为什么黄金贷款在这些艰难时期继续闪耀

随着经济解锁，微型企业、个人转向黄金贷款以获得营运资金、个人需求

黄金占印度家庭财富的很大一部分，这一资产在大流行造成的财务压力期间一直派上用场。上一财年对黄金贷款的需求强劲，2021-22 年这一趋势也将继续。

微型企业和个人对黄金贷款的需求——分别为营运资金和个人需求提供资金——随着经济活动的回暖和节日的到来而增加，恰逢几个国家放松封锁限制， Crisil 在最近的一份报告中表示。

根据印度储备银行的数据，截至 2021 年 9 月 24 日，定期商业银行针对黄金珠宝投资组合的贷款从 2020 年 9 月的 4008.6 亿卢比飙升 59.1% 至 6377 亿卢比。截至 2019 年 9 月 27 日，SCB 的 LAGJ 投资组合为 28,163 千万卢比。

Q2支出

银行第二季度业绩显示对黄金贷款的需求持续，而以黄金贷款为重点的非银行金融公司也表示，对这些贷款的需求仍然强劲。

“我们对黄金贷款保持乐观。年初至今，黄金贷款增长了 26%，我们预计本财年黄金贷款将增长 25% 至 30%，”联邦银行董事总经理兼首席执行官 Shyam Srinivasan 在第二季度业绩公布后表示。

在截至 2021 年 9 月 30 日的季度中，私营部门贷方的黄金贷款支出增至 15,976 千万卢比。

CSB 银行还报告称，本财年第二季度黄金贷款同比增长 10.3%。

以黄金贷款为重点的 NBFC——Muthoot Finance 和 Manappuram Finance——的第二季度业绩可能更能说明这一趋势，但分析师表示，它们可能已经看到了良好的增长。

“我们预计 Manappuram Finance 和 Muthoot Finance 的黄金贷款组合将健康增长，因为这些黄金金融家推出了各种有吸引力的利息计划，以吸引高额黄金贷款客户。由于金价一直稳定，我们预计黄金金融家将为客户(尤其是那些继续支付利息部分的客户)提供一些缓刑，以偿还而不是急于拍卖他们的黄金，”Motilal Oswal 最近的一份报告称。

IIFL Finance 还报告称，截至 2021 年 9 月 30 日，其黄金贷款资产管理规模同比增长 19%，达到 13,600 千万卢比。

增长会持续吗?

Indel Money 执行董事兼首席执行官 Umesh Mohanan 指出，经济正在重回正轨，但仍有大量行业受到严重影响。

“试图重新开业或重启业务的人们需要紧急现金，而这种黄金贷款是一种方便快捷的选择，不需要进行信用检查。事实上，黄金正在成为另一种资本选择，”他说。

Indel Money 的黄金贷款同比增长了 25%，预计需求将持续下去。贷款的平均票据规模为 75,000-85,000 卢比，平均期限为 1 年。

专家指出，许多暂停或重组的小企业主现在可能发现很难从银行获得贷款。

在这种情况下，黄金贷款被证明是一个有用的选择。

Manappuram Finance 董事总经理兼首席执行官 VP Nandakumar 表示：“随着无组织部门也重新站稳脚跟，我们预计黄金贷款、小额信贷以及我们其他垂直业务的增长将有所改善。”

根据 Crisil 的预测，主要提供黄金贷款的非银行金融公司 (NBFC) 的管理资产 (AUM) 预计将在本财年增长 18-20% 至 13 亿卢比。

PSB 领先

根据 ICICI 证券最近的一份报告，自 2018-19 年以来，包括农业贷款在内的有组织的黄金贷款行业以更快的速度增长，由于金融机构采取谨慎立场，2020-21 年增长了近 31%。由于大流行的经济和较高的金价，其他贷款产品的机构。

2017-18 年，公共部门银行在有组织的黄金贷款行业(不包括农业贷款)中占据最大的市场份额，约为 44%，而专业 NBFC 为 34%，私营部门银行为 12%。

该报告估计，总体而言，银行在包括农业贷款在内的有组织的黄金贷款行业的市场份额从 2019-20 财年的约 73% 增至 2020-21 年的约 75%。

“如果观察到银行与 NBFC 在有组织的黄金贷款行业(包括农业贷款)中的份额，则在 2020-21 财年，由于 LTV 或贷款价值增加以及银行在其他贷款产品中的风险规避，银行的份额估计有所增加，”它指出。

然而，该业务的运营密集性、印度现有分布良好的基础设施和完善的客户群为专业 NBFC 提供了强大的业务护城河，它表示。

在线黄金贷款也正在迎头赶上。

联邦银行在其投资者介绍中表示，通过金融科技支持的黄金和小额贷款平台的支出超过了 380 亿卢比。

近日，资产支持数字借贷平台 Rupeek 与总部位于喀拉拉邦的南印度银行签署协议，作为借贷合作伙伴提供在线黄金借贷服务。但是，该服务最初仅在有限的城市提供。