MSCI中国指数上涨空间大 周期股启动释放重磅信号

周四，A股市场受到白酒、疫苗、医美等部分前期强势板块集体跳水影响出现震荡走势，但黑色金属、银行股、太阳能(行情000591,诊股)等权重股表现强势，有力化解了市场抛压，最终上证指数小幅下跌0.16%。创业板指数受强势股杀跌影响较大，全日下跌2.48%。虽然市场震荡，但高盛预计MSCI中国指数未来12个月将上涨18%，北向资金也小幅净买入1.84亿元，显示出目前市场情绪总体平稳。

创业板指大跌2.5% 上游周期股逆势爆发

周四早盘，受有关新冠疫苗知识产权问题的消息影响，疫苗板块出现较为明显的回调。此外，前期极为强势的医美概念股盘中大幅跳水，华东医药(行情000963,诊股)触及跌停。爱美客(行情300896,诊股)、鲁商发展(行情600223,诊股)、奥园美谷(行情000615,诊股)、贝泰妮(行情300957,诊股)跌逾7%，朗姿股份(行情002612,诊股)、华邦健康(行情002004,诊股)、苏宁环球(行情000718,诊股)、哈三联(行情002900,诊股)纷纷炸板。上述板块的走势影响了大盘的短期走势，上午十点半过后指数一度快速回调。

但周四盘中不乏亮点。首先是黑色系周期股受期货带动雄起。期货市场上，焦煤主力合约涨停，报1912元/吨，创纪录新高。动力煤期货主力合约触及涨停，报849.8元/吨。此外，铁矿石期货主力合约涨幅扩大至超6%。受相关消息影响，煤炭、钢铁、有色板块纷纷走强，成为市场上新的热点。

权重板块的回升带动指数午后小幅回升，涨幅超9%的个股逾80家，市场表现尚可。板块上，数字货币、种业等概念盘中也轮番上涨。市场延续分化，仍以结构性行情为主。

资金流向方面，沪股通净流入5.83亿，深股通净流出3.99亿。北向资金小幅净买入1.84亿元，格力电器(行情000651,诊股)、兴业银行(行情601166,诊股)、隆基股份(行情601012,诊股)分别获净买入5.14亿元、4.99亿元、4.42亿元。中国平安(行情601318,诊股)净卖出额居首，金额为15.2亿元。

消息面利好涌现 新热点受关注

消息面上，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。有记者提问，美国贸易代表戴琦最近表示，她期待近期有机会跟中方的贸易官员会面。汪文斌表示，关于中美经贸关系的具体问题，建议向主管的部门了解。作为原则，我愿意重申，中美经贸合作的本质是互利共赢的，中美双方存在广泛的共同利益和巨大的合作空间。对于两国经贸关系中出现的一些问题，应当本着相互尊重、平等协商的精神妥善加以解决。

行业板块方面，深圳要求餐饮打包外卖服务禁止使用不可降解塑料袋。深圳市市场监督管理局发布关于进一步规范塑料制品生产、销售、使用的通告，其中提出，商场、超市、药店、书店等场所以及餐饮打包外卖服务和各类展会活动禁止使用不可降解塑料袋。餐饮行业禁止使用不可降解一次性塑料吸管，餐饮堂食服务禁止使用不可降解一次性塑料餐具。商品零售经营者不得免费向消费者提供塑料购物袋，餐饮服务和餐饮配送服务提供者不得免费向消费者提供一次性筷子、叉子、汤匙等餐具。禁止销售无厂名厂址、未标注执行标准的塑料购物袋。

此外，住建部、工信部确定北京、上海、广州、武汉、长沙、无锡等6个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展第一批试点城市。试点城市要建立健全统筹协调机制，落实资金等保障措施，确保试点工作取得成效，形成可复制可推广的经验。

高盛预计MSCI中国指数未来12个月将上涨18%

高盛的最新研报显示，MSCI中国指数基本回到2021年初水平，虽然中国股市估值对比自己的历史仍然很高，但与全球相比并不贵。以12个月预期市盈率计算，MSCI中国指数比标普500指数折价29%。因此，保持中国A股和离岸股票“加码”，并预测沪深300的指数目标为5800点，预计MSCI中国指数未来12个月将上涨18%。

中金公司(行情601995,诊股)则认为新兴市场在经历了前期回调后有所修复，但内部分化和增长前景依然是对其超配的主要阻力。不过，近期美股和新兴市场的相对估值和资金流向强弱对比已经到了历史中枢下沿，因此建议小幅减少美股并加仓到新兴市场，但整体依然低配。

西南证券(行情600369,诊股)策略认为，2020年A股业绩的高弹性与疫情冲击下的低基数和特殊宏观政策催化有关。在2021年未来三个季度里，A股业绩增速将逐季回落。当前需要更加注重业绩可持续性高的板块。需要特别关注新能源车、医药、军工新材料、云服务景气度持续的行业的机会。