数字人民币的红利已来！这一领域重新站上风口

据36氪报道，浙江惠瀜网络科技有限公司（以下简称“惠瀜科技”）近日宣布获得近1亿元B轮融资，领投方为同创伟业。

该公司成立于2015年，是一家专注于消费金融产业的科技服务商，为传统金融机构提供业务场景、风控、运营等科技化的整体解决方案。据介绍，本轮融资将用于扩大公司团队规模，加大研发投入，加快推动消费金融整体产业链的数字化、智能化服务体系布局。

惠瀜科技之外，金融科技集团WeLab近期也获得了近5亿元C1轮融资，今年年初第四范式D轮融资高达49亿元……

这场金融科技热潮，去年就已刮起。海外率先热了起来。

毕马威发布的全球金融科技投资趋势的最新报告显示，2020年全球金融科技在并购、私募股权投资与风险投资等方面的融资额为1050亿美元，涉及2861笔交易，创金融科技产业有史以来的第三高。

今年以来，国内相关的投融资项目，也正多了起来。在消费金融领域的金融科技，表现更为明显。

原有玩家业绩火爆

在国家消费驱动战略之下，消费金融需求旺盛，龙头金融科技平台的助贷业务依旧火爆。

比如，在美上市的360数科，在2020年促成交易额2467.58亿元，较2019年的1990.71亿元同比增长24%，超额完成去年管理层设定的2420亿-2440亿元发展目标同时，实现业务收入135.64亿元，较2019年的92.2亿元同比增长47.1%。

与此同时，对B端的金融科技服务，也实现了较大的增长。比如，乐信To Bank金融科技业务2020年四季度收入7.2亿，同比大增232%。

乐信CEO肖文杰在财报总结时也强调，乐信纯科技服务模式下产生的交易额首次超过50%，实现了更高质量的营收增长。

同时，肖文杰基于今年一季度业务强劲增长等因素，上调全年业务发展目标至2400-2500亿元。

传统的金融IT服务商宇信科技(行情300674,诊股)（300674.SZ），近期发布的2020年度业绩快报称，公司去年实现营收29.84亿元，同比增长12.53%；归属于上市公司股东的净利润为4.54亿元，同比增长65.76%。

在解释业绩快速增长时，宇信科技表示，受益于国家信息技术应用创新产业(行情300832,诊股)的发展战略、银行业数字化转型的全面推进、银行科技子公司在科技输出方面的稳步推进，金融科技市场需求进一步升温，并且随着国内疫情基本得到控制，这些需求在去年下半年得到了有效的释放。

这些公司与数据都表明，金融科技不论在服务C端业务，还是赋能B端业务方面，都展现出活力，尤其在B端业务方面，正实现快速增长态势。

而据消金界观察，2017-2019年，互联网企业在线上获客成本高企，多头借贷严重，资产质量恶化的情况下，已在制定了线下策略，并收获颇丰。甚至成为行业黑马，杀出重围。

然而，疫情之下，线下业务萧条，直接影响了业务开拓，只得重新加强线上化。利用金融科技，挖掘长尾用户。

与此同时，银行等金融机构的数字化转型也到了深水区。再加上疫情的催化，监管已出台多项鼓励政策。

值得关注的是，今年是监管规划的金融科技三年计划收官之年，银行、保险等传统主流金融机构，在金融科技的建设方面，必定会加强与市场合出，甚至会推出典型示范项目。

尤其是数字人民币的风口即将开启，将在央行侧、银行侧、公众侧三个领域带来巨大的变革机遇，其中，数字货币钱包场景运营为市场带来了想象空间。

由此，金融科技改造金融业，再造线上化业务流程改造，将成为未来几年的一个主要风口。一如90年代初银行业信息化建设那样，必定会走出多家金融科技巨头与上市公司。

所以，我们认为，银行尤其是大银行的持续化的金融科技需求，将成为行业的一块“肥肉”。

投入金融科技须审慎

2013年“互联网金融元年”之后，互联网与金融结合与落地中，出现了一系列问题，风险频发，给金融稳定和金融消费者带来巨大损害。金融科技爆发之际，监管已注意到相关风险。

国家金融与发展实验室副主任杨涛就曾撰文表示，在把握金融科技创新的历史“窗口期”的同时，需避免粗放式扩张和防止泡沫积累，处理好创新与安全的边界，守住不发生系统性风险的底线，明确金融科技创新的底线与负面清单。

另外，他还表示，地方发展金融科技不能“一哄而上”。为了防止地方政府成为新一轮泡沫与乱象的助推因素，需要在国家层面有所设计和统筹。

目前，继重庆国家金融科技认证中心成立后，北京国家金融科技认证中心于近日完成工商登记。根据天眼查信息，该公司注册资本1亿元人民币，3月12日由北京中金国盛认证有限公司更名而来，持有重庆国家金融科技认证中心50%股份，由央行旗下的中国金融电子化公司全资控股。

除了该类业务自身的风险外，投融资也需要赛道的拥挤与变形。

十年前，当谈到“金融科技”时，这个术语还相当于“互联网支付”，后来又变为移动支付，之后在P2P大面积暴雷之后，互联网金融“进化”为了金融科技。

但当时，互联网公司的金融科技标签，更多是做C端金融业务的一件外衣，“掩人耳目”。蚂蚁集团上市被叫停与整改，正是对这一现象的追本溯源。

目前，银行、保险、证券等金融业务正迎来全面的数字化升级。在C端业务遭遇政策压力下，B端服务条线或变得抢手。

然而，毕竟这一赛道需要的资质更高，也更看重资源积累。新兴的创业公司，如果没有杀手锏，难以在竞争中长久地存活下去。

而且如果创业项目蜂拥而至，赛道爆发进度能否跟得上创业规模，还有待观察。2015-2017年也曾出现过金融科技投资潮。不过，全球咨询业巨头波士顿咨询集团在2018年资本市场金融科技报告中曾写道，“在经过了三年的繁荣期后，资本市场对金融科技领域的股权投资在2017年出现了净放缓局面，净投资规模还不到前两年的一半，是2012年以来最低水平。”主要原因就是行业爆发，比想象中要来得晚一些。

于是，金融科技在当时成为互联网放贷，这种“变形”也在情理之中。

不过，可以肯定的是，消费金融赛道的数字升级服务，还将呈现较快的上涨态势。2021年1月，Mob研究院发布的《2020中国消费金融行业研究报告》预测，2022年行业市场规模将冲破19万亿元。再加上政策加码消费，相关产业还将持续受益。