暴走A股：创业板血崩，这票必须背锅

今天锂电池板块跌了很多，宁德时代跌5%，天赐材料、石大胜华、多氟多等等跌停。下跌的原因，除了前面涨了很多，股票估值过高以外，永太科技的公告，也是一个重要的导火索。

昨晚永太科技公告：控股子公司永太高新拟以自筹资金7.94亿元，投资年产20000吨六氟磷酸锂及1200吨相关添加剂和50000吨氢氟酸产业化项目。项目建设期预计约3年，项目满产后年新增收入23.48亿元，年新增净利润3.79亿元。

六氟磷酸锂是锂电池电解液的核心材料，占据电解液成本的50%，随着新能源汽车、储能、消费电子市场的增长，对于六氟磷酸锂的需求不断提高。永太科技推出大规模扩产计划，肯定也是看到了赚钱的机会。

20000吨六氟磷酸锂是什么概念呢？永太科技目前的年产能只有2000吨，行业老大多氟多的产能只有10000吨，行业老二天际股份的产能只有8000吨。永太科技的项目建设期3年，如果投产顺利，产能将直接超过当前两家龙头公司的总和。

这个消息对于多氟多、天际股份这样的竞争对手肯定是利空，对于永太科技应该是利好才对，然而永太科技今天也按跌停了，顺带着上下游的天齐锂业、宁德时代、比亚迪全部大跌。

这里面的原因，我觉得可能是永太科技的扩产计划让大家意识到电解液行业的技术门槛没有这么高，现在六氟这么紧缺，即使永太科技不扩产，其他企业也会扩产，行业供需紧张的局面未来会逐步改善，甚至是产能过剩。

另外，现在新能源汽车板块有一个特点，因为成长性太好，确定性太高（工信部给过渗透率目标），所以资金炒作的时候，不再以当年的业绩水平为估值参考，而是以一年后甚至是两年后的预测净利润为估值参考。比如宁德时代现在的估值，对应2021年的净利润，动态PE大概是100倍，但是如果参考2023年的业绩，动态PE变成50倍，突然就不贵了。

这么干的风险也很大，因为不单单利好会提前反馈，一些在未来才可能产生影响的利空，也会影响到现在的股价。对于一些技术路径变革比较快的行业，两年后会发展成什么样，其实是很难讲的。就比如之前蔚来推出的汽车，吹牛说自己用的是固态电池，不需要隔膜，这个事情虽然今年不会影响到恩捷股份的业绩，但是市场会担心，万一未来会影响到呢？于是恩捷股份第二天直接就跌停了。

不过呢，话又说回来，因为这个消息就导致新能源汽车板块集体大跌，确实有点反应过激了。不管六氟磷酸锂的行业竞争格局未来会怎么变化（大概率没那么差，永太20000吨张口就来，能不能顺利释放产能还是个未知数），对于产业链的其他细分行业影响是不大的，尤其是现在很多下游的客户都用长单来锁定供给，业绩稳定性其实都比较强。

看来看去，还是宁德时代最稳。

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另外，消息面上：

1、 发改委发布生猪价格过度下跌三级预警，提示养殖场（户）科学安排生产经营决策，将生猪产能保持在合理水平。

最近猪肉价格跌得太惨了，跌到只有8块钱，行业已经进入全面亏损状态了。上周某某部门好像就提过收储，再不收的话，猪肉贱卖→猪企倒闭→猪肉紧缺→过几年又是一轮超级猪周期。

最近猪肉股都跌得很惨，牧原股份还好一点，温氏股份、新希望、天邦、正邦的K线那真叫飞流直下三千尺，再过1-2个月就要发中报，暴雷应该是免不了的了。

2、 东鹏饮料14连板，中一签狂赚18万。

这票之前说过，国产功能饮料龙头，肯定会被机构一直顶板，今天开板后又继续顶板，中一签利润18万。我之前中一个新股三峡，2个板就开了，中一签利润1800，真晦气。

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行情方面，昨天杀主板，今天杀创业板，而且杀跌力度比主板大得多。今天账户大血崩。

我心态还好，因为今天亏的都是之前赚的，就当之前没赚过呗。股票是人炒的，价格肯定有波动，只不过美股是机构炒，所以波动小，A股是散户炒，所以波动大，殊途同归。大差不差。

最受伤的是价值和成长两种风格两边跑的散户，看价值股跌了，割肉跑去成长股，结果刚好赶上成长股涨完了开始跌，熬几天受不了，又跑去价值股，反反复复、两边打脸。

昨天有老铁在留言区聊到“牛逼的成功都是来自傻逼一样的坚持”这句话，其实大部分时候，这句话都是正确的。不管是炒价值还是炒成长，只要企业的成长性没有被破坏，最后都可以获得一个好的结果。即使是政策压力巨大的房地产，2020年的行业总销量也有17万亿元，在头部效应越来越集中的环境下，这么大的市场，也足够万科、保利这样的大企业，每年都活得很滋润了。

前提是，你要能受得了股价波动，不然给你再好的股票都拿不住。

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“斯巴达”历史表现情况：

今日涨幅：-2.73%

历史涨幅（2020.10.29~今日收盘）：20.86%

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