3亿元。盘面上，风电、光伏、新能源车等赛道股悉数哑火，猴痘防治概念逆市大涨，大消费板块回暖。北向资金净卖出33.85亿元。宁德时代(行情300750,诊股)获净买入1.84亿元，TCL中环(行情002129,诊股)、中天科技(行情600522,诊股)、特变电工(行情600089,诊股)、明阳智能(行情601615,诊股)均获外资小幅加仓；比亚迪(行情002594,诊股)、天齐锂业(行情002466,诊股)、格林美(行情002340,诊股)则遭净卖出逾1亿元。此外，贵州茅台(行情600519,诊股)遭净卖出1.86亿元，同期五粮液(行情000858,诊股)获净买入1.18亿元；此前一直颇受青睐的伊利股份(行情600887,诊股)、中国中免(行情601888,诊股)均遭净卖出，而“家电茅”美的集团(行情000333,诊股)则获大幅净买入4.84亿元。

2.港股延续近期低迷势头，成交893.69亿港元。汽车、医药、海运板块跌幅居前，消费龙头多数走软，地产股强势反弹。南向资金微幅净买入1731万港元，协鑫科技、腾讯控股、中国电力分别获净买入3.46亿港元、2.57亿港元、1.63亿港元；小鹏汽车-W净卖出额居首，金额为2.63亿港元。

3.深交所发布ESG评价方法和ESG指数。评价方法聚焦碳达峰碳中和、创新驱动发展、乡村振兴、共同富裕等国家战略目标。指标数据覆盖全部A股公司，评价结果每季度更新。其中，ESG基准指数定位于ESG投资业绩基准；ESG领先指数定位于优质ESG投资标的，突出体现ESG因子收益表现。从最新结果看，A股公司ESG绩效水平持续向好，尾部公司ESG表现改善明。

二、聚焦基金二季报

2022年二季度，A股在震荡磨底后反弹，顶流基金经理也开始大回血，管理规模较一季度有所回升。有9位主动权益类基金经理管理规模超过500亿元，比一季度末多了2位基金经理，公募基金“500亿基金经理天团”扩容。他们分别为：葛兰、张坤、刘彦春、谢治宇、周蔚文、刘格菘、胡昕炜、李晓星、萧楠。其中，葛兰仍旧稳居主动权益类基金经理冠军宝座，管理规模破千亿。张坤和刘彦春两位基金经理在二季度末管理规模均超过800亿元，位居主动权益类基金经理管理规模第二、第三名。

20人管理近1.1万亿主动权益基金。据Wind数据，从公募基金最新规模看，截至2022年二季度末，在管基金总规模排名领先的20位权益类基金经理（含擅长混合型和股票型基金两类，混合型不含偏债混合型，股票型不含指数型）管理基金总规模合计超过1万亿元。较一季度增加了1275.44亿元，增幅为11.76%。就主动权益基金而言，有71位基金经理管理规模超200亿，而管理规模超300亿的22位。

基础设施公募REITS二季报出炉。截至目前，上市的13只基础设施公募REITs产品中，已有12只披露2022年二季报（国金中国铁建(行情601186,诊股)REIT上市不满一个月），12只产品中，有9只产品盈利，占比超七成，项目整体运营平稳。另外，鹏华深圳能源REIT今日上市。

刘彦春在管多只偏股型基金，景顺长城新兴成长基金是其成名作，也是所管基金中规模最大的一只，单一基金的资产规模超过450亿。由于该基金成立时间较早，因此该基金的股票仓位中并不含有港股仓位，并未完全反映刘彦春的全市场选股策略。相比之下，规模稍小的景顺长城集英两年定开基金、景顺长城绩优成长基金均是最近三年内成立的基金，这些基金均包含了港股仓位，也全面的反映了刘彦春最真实的选股策略。截至今年第二季度末，港股仓位占比达到22%的景顺长城集英两年定开基金，在其最新披露的季报中显示，消费属性的上市公司依旧是这位明星基金经理的最爱，十大核心股均与此有关，其中白酒消费在十大股票中占据四个座席，医药消费占据了两个座席，此外还包括了调味品行业、家电行业相关公司，以及刘彦春长期投资的文具行业龙头晨光股份(行情603899,诊股)，晨光在过去几年为刘彦春贡献了丰厚的收益，这只文具股几乎与白酒一样，成为刘彦春的“特色标的”。

