四家上市银行公布业绩：三家利润增速回正 不良率三降一升

继上海银行(行情601229,诊股)之后，上周招商银行(行情600036,诊股)(港股03968)、兴业银行(行情601166,诊股)及苏农银行(行情603323,诊股)等A股上市银行先后公布业绩快报。整体而言，四家上市银行去年业绩增速虽然相较于往年有所放缓，但与去年前三季度相比已有明显改善。

具体来看，2020年上海银行、招商银行及兴业银行分别实现营业收入507.46亿元、2905.08亿元、2031.37亿元，同比增长1.9%、7.71%、12.04%；归属于母公司股东的净利润（净利润，下同）208.85亿元、973.42亿元、666.26亿元，同比增长2.89%、4.82%、1.15%。而去年三季度，上述三家银行净利润增速均为负数。

与此同时，今年首份农商行业绩快报显示，苏农银行2020年实现营业收入36.92亿元，同比增长4.85%；净利润9.56亿元，同比增长4.71%。

利润增速回升的同时，四家银行的资产质量普遍改善。其中，招行、兴业银行、苏农银行期末的不良率分别为1.07%、1.25%、1.28%，较上年末均有不同程度下降。四家银行中仅上海银行不良率抬头，为1.22%，较上年末微增0.06个百分点。

全年业绩增速普遍回升

近日，上海银行率先披露业绩快报，成为A股今年内首家披露业绩快报的上市银行。2020年，上海银行实现营业收入507.46亿元，同比增长1.9%；拨备前营业利润405.95亿元，同比增长3.09%；归母净利润208.85亿元，同比增长2.89%。加权平均净资产收益率12.9%，同比下降0.85个百分点。

而去年前三季度，上海银行实现营业收入375.36亿元，同比减少0.91%；净利润150.52亿元，同比减少7.99%。在去年前九月净利润下降的情况下，上海银行全年业绩增速回正。

上海银行方面表示，2020年该行坚持战略引领，积极应对新冠肺炎疫情后经济金融形势变化，主动响应国家宏观政策导向，积极减费让利，加大对实体经济服务力度，持续推动业务转型和结构调整，提升专业化经营能力，强化风险管控和不良化解，全面推进三年发展规划（2018-2020年）收官，经营业绩稳健增长。

对此，民生证券分析指出，这主要得益于公司在资产质量稳健的前提下，减小了拨备计提力度。该券商认为净息差也有一定正面贡献。公司业绩增速大幅改善表明银行业绩释放所面临的政策压力已经大幅减轻。利润释放有助于银行内源性资本补充，与监管部门的政策目标一致。

在此后几家银行披露的业绩快报中，均透露出银行业全年业绩改善的积极信号。上周招商银行和兴业银行同日披露业绩快报，2020年招行实现营业收入2905.08亿元，同比增长7.71%，其中非利息净收入1054.93亿元，同比增长9.19%；净利润973.42亿元，同比增长4.82%。

兴业银行去年则实现营业收入2031.37亿元，同比增长12.04%；拨备前利润1519.74亿元，同比增长14.82%；净利润666.26亿元，同比增长1.15%。

去年前三季度，招行和兴业银行的净利润分别为766.03亿元、518.75亿元，同比减少0.82%、5.53%。以此计算，第四季度招行兴业银行的净利润分别为207.3亿元、147.51亿元，同比增长32.7%、34.6%。

此外，苏农银行在上周五也披露了首家农商行业绩快报。2020年苏农银行实现营业收入36.92亿元，同比增长4.85%；净利润9.56亿元，同比增长4.71%。

但去年前三季度，苏农银行的净利润为8.83亿元，同比增长6.72%，以此来看该行业绩增速环比有所下降。

资产质量继续保持稳定

去年以来，商业银行响应监管号召，加大对实体经济的服务力度，信贷投放力度明显提升。

截至2020年末，上海银行的资产总额为2.46万亿元，较上年末增长10.06%，其中客户贷款和垫款总额约为1.1万元，较上年末增长12.92%，占资产总额的比重为44.6%，较上年末提高1.13个百分点。

同期，招商银行的资产总额接近8.36万亿元，较上年末增加9415.09亿元，增幅12.69%。其中贷款和垫款总额5.03万亿元，较上年末增加5384.78亿元，增幅11.99%。兴业银行期末资产总额7.9万亿元，较上年末增长10.49%，本外币各项贷款余额3.97万亿元，较上年末增长15.23%。

截至报告期末，苏农银行总资产1387.74亿元，较上年末增长10.18%，总贷款786.71亿元，较上年末增长15.3%。

从质量上来看，在上述四家银行中，去年年末仅上海银行不良率抬头，其他三家不良率均出现下降。

截至2020年末，上海银行不良贷款率1.22%，较上年末微增0.06个百分点，拨备覆盖率321.38%，较上年末下降15.77个百分点，贷款拨备率 3.92%，较上年末提高0.02个百分点。

同期，招行不良贷款率1.07%，较上年末下降0.09个百分点；不良贷款拨备覆盖率437.68%，较上年末增加10.9个百分点；贷款拨备率4.67%，较上年末减少0.3个百分点。兴业银行期末不良贷款余额496.56亿元，较上年末减少33.66亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点；拨备覆盖率218.83%，较上年末提高19.7个百分点。

而苏农银行年末的不良率为率1.28%，较上年末下降0.05个百分点，拨备覆盖率301.8%，较上年末提升52.48个百分点。

此外，在吸收存款方面，截至2020年末，上海银行存款总额约为1.3万亿元，较上年末增长9.37%，占负债总额比重57.11%。招行客户存款总额5.63万亿元，较上年末提升16.13%，超过12.19%的负债总额增速。兴业银行本外币各项存款余额4.04万亿元，较上年末增长7.55%，增速在四家银行中相对较低。

报告期末，苏农银行负债总额1265.93亿元，较上年末提升10.73%，总存款1066.86亿元，较上年末增长11.18%，存款和贷款全年增量均超过百亿元。