基金早班车|债基突然"蹿红"，股基却成"滞销货"，牛年交易满月，偏股基金罕见绿了10％！

来源：金融界网 2021-03-19 09:29:34

一、交易提示

1.牛年交易满月，偏股基金罕见绿了10%！

截至3月17日，正是牛年一个完整月。数据显示，牛年首月（2021年2月18日至2021年3月17）日，整体主动权益基金收益为-10.13%，跑赢了创业板指数、沪深300等，不过股票仓位最低80%的普通股票型基金、股票仓位最低60%的偏股混合型基金收益分别为-13.61%、-14.19%。（剔除了今年成立的新基金，仅统计披露了3月17日净值的基金。）春节之后的牛年行情来看，钢铁、煤炭、建筑、地产等顺周期领域表现突出，中小盘股春季也上演“逆袭”行情，给公募基金打了一个措手不及，整体出现较大的跌幅，表现惨淡。而这一次大跌之下，绝大多数主动权益基金受到冲击，仅少数主动权益基金获得正收益。数据显示，2月18日至3月17日，主动权益基金中，净值跌幅最大为27.12%，而表现最好的收益率为12.77%。在全部纳入统计的4716只主动权益基金（各类型分开计算）中，只有263只基金获得正收益，占比为5.58%。在这一个月的极端行情中，“低估值价值派”基金经理开始逆袭，引起市场关注。如林英睿管理的广发价值领先，在牛年首月业绩超12%，表现突出。从去年末公开持仓数据可以发现，林英睿看好并加仓顺周期方向，特别是上游原材料、中游制造业领域，包括有色、煤炭、钢铁、机械、银行等。

2.债基突然"蹿红"，股基却成"滞销货"

3月17日，多家基金公司发布旗下债券型新基金提前结束募集的公告，凸显出在A股市场持续剧烈震荡、基金净值回撤巨大的背景下，相对稳定的债基成为部分资金的首选。截至3月17日，3月以来共有192只基金实施分红，其中，纯债型基金、偏债型基金等合计数量为163只，债基在实施分红的基金数量中占比高达85%。在债基成为基金分红主力的同时，股基依然在净值暴跌中挣扎。截至3月16日，全市场共有超1500只基金产品的净值在最近一个月的跌幅超过18%，影响了基民申购股基的热情，导致超过13家基金公司月内发布股票型基金延长募集截止日的公告。

3.试点一年，基金这一新兴业务头部机构已经来了

昨日，首批获得试点资格的先锋领航投顾发布最新数据，上线近一年时间，“帮你投”服务的用户数已超100万，成为目前国内最大的在线基金投顾产品。日前，全球最大公募基金公司Vanguard曾表示，暂缓在中国申请公募基金牌照，着力与蚂蚁集团合作推出的基金投顾服务“帮你投”。此外，据了解，易方达基金投顾、中欧基金旗下的中欧财富投顾等多家基金公司投顾业务也即将上线蚂蚁平台。近期，基金投顾试点工作第二批申请工作正式展开，25家机构已收到证监会针对基金投顾资格的问卷考题，最终获批名单仍待定。多家券商透露已在筹备第三批试点资格。毋庸置疑，随着基金投顾机构进一步扩容，未来投顾业务争夺战将日趋白热化。

4.调研行踪透露机构口味！钢铁龙头一个月迎来10拨机构，股价大涨60%

Wind数据显示，春节后2月18日至今一个月内，华菱钢铁(行情000932,诊股)一共被机构调研了10次，成为阶段性被机构调研次数最多的上市公司。从涨幅来看，该公司春节之后至今上涨约60%。从调研记录来看，钢材价格走势，公司订单与库存，行业并购与竞争关系都受到机构调研关注。值得一提的是，在调研中，“碳中和”议题也成为机构关注焦点。除钢铁外，医药板块的部分上市公司，成为了基金公司年后扎堆调研的对象。Wind数据显示，2月18日以来截至3月18日，有80家基金公司参与调研了一心堂(行情002727,诊股)，65家基金公司参与调研了华东医药(行情000963,诊股)，60家基金公司参与调研了长春高新(行情000661,诊股)。从调研记录来看，以基金为代表的机构，关心的问题涉及多个方面：公司阶段性经营情况，相关政策对公司发展影响，以及新产品的研发以及销售进程等。

二、2021基金高管人事变动情况