“产业投资达人”王阳匠心锻造 国泰价值先锋3月1日重磅登场

近两年来，A股机构化趋势明显，投资者“借基入市”的热情高涨。在海外经济复苏引起全球经济共振，中国经济基本面持续恢复的背景下，机构普遍认为2021年A股有望延续升势，新基金发行持续火热。近期，抱团股轮番下挫，市场轮动加剧，恰为新基金的建仓带来了较好的投资时点。

据悉，国泰价值先锋股票型证券投资基金于3月1日起正式首发，拟由国泰基金“产业投资达人”王阳掌舵管理，高度聚焦经济产业转型，深度挖掘优质细分行业龙头，有望成为投资者布局A+H股市场的有力工具。

资料显示，王阳拥有10年证券从业经历，5年投资管理经验，目前管理总规模近110亿元。（数据来源：Wind，截至2020年12月31日）专注产业投资的他，在先进制造业、周期中游板块等方面具有深厚积淀，选股能力突出。多年的信用债研究经验使得王阳在关注企业成长性的同时，注重对企业风险的把控，重视组合构建的稳健性。

在王阳看来，资金都有短期逐利性，半年维度所赚的钱，更多来自流动性对估值的扩张和收缩，并不代表企业的竞争力水平。因此，要用长远的视角去关注企业的竞争格局和未来的盈利状况，在较长的运作周期中反映管理人自身的投资框架和理念。

知行合一，方能始终。多年来，王阳将上述投资理念贯穿运用到产品的投资实战之中。以其管理时间最长的国泰智能装备股票基金为例，王阳自2018年11月任职以来，截至2020年四季度，共计披露了9次季报，超过半数的重仓股重仓时间在3个季度及以上，并且长期重仓股分布在多个行业。其中，更有3只重仓股从任职至今长期重仓，充分享受到了企业的成长价值，突显出王阳左侧布局选股能力。

得益于精耕细作的匠心锻造，王阳所管理的产品各阶段业绩均位居市场前茅。在他的管理之下，国泰智能汽车、国泰智能装备、国泰价值精选近一年的净值增长率分别达112.38%、97.22%、63.67%，大幅跑赢同期沪深300指数27.21%的涨幅表现。拉长时间来看，王阳的从业总回报为175.80%，是同期沪深300指数涨幅（62.59%）的近3倍。（数据来源：银河证券，Wind，截至2020年12月31日）

具体到新基金的投资策略，国泰基金表示，国泰价值先锋的股票资产占基金资产的比例不低于80%，港股通标的股票投资比例不超过全部股票资产的50%。新产品将以价值投资为纲，精选优质个股，充分挖掘沪港深三地的投资机遇。

值得注意的是，除了王阳的匠心锻造，国泰阿尔法战队亦为新产品保驾护航。国泰阿尔法战队过往所取得的成绩有口皆碑，主动权益中长期业绩行业领跑，最近8年、9年、10年平均业绩均超越300%，排名行业前4。同时，从短期业绩来看，国泰阿尔法战队合计35只主动权益基金（成立满6个月以上）中有30只产品2020年涨幅超50%，占其管理产品的85%以上。（数据来源：银河证券，截至2020年12月31日）

风险提示：我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段，基金过往业绩不代表未来表现，其他基金业绩不构成本基金业绩的保证。本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其它基金的业绩不构成该基金业绩表现的保证。国泰智能汽车成立于2017.8.1，王阳于2019.8.15开始管理，该产品A份额2017-2020年增长率/业绩基准（%）：-1.60/-3.07，-28.25/-30.35,53.26/36.96,112.38/78.62；国泰智能装备成立于2017.6.21，王阳于2018.11.13开始管理，该产品A份额2017-2020年度增长率/业绩基准（%）：11.70/5.84，-22.47/-28.90,45.50/34.81,97.22/39.85。国泰价值精选成立于2018.8.8，王阳于2019.8.15开始管理，该产品A份额2018-2020年度增长率/业绩基准（%）：-8.77/-4.54, 65.55/17.99, 63.67/13.50。数据来源产品定期报告。国泰价值先锋为股票型基金，理论上其预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。国泰智能汽车和国泰智能装备为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。国泰价值精选为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金，属于中等预期风险和预期收益的产品。投资者在进行投资决策前，应仔细阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》，充分考虑投资者自身的风险承受能力。基金有风险，投资需谨慎。