迈好“十四五”开局年第一步！人大代表聂鹏举建言行业发展

针对股权激励方面的三个痛点，聂鹏举借鉴成熟市场经验，准备了调整股权激励个人所得税、全面推广第二类限制性股票、将监事和外部顾问纳入股权激励对象范围的建议

第十三届全国人大代表、科力尔(行情002892,诊股)电机集团股份有限公司董事长聂鹏举

《投资时报》记者 周运寻

“通过认真调研、广泛听取意见，今年两会我精心准备了18份建议”。

作为第十三届全国人大代表，科力尔电机集团股份有限公司董事长聂鹏举今年做足了准备，其提出的“加快实现全国医保跨地区结算”“加大电机企业扶持力度”“在A股市场全面推广第二类限制性股票”“将监事、外部顾问纳入股权激励对象范围”等建议，涵盖教育、农村、医疗、证券市场和行业发展等多个方面。

《投资时报》记者注意到，科力尔是永州市第一家上市的民营企业，对此聂鹏举感言，上市之后企业的知名度和社会形象明显增强，同时经营更加规范，也更具有社会责任感，这些都离不开资本市场助力。

在接受采访时，被问及企业将怎样更好利用深市资本市场做优做强，迈好“十四五”开局之年第一步？

聂鹏举表示，科力尔将力争资本与实业相结合，完成非公开发行股票和股权激励，继续推进人才发展战略，加大研发投入，深耕智能电机与驱控系统主业，掌握控制算法等国外“卡脖子”技术，实现机器人(行情300024,诊股)及工业自动化领域的核心部件伺服系统的进口替代，推动公司的高速高质量发展，以更好的经营业绩回报投资者。

借力资本市场实现高质量发展

2017年8月17日科力尔在深交所中小板首发上市，上市之后，更多的投资者对该公司生产经营、产品和市场、未来发展等方面更加关注，提高了企业的知名度。而上市后融资渠道的多样化，也大力促进了科力尔的发展。

近年来，国务院和证监会对再融资、并购重组、股权激励等政策进行了一系列改革，核心是构建更加市场化的资本市场、优化上市公司发展环境，使得上市公司在再融资、并购重组和股权激励方面能够更加便捷，促进上市公司的高质量发展。

聂鹏举表示，科力尔将借助资本市场，根据公司发展的实际状况，在合适的时机充分利用好再融资、并购重组和股权激励三大工具，提高公司的可持续发展能力，推动公司的高质量发展。

同时严格按照证监会和深交所的要求，强化对相关法律法规和规则要求的学习，全面开展自查自纠。通过进一步健全和规范公司运作提升公司治理水平，专注于电机及智能驱控系统主业，稳健科学经营，不断提高公司的可持续发展能力和整体质量。

在国家证券市场越来越规范的同时，聂鹏举认为还存在一些可以完善之处，例如过高的股权激励个人所得税不利于公司吸引和激励高层次人才；主板和中小板不适用第二类限制性股票实施股权激励工具，容易引起上市公司核心人才的流失；公司监事和外部顾问作为核心人员无法参与股权激励计划，可能会造成公司内部治理失衡等。

对此，他借鉴成熟市场经验，准备了调整股权激励个人所得税、全面推广第二类限制性股票、将监事和外部顾问纳入股权激励对象范围的建议。

股权激励的三个痛点

在《关于调整股权激励个人所得税问题的建议》中，聂鹏举表示，现行股权激励所得是按照“工资、薪金所得”项目依法扣缴其个人所得税，最高税率为45%。另外，纳税时点为股票解禁日，且要一次性缴纳个人所得税。但董监高股票每年最多转让25%，高税费成本以及纳税时点问题大大降低了股权激励的效果，甚至造成“负激励”现象的存在。

他建议参照个人转让限售股所得，按照20%的税率计算缴纳个人所得税，纳税义务发生时点以“实际出售日”代替“解禁日”。

此外，2019年3月上海证券交易所出台科创板股票上市规则，针对股权激励方面，新增第二类限制性股票激励工具。此类限制性股票，在授予阶段无须出资，等后续每年度达到业绩考核指标后再出资购买股票，这样可以减缓员工的出资压力，能较大的提高企业实施股权激励的推进效果。

但目前，除实施注册制的科创板与创业板外，其他板块上市公司尚未能适用第二类限制性股票，这导致相关公司在人才吸引上不具有优势，因此容易造成不平衡性及核心人才流失。

对此，聂鹏举建议进一步放开全面推广第二类限制性股票，使得在其他板块上市的企业也能采用第二类限制性股票激励工具，优化激励工具类型、便于企业股权激励方案的实施推进，同时也促进形成良好的竞争环境、助力上市公司稳步良性发展。

同时，他还关注到，公司监事和外部顾问作为上市公司核心人员无法参与股权激励计划，这可能会造成公司内部治理失衡等。

他建议，在能充分解释激励对象合理性情况下，放开对外部顾问、职工监事等职位的限制，让激励计划能更充分激励到为上市公司实际做贡献的人员去，确保激励计划实施切实复核企业快速发展的需要。

加大电机企业扶持力度

《投资时报》记者注意到，除了股权激励，聂鹏举在公司主营业务电机与智能驱控技术的开发方面也颇有心得，此次两会亦带来了《关于加大电机企业扶持力度的建议》。

电机作为电能生产、传输、使用和电能特性变换的核心装备，在现代社会所有行业和部门中占据着越来越重要的地位。现代电机更不再只是简单执行任务的单独的零件，而是成为一个全面性的系统，是整个机电体系的神经中枢，是动力中心。同时现代电机还可以起到调节、平衡、控制整个机电系统的作用。

但聂鹏举关注到，目前，我国中小型电机基本系列产品产量占比偏大，高技术含量、高附加值产品品种少，产量小。基本系列产品生产厂家多、产量大，形成互相抢占市场压价竞争局面。因此，电机企业面临着产品升级换代技术突破难度大、研发投入大和建设周期长等诸多不利因素，渴望得到政策、税收和研发投入上的大力支持。

就此他建议，加大企业扶持和补贴力度。一方面，鼓励企业加大研发投入并进行专项现金补贴，特别是在前沿基础技术、控制算法和材料上的投入，力争取得国际领先的水平；另一方面，引导企业进行技改并提供财政支持和绿色信贷服务，使企业逐步向自动化、数字化和智能化制造转型，提高生产效率、经济效益、生产的柔性度和国际竞争力。

同时，建立“政产学研用”协调发展机制。可由政府成立电机产业专项引导资金和鼓励政策，企业承担产品市场化责任，高等院校和研究所成立专项课题组专攻技术难题，终端用户向企业提供产品需求信息，最终形成一个正向循环具备自造血功能的产业生态系统。

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