当前位置:首页 >外汇 >

国际复材未弥补亏损先分红、与年报数据打架、孙公司处罚遗漏

来源:壹财信   2022-03-01 11:25:32

来源:壹财信

作者:白 羽

2022年2月22日,重庆国际复合材料股份有限公司(下称“国际复材”)及其中介机构披露了对深交所第二轮问询的回复文件。此次IPO,国际复材携手开源证券、天健所寻求创业板上市,预计融资金额为24.81亿元。

《壹财信》研究发现,近年来业绩突飞猛进的国际复材问题还不少:尚未弥补累计亏损时进行现金分红,研发费用率未达到高新技术企业要求,处置资产转让款或难收回,更值得关注的是两官方公告数据“打架”、行政处罚信披或遗漏。

未弥补亏损先分红,高新资质或不达标

国际复材致力于玻璃纤维及其制品的研发、生产、销售,产品广泛应用于风电叶片、汽车与轨道交通、建筑材料、工业管罐、电力绝缘、电子电器、航空航天等领域。

2018年至2021年1-6月(下称“报告期”),国际复材分别实现营业收入520,740.21万元、548,545.02万元、691,168.91万元、401,662.73万元,2019、2020年分比同比增长5.34%、26.00%。同期净利润分别为21,287.43万元、16,715.87万元、58,407.02万元、53,255.79万元,2019年同比下降21.48%,2020年同比增长249.41%。

尽管报告期内出现增收不增利的情况,但国际复材始终保持了较高的盈利水准。

值得注意的是,招股书显示,报告期各期末国际复材的未分配利润分别为-7,784.17万元、-189.56万元、37,534.80万元、78,712.16万元。显然,国际复材在2018年和2019年仍有往年的亏损待弥补。

2019年国际复材因设备更新,部分备品备件无法继续使用,被全额计提存货跌价损失,同时试生产形成的新产品库存生产成本也较高,导致当年度资产减值损失高达9,236.10万元,远高于其他报告期。

招股书显示,2019年至2021年1-6月,国际复材现金分红的金额分别为2,500.00万元、3,863.13万元、5,291.00万元。而国际复材在还有未弥补往年累计亏损的2019年便开始了现金分红,或违反了《公司法》进行了超额分红。

研究中还发现,国际复材的高新技术企业资质或不达标。

据招股书,国际复材母公司于2018年11月取得了高新技术企业证书,有效期为三年,招股书中未披露该资质的复审情况。

根据《高新技术企业认定管理办法》的要求,认定为高新技术企业须同时满足的条件之一为:最近一年销售收入在2亿元以上的企业,近三个会计年度研究开发费用总额占同期销售收入总额的比例应不低于3%。

招股书中母公司财务报表显示,2018-2020年母公司的研发费用率分别为1.69%、2.40%、1.85%,均未达标,国际复材母公司的高新技术企业资质或有水份。

此外,国际复材2018-2020年合并研发费用率分别为2.11%、2.80%、2.94%,始终低于同行业可比上市公司平均值,2021年1-6月才与同行均值持平。

(截图来自招股书)

跨界投资房地产,股权转让款或难收回

2019年7月1日,国际复材为开发重庆市长寿区长寿湖镇的土地,出资5,000.00万元成立了全资子公司重庆佳云置业有限公司(下称“重庆佳云”)。但仅仅过了5个月,国际复材就选择放弃这一投资,准备对外转让重庆佳云。

2019年11月25日,国际复材作出决议,同意将公司持有重庆佳云其中的51%股权以不低于评估值的价格在产权交易机构挂牌出售。随后经评估,截至2019年12月31日重庆佳云全部股东权益的评估值为22,200.20万元。

2020年7月14日,重庆佳云51%的股权正式于云南产权交易所挂牌,挂牌价格为124,104,459.63元。2020年9月15日,重庆佳府房地产开发有限公司(下称“重庆佳府”)以挂牌价格收购了重庆佳云51%的股权。

国际复材表示,其目前在筹划重庆佳云剩余49%股权转让事宜,计划全面剥离房地产开发业务。但此前51%股权的转让事项并不顺利,受让方重庆佳府不仅存在违约行为,其背后股东还数次被执行,股权转让款或难收回。

招股书披露,重庆佳府未能在合同所约定期的2021年11月1日之前支付股权转让剩余款项8,687.31万元,国际复材已向其发送律师函,要求重庆佳府支付剩余交易价款及相应的利息。

2021年5月1日,重庆佳府的股东陶存向国际复材出质了重庆佳府70%的股权(对应注册资本3,500.00万元)。根据双方签署的质押协议,国际复材有权优先受偿重庆佳府70%股权拍卖/处置所得款。

《壹财信》发现,陶存向国际复材质押的重庆佳府股权或未实缴,且陶存系股权代持人,重庆佳府的实际股东还存在多次被执行的情况。

企信网显示,重庆佳府成立于2020年7月,认缴出资额为5,000.00万元,其2020年年报中的实缴注册资本为空白。据问询回复,陶存系代表武汉市佳阳商贸发展有限公司(下称“武汉佳阳”)持有重庆佳府100%股权,武汉佳阳、重庆佳府的实际控制人均为陶存之父陶加喜。

中国执行信息公开网显示,2020年至今武汉佳阳共存在15条被执行记录,仅最近两条(2021年7月、8月)执行标的合计金额就高达24,381.49万元。

(截图来自中国执行信息公开网)

报告期内,国际复材的其他应收款账面价值分别为724.58万元、780.86万元、9,496.73万元和9,187.46万元。2020年末其他应收款大幅增加即是重庆佳府违约所致,截至2021年6月30日,其他应收款计提坏账准备的金额为642.48万元。

与子公司年报数据打架,孙公司处罚未披露

据悉,国际复材的控股子公司常州市宏发纵横新材料科技股份有限公司(下称“宏发新材”)为新三板挂牌公司。通过对比发现,宏发新材的新三板年报与招股书对应数据存在矛盾。

宏发新材在新三板披露的2020年年度报告中母公司财务数据与招股书同期数据完全一致。总资产均为318,642.51万元,净资产均为129,614.10万元,营业收入均为259,570.31万元,净利润均为41,839.24万元。

但宏发新材新三板2021年半年度报告的母公司财务数据却与招股书同期数据存在差异。其中,招股书中的总资产、净资产数据均高于新三板数据,而招股书中的营业收入数据低于新三板数据的同时,净利润数据却高于新三板数据。

(数据分别来自子公司新三板年报与招股书)

对此,国际复材以及两份公告的审计机构天健所或需作出解释。

另外,国际复材还有一则子公司的行政处罚未披露。

信用中国显示,珠海珠玻电子材料有限公司(国际复材全资孙公司,下称“珠海珠玻”)在接受特种设备安全监督检查时,被发现仍在使用超过检验有效期的压力管道,违反了《中华人民共和国特种设备安全法》相关规定。因此,珠海市金湾区市场监督管理局于2021年10月29日对珠海珠玻作出行政处罚,罚款3.00万元。

(截图来自信用中国)

此次处罚决定日期在最新招股书签署(2022年2月15日)前,招股书中并没有披露这一处罚。

The post 国际复材未弥补亏损先分红、与年报数据打架、孙公司处罚遗漏 aPPeared first on 壹财信.

相关文章

TOP