年内成立ETF194只刷新历年纪录 平均募资规模6.53亿元创近十年最低

在被动投资理念和股市结构性行情催生的市场需求下，交易型开放式指数基金（ETF）进入发展“快车道”。截至9月6日，今年以来新成立的ETF（排除ETF联接基金）产品数量已经达到194只，刷新历年纪录。然而，194只ETF平均发行规模却为2011年以来的最低水平。无独有偶，主动权益基金上演“几家欢喜几家愁”，首尾业绩差超100个百分点。此外，上周北向资金净流入279.27亿元，新华社民族品牌指数多只成分股获北向资金增持。

目光移至新基发行市场。9月6日，其中，易方达基金管理有限公司（以下简称“易方达基金”）、华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“华泰柏瑞基金”）各发行了一只混合型基金，民生加银基金管理有限公司（以下简称“民生加银基金”）推出了一只指数型产品。

一、基金行业动态

1、证监会组织开展专项治理工作，多家基金公司开展自查

据了解，为贯彻落实中央经济工作会议关于健全金融机构治理的部署，更好地完成服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，进一步发挥党的领导和公司治理双重优势，证监会近日组织开展了健全证券期货基金经营机构专项治理工作。多家基金公司表示，近日收到证监局下发的《开展辖区基金经营机构公司治理规范整改工作的通知》。

随后，证监局组织开展行业自查、现场检查。要求各机构高度重视，组建由董事长和总经理负责的自查小组，各部门协同配合，严格对照要求，深入、细致开展专项自查。对于自查发现的问题，各机构应边查边纠、切实整改，结合整体公司治理情况、自查发现问题及规范整改情况撰写自查总结报告。

2、年内成立ETF194只刷新历年纪录，平均募资规模6.53亿元创近十年最低

在被动投资理念和股市结构性行情催生的市场需求下，交易型开放式指数基金（ETF）进入发展“快车道”。截至9月6日，今年以来新成立的ETF（排除ETF联接基金）产品数量已经达到194只，刷新历年纪录。

然而，从单只产品角度看，ETF的平均发行规模却每况愈下。今年新成立的194只ETF平均发行规模为6.53亿元，为2011年以来的最低水平。发行规模不足5亿元的ETF多达131只，占比68%。不过，在新发ETF同质化的布局中，各家公募已经开始重点培育公司产品线的差异化特色和前瞻性布局能力，以获得在这一市场的竞争优势。

3、主动权益基金业绩分化明显，首尾业绩差超100个百分点

截至9月3日，今年以来基金净值增长超过80%的主动权益基金有7只（A/C合并统计）。其中，长城行业轮动混合以97.56%的收益率位居今年以来基金收益排行榜第一位，其最新规模为3.91亿元。前海开源公用事业、信诚新兴产业混合的收益率紧随其后，分别以90.03%、88.84%的收益率位居第二位和第三位。此外，金鹰民族新兴混合、国投瑞银先进制造、国投瑞银新能源、宝盈优势产业等主动权益基金今年以来收益率也均超过了80%。

几家欢喜几家愁。与之相对的是，泰达宏利绩优增长、方正富邦创新动力、汇安消费龙头、东方新兴成长、东吴国企改革等20余只基金年初至今净值累计下跌超过20%。由此可见，今年以来主动权益基金的首尾业绩差超过100个百分点。不难发现，今年以来业绩表现优越的基金，绝大部分与新能源主题有关。在新能源主题基金占据业绩榜前列的背后，是新能源板块的靓丽表现。

4、上周北向资金净流入279.27亿元，新华社民族品牌指数多只成分股获增持

上周新华社民族品牌指数多只成分股表现强势。许继电气以28.66%的涨幅排在涨幅榜首位，国电南瑞上涨13.11%居次，国网信通上涨12.94%，中国化学和平高电气涨逾11%，国网英大和广汽集团涨逾10%，泸州老窖、维尔利、新城控股和海尔智家涨逾8%。今年以来，中盐化工上涨218.33%，中国化学和华谊集团也实现翻倍，广誉远、海尔生物涨逾80%，赣锋锂业、科沃斯和齐翔腾达涨逾70%。

数据显示，上周北向资金净流入279.27亿元，新华社民族品牌指数多只成分股获北向资金增持。以区间成交均价计算，上周北向资金净买入伊利股份12.81亿元，净买入五粮液9.82亿元，净买入山西汾酒8.37亿元，海尔智家和贵州茅台均被净买入超过6亿元。此外，赣锋锂业、片仔癀、中国银行等多只成分股均被增持。

5、首个ESG基金评价体系发布，2,732支偏股型基金获ESG评级

9月4日，《ESG基金：国际实践与中国体系构建》报告发布业内首个ESG基金评价体系，该报告由中国金融学会绿色金融专业委员会、腾讯金融研究院等机构联合研究撰写，并在2021中国国际服务贸易交易会中国国际金融年度论坛上首次亮相。

