城商银行：2020年度净利润同比下降较大，原因是啥？

2021年2月9日，银保监会官方网站发布的《2020年商业银行主要监管指标情况表（季度）》显示，去年全年商业银行累计实现净利润19392亿元。这一数值比2019年度减少540亿元，同比下降2.71%。而同日这一官网发布的《2020年商业银行主要指标分机构类情况表（季度）》则显示，其中城市商业银行整体实现净利润2146亿元，比2019年度减少363亿元，同比下降14.5%。

如果仅仅从报表看，在不同类别的商业银行中，2020年度城商银行净利润减少额度最多，下降幅度较大（农商银行净利润比上一年度减少334亿元，同比下降14.6%）。

那么，从银行业长期发展的视角看，2020年度133家城商银行净利润同比减少额度最多且下降明显，这一现象背后的主要原因是什么呢？

城商银行净利润增长的历史表现

2005年度和2006年度，城商银行的税前利润分别为120.7亿元和180.9亿元。2007年开始监管部门统计商业银行税后利润，当年城商银行实现净利润248.1亿元。

2008年至2017年，城商银行净利润处于相对高速增长阶段，期间各年度增幅分布区间为7.2%至64.4%，均高于同期商业银行净利润平均增速（相关详情见本文附图一）。

2018年度，城商银行实现净利润2461亿元，同比增长-0.5%，这也是城商银行至少自2003年以来首次出现的利润负增长。当时甚至少数上市城商银行净利润也出现了负增长，例如2018年度郑州银行(行情002936,诊股)（H股）净利润同比增长-28.54%，江西银行（H股）净利润同比增长-4.9%。

2019年度，在商业银行净利润平均增速8.9%的背景下，城商银行净利润同比增长仅仅2.0%。所以说，近三年城商银行盈利情况均不及同期商业银行平均水平，这从利润的角度反映了此类银行整体发展相对艰难的现实状况。

城商银行总资产增长的长期趋势

2005年末，城商银行总资产20367亿元，占商业银行总资产的7.3%。2006年至2017年，其各年度总资产同比增幅分布区间为8.3%至38.3%，均高于同期商业银行规模增长平均水平。其中，增幅最大值出现在2010年，最小值出现在2018年。

2019年和2020年，城商银行总资产同比增长分别为8.5%和10.2%，均稍低于同期商业银行9.1%和11.0%的平均水平（相关详情见本文附图二）。至2020年末，城商银行总资产40.07万亿元，在商业银行中占比约15.5%。

尽管2020年度城商银行总资产增幅相对较低，但是10.2%的规模扩张增速明显不是同期净利润同比下降的主要原因。

因为短期内资产规模增长数值在一定范围之内时，与利润总额和净利润指标等并无明显的正相关关系。例如，2020年度国有大行总资产同比增长只有10.0%，而净利润同比增长3.0%；农商银行总资产同比增长12.6%，但净利润同比下降14.6%（相关详情见本文附图三）。

城商银行收益性指标的相关变化

第一，净息差比较。2017年以来，商业银行及其中的城商银行净息差变化相对不大，波动区间均在1.90%至2.20%之间；不过城商银行的净息差水平始终低于前者，其中2020年二者分别为2.00%和2.10%（相关详情见本文附图四）。

考虑短期内商业银行生息资产在总资产中的占比变化较小，按照90%的比例测算，2020年度城商银行净息差下降0.09个百分点，在生息资产同样增长10.2%时，其相应的利息净收入约7050亿元，同比仍然可以增长4.67%。

这说明在规模较好增长的基础上，净息差的微降并不会影响城商银行的主要营业收入增长。

第二，平均资产利润率比较。由于2020年度城商银行净利润额度同比减少最多，因此其ROA表现相对不佳。2020年四季度商业银行平均资产利润率为0.77%，其中国有大行、股份制银行和农商银行的ROA分别为0.89%、0.75%和0.62%，而城商银行资产利润率只有0.55%。

城商银行质量类指标的相关变化

首先，看不良贷款变化情况。2020年末，城商银行不良贷款余额3660亿元，比上年末净减少414亿元；不良率1.81%，比上年末下降0.51个百分点，与同期商业银行整体不良率下降0.02个百分点相比，可见城商银行做出了较大贡献（相关详情见本文附图五）。

据监管部门披露的权威数据，2020年商业银行以各种方式共处置不良贷款3.02万亿元（其中核销约1.22万亿元）。可以想见，同期城商银行同样应当处置了大量不良贷款，才做到了不良贷款的“量率双降”，而这需要加大计提贷款损失准备力度，从而挤占利润的增长空间。

其次，看拨备覆盖变化情况。2020年末，商业银行贷款损失准备49834亿元，拨备覆盖率为184.47%。其中，城商银行贷款损失准备为6946亿元，比上年末净增674亿元；拨备覆盖率189.77%，比上年末提高35.81个百分点（相关详情见本文附图六），且高于商业银行平均水平（主要是农商银行较低的水平拉低了商业银行整体拨备覆盖率）。

值得一提的是，前文中提及的2017年和2018年城商银行净利润相对较慢，也就是这两年贷款损失准备的净增额分别达到1069亿元和1294亿元。

野叔结语

在2020年中，城商银行一方面加大不良贷款处置力度，压降了不良贷款余额和不良率；另一方面继续保持一定拨备提取力度，净增了贷款损失准备，从而提升了拨备覆盖率。

虽然自2018年以来的三年期间，城商银行的净利润实现表现相对不算好，但是质量指标和抗险能力还是在去年末得到明显提升。

相对于同样以小型机构为主体的农商银行来说，是否可以如此预期：2021年城商银行将会轻装上阵？利润将会明显增长？