基金早班车|食品、医药股要“起风”？明星基金经理已调仓决战四季度

一、交易提示

1.本周全球金融市场大事不断！中美两国将公布最新通胀数据；G20、IMF、世界银行等将召开多场财金领域重要会议；A股三季报大幕开启，首批9家上市公司将于10月12日集中披露三季报，美股三季度财报亦开始披露。能源市场方面，OPEC、EIA和IEA三大原油月报将陆续公布。

2.食品、医药股要“起风”？截至10月8日，9月以来，两市共计发生3128笔大宗交易，合计成交52.13亿股，成交总金额达785.31亿元。这一数据相比8月和7月有不小幅度的增长。分析9月以来的大宗交易可以发现，机构专用席位作为买方的大宗交易中，食品、医药等行业公司成为机构大手笔“买买买”的热门对象。在机构专用席位大手笔卖出的个股中，食品、医药类个股也有不少。与此同时，房地产、材料等行业公司成为机构专用席位大宗交易“抛货”的对象。 多位基金经理认为，以白酒为代表的消费板块从年初高溢价调整到现在相对合理区间，年底有望迎来估值切换。但基金经理对行情持续性看法现分歧，表示会适时寻找消费股投资机会，看好品牌力强、不受大的消费环境影响的公司。

3.明星基金经理或已调仓决战四季度。银行股又香了？易方达基金近日公告显示，张坤管理的易方达优质企业三年持有混合“十一”假期前连续两个交易日增持招商银行(行情600036,诊股)。此前，张坤管理的易方达蓝筹精选已经在上半年大幅加仓招商银行。朱少醒、谢治宇等知名基金经理也在今年增持宁波银行(行情002142,诊股)、平安银行(行情000001,诊股)等银行股。当前，不少机构认为，银行板块估值优势明显，建议关注经济预期回升和市场风格切换带来的估值修复机会。

4.存单指数基金扎堆上报。证监会官网披露，易方达、广发、嘉实、博时、南方、华夏、鹏华、富国、招商、平安基金等30家基金公司上报了存单指数基金。从各家上报的产品名称上看，多数基金公司上报的是跟踪中证同业存单AAA指数的基金，也有汇添富、博时上报了普通的同业存单基金，从持有期限上看，多数基金设置了7天持有期，汇添富上报的同业存单基金拟设置30天的持有期，除此之外，华安及中金基金上报的同存指数基金拟采取发起式基金的形式。

5.年内首现ETF产品发行失败。10月9日，平安中证细分食品饮料产业主题ETF公告显示产品发行失败。今年以来，已有25只公告发行失败的基金，其中除了今年首只ETF、FOF、指数增强类产品发行失败之外，还包括13只债券基金，7只偏股混合基金、1只灵活配置基金。

6.今年新发基金总规模达2.35万亿，距历史最高纪录还差7800亿。按基金成立日计，截至9月底，今年三季度新成立基金数量为544只，规模达到7267.49亿元；今年以来，新发基金数量达到1387只，总发行规模为2.35万亿元，与去年全年创出的3.13万亿历史纪录相比，只差了7800亿。单季度看，今年一季度，新基金发行火爆，单季发行量就超过了1万亿元。从类型来看，权益类基金依然是今年公募基金快速发展的主力。今年前三季度，股票型基金和混合型基金分别发行380只、686只，发行金额分别达2973.49亿元、1.48万亿元，权益类基金占新发基金比例超过75%，去年时，权益基金的占比还在60%出头，在2019年时，这一比例更是不足35%。值得一提的是，公募基金过去20年，年度发行规模也实现了爆发式增长，从最初一年发行只有上百亿，到最高突破3万亿，增幅超过20倍。具体来看，除了今年和去年，历史上基金新发规模在1万亿以上的年份还有2019年和2015年，分别为1.40和1.30万亿。

7.前三季度绩优基金排行榜出炉，煤炭主题被动指数型基金业绩表现出色。今年前三季度基金业绩按投资类型分类，普通股票型基金前三名分别是：前海开源公用事业股票（91.24%）、中庚小盘价值股票（65.13%）、创金合信新能源汽车股票A（62.92%）。灵活配置型基金前三名分别是：长城行业轮动混合A（82.65%）、前海开源新经济混合A（80.95%）、金鹰民族新兴混合（80.77%）。偏股混合型基金前三名分别是：信诚新兴产业混合A（83.95%）、大成新锐产业混合（82.31%）、东方阿尔法优势产业混合A（73.7%）。平衡混合型基金前三名分别是：华夏经典混合（34.41%）、华商双翼平衡混合（26.47%）、金鹰中小盘精选混合（23.39%）。值得一提的是，今年前三季度，煤炭主题的被动指数型基金业绩表现十分出色，比如国泰中证医疗煤炭ETF（76.83%）、中融中证煤炭LOF（72.9%）、富国中证煤炭龙头LOF（71.37%）、招商中证煤炭等权LOF（64.37%）。

8.固收类基金绝对收益排行榜发布，博时易方达近十年业绩领跑同行。在过去10年时间里，债券市场也风云诡谲、风浪不断，有震荡市、牛市、熊市，也出现股债双杀、资金面历史性紧张等多方面局面，这一时间段的业绩是考验基金公司长期固定收益投资能力。海通证券(行情600837,诊股)数据显示，在固收类基金最近十年（2011年10月10日至2020年9月30日）净值增长排行中，博时基金和易方达基金在52家可比公司中表现优异，净值增长率双双突破190%，分别达到194.36%、190.53%，位列第一、第二。

9.截至8月底私募资管业务规模合计16.66万亿元，环比增幅1.5%。据中基协消息，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品1,286只，设立规模1,132.69亿元。截至2021年8月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计16.66万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底增加2,461.74亿元，增幅1.5%。此前，在对于十一长假之后的A股市场走势，问卷调查显示，看多的私募占据较高比例。42.67%的私募预计，节后A股有望迎来一轮上涨行情；35.45%的私募则认为市场会维持震荡走势，另有21.88%的私募表示不看好A股节后行情。

10.公募基金前三季度业绩数据显示，多个基金经理所管不同基金业绩悬殊超过50%，最高达100%。有业绩排名倒数第一的基金经理，所管其他基金产品业绩进入全市场前列，亦有基金经理旗下不同基金尽管持仓同质化，但仍出现不小的业绩差异。

11.在当前港股低估值吸引之下，不少基金经理欲修改产品投资范围，增加港股通投资标的。继圆信永丰副总经理范妍、易方达副总经理张坤之后，中庚价值领航基金决定召开持有人大会，审议变更投资策略、业绩基准等事项。

二、今年以来基金公司高管月度数据变动

三、新发基金一览（10月8日-10月15日）