腾讯金融研究院联合中国金融学会绿色金融专业委员会成立ESG基金课题组，尝试构建中国上市公司ESG评价指标体系，并对2020年底国内资本市场上市公司和2,732支偏股型基金进行了ESG评级。在评级结果输出上，报告根据上市公司的ESG评价情况，计算出基金产品的ESG评分，并根据得分将基金产品分为“深绿”、“浅绿”和“其他”三种类型。结果显示，2020年，国内金融市场上共有367个深绿基金（占比10.68%），584个浅绿基金（占比17.01%），所有绿色基金数量为951个（占比27.69%）。

二、基金公司动态

1、南方基金将积极参与投资北交所上市企业，挖掘专精特新中小企业投资机会

华夏基金9月6日发布消息称，深化新三板改革、设立北京证券交易所，是深化金融供给侧结构性改革、完善多层次资本市场体系的重大举措。北交所的设立有望极大地提升新三板市场的服务功能，更高效地支持创新型中小企业的发展，促进科技与资本融合，为中小企业、“专精特新”企业的长远发展提供重大支持。

华夏基金强调，未来将密切关注北交所的设立和相关上市企业情况。结合前期投资新三板精选层股票的实践经验，通过不断加强对经济基本面和上市企业的深入研究，结合国家产业政策导向，挖掘“专精特新”中小企业的投资机会，为投资者提供更加丰富的投资体验。

2、鹏华品质精选混合基金9月8日发行，挖掘“三好”标的力求长期资本增值

为布局高景气投资赛道，拟由鹏华基金绩优基金经理孟昊管理的鹏华品质精选混合基金将于9月8日起公开发行。该基金将在严格控制风险的前提下，通过对不同资产类别的动态配置和个股精选，力求超额收益与长期资本增值。孟昊表示，市场接下来依然存在结构性机会，在后续投资中他会保持至下而上选股风格，在自己熟悉的品牌消费品和新能源等板块中持续挖掘“三好”标的。

孟昊表示，他在选股中钟情于“三好”投资标的，即好公司、好赛道、好估值。好公司主要有三大维度：首先是公司的生意优秀，其次是管理层的品性、格局、专注力、执行力优秀，再次是公司朝着预设方向发展。孟昊表示，在个股之上，他看好的投资赛道，呈现三大特点：第一是产业空间大，成长速度快；第二是产业整体格局清晰；第三是业务架构或商业模式架构简单明了。如2021年以来表现不俗的新能源和工业自动化领域，就是他看好的投资赛道。

3、掘金内需增长投资机遇，华夏优加生活混合基金趁势出击

随着国内经济社会的快速发展和综合国力的显著增强，居民收入持续快速增长，居民生活质量显著提高，人们对于优质生活的追求日益增加。除了衣食住行等物质生活需求的提升，包括教育、文化、娱乐、旅游等精神生活的需求也在逐步提升。在此背景下，一大批优质创新型企业蓄势待发。9月6日开始发售的华夏优加生活混合基金正是聚焦这些能够提供优质产品、服务或解决方案，从而直接或间接提升人们生活品质的相关上市公司，为投资者掘金内需增长投资机遇提供了优质工具。

资料显示，华夏优加生活混合基金所投资的“优加生活”主题既包括通过直接提供相关产品及服务以提升生活品质的行业，如休闲服务、医药生物、食品饮料、家用电器、汽车、计算机、传媒等，也包括通过间接提供相关产品及服务以促进生活品质提升的行业，如通信、化工、建筑装饰、国防军工等。该基金股票投资占比为50%-95%，港股通标的股票投资占股票资产的比例为0-50%，其中优加生活主题相关比例不低于80%。

4、大基金年内减持超10家公司，二期接连出手投资持续加码

据不完全统计，大基金年内披露减持超10家公司，包含了中芯国际、晶方科技、兆易创新等半导体龙头企业。截至目前，已完成对中芯国际、太极实业、兆易创新、晶方科技、安集科技5家公司的减持计划。值得注意的是，在大基金正有序退出的同时，大基金二期接连出手，投资持续加码。募资超2,000亿元的大基金二期于2019年成立，2021年全面进入投资阶段。

据不完全统计，截至目前，大基金二期公开投资项目已超过10个，涉及紫光展锐、中微公司、思特威等企业。2021年下半年以来，大基金二期动作频频，8月23日，南大光电发布公告称子公司宁波南大光电已获大基金二期增资，大基金二期向宁波南大光电缴付出资款1.83亿元，完成本次出资，此举将加快ArF光刻胶产业化进程，增强布局光刻胶产业链的实力；7月初，中微公司公布定增募资情况，募资总额82.1亿元，其中大基金二期参与认购，获配25亿元；6月份，大基金二期携手华润微计划投资75.5亿元将投资建设12英寸功率半导体晶圆生产线。

