东南网架：抢先布局BIPV领域 战略转型优势凸显

随着国家能源局近日下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》（以下简称《通知》），BIPV成为近期市场一个火热的焦点。

随之而来的是和BIPV有关的上市公司近期备受资本市场钟爱，缘因此消息对行业来说无异于一枚重磅炸弹，万亿“大蛋糕”足够诸多企业“分食”。实际上，一些先知先觉的公司此前在BIPV领域早有布局，并有望享受到先期的红利。

在进军BIPV方面，知名光伏类企业和建筑类企业的强强联合似乎成为一种标配。

钢结构龙头进军BIPV优势得天独厚

东南网架是我国钢结构民营企业龙头之一，成立于1984年1月，是一家集设计、制作、安装于一体的大型钢结构上市企业，为国家大跨度空间结构产业化基地实施单位、国家高新技术企业，公司主营业务为钢结构和化纤业务两大板块。

作为一家实力雄厚的企业，东南网架参与过多项重大工程，曾先后承接过国家游泳中心水立方、奥运会羽毛球艺术体操比赛馆、首都国际机场T3A航站楼等一大批规模大、科技含量高的国内外精品工程，并先后荣获鲁班奖、詹天佑奖等国家和省部级奖项70余项。

东南网架在建筑领域主攻的是钢结构，据览富财经了解，钢结构是我国除了钢筋混凝土以外最主要的房屋建筑结构之一。钢结构具有重量轻、施工周期短、抗震性能强、绿色环保等诸多优势，在工业厂房、超高层、机场航站楼等公共建筑领域应用较为广泛。目前，钢结构建筑与传统钢混结构以及PC结构的成本差距在逐步缩小，加之政策支持以及相关技术的更新与迭代，应用领域在逐渐扩大，医院、学校、桥梁、住宅等领域的渗透率不断提升。

据了解，BIPV主要覆盖面积较大的就是公共建筑，如这次国家能源局下发的《通知》明确：党政机关建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于50%；学校、医院、村委会等公共建筑屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于40%；工商业厂房屋顶总面积可安装光伏发电比例不低于30%。

目前，东南网架在医院、学校等公共建设上有很多工程项目，这些公共建筑都是BIPV技术应用的优良载体。也正因此原因，东南网架在进军BIPV领域后将拥有得天独厚的优势。同时，其还是国家发改委批准的“装配式钢结构住宅低碳技术创新及产业化示范地”和住建部全国首批“国家装配式建筑产业基地”，在政策方面也具有先发优势。

正是因为上述优势，东南网架在BIPV领域可快速启动。今年3月30日，东南网架宣布成立全资子公司浙江东南碳中和科技有限公司，正式进军绿色建筑光伏产业。

4月27日，东南网架发布公告，与新能源企业福斯特（603806）签订《合作意向书》，拟以现金方式收购福斯特持有的“浙江福斯特新能源开发有限公司”51%的股权，目标公司股权结构为东南网架持股51%、福斯特持股49%。双方结合在绿色建筑领域与光伏领域自身优势资源，研究开发“EPC+BIPV”项目、申办碳交易、电力交易等资质并参与交易等各类技术与业务。

东南网架拟实行的这次股权合作，展现出了其进行战略转型、拓展新市场空间的超前战略眼光。

“EPC+BIPV”战略转型构筑业绩“护城河”

BIPV即光伏建筑一体化，是一种将太阳能发电（光伏）产品集成到建筑上的技术，也就是说可以将光伏组件直接用作厂房屋顶、幕墙等建筑材料的形式。在技术层面上，BIPV兼具美观、安全、施工简易、寿命周期长等多项明显优势，且其造价也相对较低。目前BIPV的投资回报期已降至5年以下，随着行业渗透率的持续提升，BIPV市场规模有望保持快速增长。

有业内人士表示，我国“双碳”目标的大背景下，BIPV无疑是实现碳中和的重要手段。而在此背景下，中国的BIPV市场前景广阔，并将持续多年。根据不同的测算方法，目前我国BIPV市场有1万亿-10万亿之间的巨大市场增量空间。

如此大的市场“蛋糕”，对谁都是一种极大诱惑，但却不是谁都能吃进嘴里。目前，光伏类企业和建筑类企业的强强联合，通过跨界收购、共同开发等方式，成为争抢BIPV市场的主流模式。

与东南网架业务结构相类似的森特股份（603098），6月25日已迎来连续第四个涨停。此前，A股光伏巨头隆基股份（601012）曾宣布斥资16.35亿元成为森特股份第二大股东，持股比例为27.25%。森特股份目前也是光伏+建筑这一核心模式的典型代表。

据览富财经了解，除了积极进军BIPV，目前，东南网架主要的转型模式还有EPC，未来将主打“EPC+BIPV”模式。所谓EPC即工程总承包模式，EPC模式近年来获政策大力支持。这种模式下，公司产业链地位将得到提升，对项目的管控增强，盈利能力提升，另外由于总包方直接跟业主结算，回款保障性跟周期性更好，现金流也更好。

如果一旦实行效果不错，EPC总承包模式的推广将进一步提高行业壁垒，中小型公司或因规模限制及技术落后被市场淘汰，而像东南网架这样的行业头部公司有望进一步利用其在技术、规模、品牌、资质方面等优势提高市占率，同时提高经营质量。这可以说为其筑起又一道行业“护城河”。

在BIPV市场快速增长、政策大力支持以及转型思路明确的情况下，东南网架未来的成长路径清晰、空间巨大。