根据睿远成长价值基金披露的信息显示，傅鹏博在全部十大股票中，与化学或化学材料相关的上市公司占据半壁江山。比如，他的第一大重仓股是三安光电(行情600703,诊股)，而三安最典型的业务是化合物半导体。此外，他还持有化工龙头万华化学(行情600309,诊股)、化工材料龙头东方雨虹(行情002271,诊股)、国瓷材料(行情300285,诊股)等。

焦巍对日用消费品的投资一直情有独钟，根据银华富裕主题基金二季报显示，十大股票中可分两大需求阵营“男人的需求”和“女人的需求”，前者包括了重庆啤酒(行情600132,诊股)、山西汾酒(行情600809,诊股)、贵州茅台、酒鬼酒(行情000799,诊股)、泸州老窖(行情000568,诊股)，后者包括了爱美客(行情300896,诊股)、贝泰妮(行情300957,诊股)、珀莱雅(行情603605,诊股)以及正在发力化妆品的片仔癀(行情600436,诊股)、同仁堂(行情600085,诊股)。从上述角度而言，焦巍的选股思路精准把握“人性”，也使得他成为所有“基金猛男”中最懂“女性”的基金经理，他在化妆品行业中的投资比重上远超同业和同龄大佬。

丘栋荣最新观点：过去一年最看好的是能源资源类公司，尤其是传统的能源资源类公司，包括煤炭、石油、天然气、工业金属、矿产资源等；看好过去三年里发达地区的城商行和农商行，以苏南地区的农商行为主；成长股中最看好互联网领域，非热门赛道小盘成长股机会更多；从低估值的价值投资角度来看，港股是非常有吸引力的。

冯柳（现任高毅资产董事总经理）管理的高毅邻山1号远望基金，在持有容知日新(行情688768,诊股)三个季度后，今年二季度大举减持147.29万股，持股数量降至37.71万股，持股市值仅为2850万元。半年报显示，容知日新今年上半年归母净利润同比增长84%，该股这周一大涨6.28%，报收93.98元/股，但今年以来仍跌15%，其近期将有2089万股上市解禁。

三、基金预警

新疆前海联合基金公告称，旗下新疆前海联合中债 1-3 年国开行债券指数基金募集失败。至此，年内发行失败的基金扩容至19只。基金业内人士表示，未来发行失败应该是常态。没有发行失败才不合适，说明市场不健康，要不供不应求，要么硬保发行。只要市场有竞争，一定有失败的产品出现。

上海金融法院公开开庭审理原告于某等13名投资者与被告鲜言操纵证券交易市场责任纠纷一案，案件将择期宣判。该案是上海金融法院审理的首例涉A股主板市场操纵证券民事赔偿纠纷案件。证监会2017年作出行政处罚，对鲜言操纵多伦实业股票行为，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得5.78亿元，并处以28.92亿元罚款。

证监会面向证券行业发布新一期《机构监管情况通报》称，行业总体完成境外子公司规范整改收口工作。根据通报，虽然行业总体落实《境外办法》各项要求，但有个别公司整改工作较为复杂，在境外子公司股权架构、业务范围、章程等方面仍存在部分未完成整改事项。区别情节轻重，也已在今年6月公布了多张罚单。包括，对海通证券(行情600837,诊股)、信达证券采取责令改正、同时对分管高管和合规总监采取监管谈话的监管措施；对中信证券(行情600030,诊股)、光大证券(行情601788,诊股)、诺安基金采取责令改正的监管措施；对中金公司(行情601995,诊股)采取出具警示函的监管措施。

四、基金人事

五、新发基金（7月25日~7月29日）