5、睿远基金递交境外子公司设立申请，已担任香港资管机构旗下基金投资顾问

金融对外开放背景下，在公募基金行业，外资机构陆续进入中国大陆展业，境内基金公司也加快“走出去”的步伐参与全球化竞争。继2021年8月，汇添富基金设立美国子公司、永盈基金设立香港子公司相继获得批复后，9月3日，证监会官网信息显示，睿远基金上报的申请设立境外子公司的材料已被证监会接收。

尽管最近才刚刚递交设立海外子公司的申请，但睿远基金早已担任香港资管机构旗下基金的投资顾问，并参与到港股市场投资当中。今年6月初，港股上市的科济药业-B披露的招股说明书显示，东方资产管理（香港）有限公司旗下基金成为其基石投资者，认购金额达到3千万美元，睿远基金则是上述基金的投资顾问。

三、新基金发行

1、优选具有长期投资价值公司，易方达基金郭杰新混基发售

9月6日，易方达基金推出了一只混合型基金，为易方达长期价值混合型证券投资基金（以下简称“易方达长期价值混合A”），基金经理为郭杰。

公开信息显示，易方达长期价值混合A以“在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报”为投资目标，投资范围包括内地依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他依法发行、上市的股票、存托凭证)、港股通股票、内地依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、短期融资券、可转换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

郭杰，曾任易方达基金行业研究员、基金经理助理、易方达资源行业股票型证券投资基金等基金经理；现任易方达基金研究部副总经理，易方达改革红利混合型证券投资基金、易方达国企改革混合型证券投资基金、易方达ESG责任投资股票型发起式证券投资基金等基金经理。

自2021年8月24日，郭杰开始任职易方达长期价值混合A的基金经理。截至2021年9月7日，郭杰共任职4只混合型基金和2只股票型基金的基金经理。其中，郭杰任职易方达国企改革混合至今已4年又16天，该基金的任职回报率为124.4%。

2、华泰柏瑞基金新基设置“双人管理”，何子建1只产品年内涨幅不佳

9月6日，华泰柏瑞基金发售了一只混合型基金，为华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金（以下简称“华泰柏瑞恒利混合A”），基金经理为何子建和董辰。

公开信息显示，华泰柏瑞恒利混合A以“在严格控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极灵活的合理资产配置，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争基金资产的持续稳健增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行或上市的股票(包含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、存托凭证、债券(包含国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何子建，2014年5月加入华泰柏瑞基金，历任固定收益部助理研究员、基金经理助理；现任华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金、华泰柏瑞锦兴39个月定期开放债券型证券投资基金、华泰柏瑞锦泰一年定期开放债券型证券投资基金等基金经理。

董辰，2016年6月加入华泰柏瑞基金，历任投资研究部高级研究员、研究总监助理兼基金经理助理；现任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金等基金经理。此前，董辰曾任长江证券首席分析师。

自2021年9月3日，何子建和董辰起任华泰柏瑞恒利混合A的基金经理。截至2021年9月7日，何子建共任职2只混合型基金和4只债券型基金的基金经理；董辰共任职7只混合型基金的基金经理。其中，何子建任职华泰柏瑞锦兴39个月定开债至今已1年又231天，截至2021年9月6日，该基金今年来、近1年的阶段涨幅分别为1.71%、2.53%，分别不敌同期同类平均涨幅3.31%、4.6%。

3、民生加银基金发售新指数产品，何江2只基金年内业绩不及同类平均

9月6日，民生加银基金发行了一只指数型基金，为民生加银中证800指数增强型发起式证券投资基金（以下简称“民生加银中证800指数增强发起式A”），基金经理为何江。

公开信息显示，民生加银中证800指数增强发起式A以“在力求对中证800指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值”为投资目标，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括中证800指数的成份股及其备选成份股，其他非指数成份股(包含主板、创业板及其他国内依法发行上市的股票、港股通标的股票)、债券(国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换公司债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、金融衍生工具(包括股指期货、国债期货)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

何江，2019年4月加入民生加银，任ETF与指数投资部(筹)负责人，现任民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。此前，何江曾在上海海狮资产管理有限公司、工银瑞信基金管理有限公司、金诚国际信用评估有限公司等工作。

自2021年8月26日，何江起任民生加银中证800指数增强发起式A的基金经理。截至2021年9月7日，何江共任职4只指数型基金的基金经理。其中，截至2021年9月6日，民生加银沪深300ETF、民生加银沪深300ETF联接A今年来的阶段涨幅分别为2.38%、1.13%，不及同期同类平均涨幅6.87%。