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数字货币加速推进银行IT系统承担重任

来源：财富动力网 2021-05-10 09:23:44

根据移动支付网、腾讯新闻等媒体报道，近日数字人民币应用场景持续扩大，接连在青岛智慧停车、苏州“五五购物节”以及多地景区购票中实现应用。结合此前六大国有银行加速推广数字人民币货币钱包以及放宽用户申请，说明我国数字货币已具备较好的实际应用效力，并进入大规模推广阶段。

另一方面，此前中国与伊朗签订为期25年的战略合作协议，其中提到双方石油和贸易要用人民币和数字人民币进行结算。此次合作对于人民币国际化以及我国数字货币的外汇结算应用有着里程碑意义。作为人民币打破美元在外汇结算领域一家独大格局的利器，数字货币有望以此为起点加速扩大其在国际市场的应用。

基于数字人民币加速测试开放以及对外延伸的情况，我们认为它的长远影响将体现在三个方面：（1）数字货币的全面测试是国家为了让消费者更快适应并使用数字货币这一全新的支付形式，有利于未来数字货币在国内市场的全面快速推广；（2）不同于过去移动支付借助移动互联网改变了传统支付方式，此次数字货币是由央行发布的全新支付内容，并将支付钱包功能向传统金融机构和互联网公司共同开放。因此，传统金融机构和互联网公司将被置于同一起跑线上，结合六大行数字货币钱包的“首发”阵营，未来数字货币支付市场相比双寡头垄断的移动支付市场，或将呈现更为平衡、健康的行业格局；（3）数字货币依托于不可篡改、智能合约等功能的应用将有望推动我国与世界各国实现外汇独立，同时加速人民币国际化的进程。我们在之前报告中已对数字货币涉及的IT系统改造进行全面梳理。由于此次数字人民币的发行和运营主要由央行至股份制银行、城农商行自上而下的银行系统运行，因此未来数字货币一旦正式推行，银行IT的升级将是整个围绕数字货币的IT建设的重中之重。而以大类而分，银行IT针对数字人民币的升级改造将集中于：前端—渠道类系统改造，包括数字货币APP、支付硬件的发行和运维等；中端—核心业务系统中业务、账目、总账模块的升级；后端—针对数字货币的风控、数据运维等。

在这当中，核心业务系统作为银行IT的核心组成部分，将成为主导银行体系进行数字货币系统建设的重要部分。根据IDC的数据，2018年我国银行IT解决方案整体市场规模为414.31亿元，其中单核心业务系统一项已达到79.31亿元，占整体市场规模的19%以上，而到2022年该细分领域市场规模有望达到143.33亿元，复合增速约16%。

就软件架构而言，核心业务系统一般可以分为业务模块，账务模块和总账模块。总账模块通常记录了一些账务的汇总信息，如科目总账的日、月、年的发生余额。银行中大部分的报表都需要通过取总账模块中的数据来生成。总账模块的数据一般取自账务模块中，账务模块则是用来登记账户交易信息，这部分一般会做得比较通用化，方便各个业务模块来调用。业务模块，即实现各个业务功能的子模块，其所产生的账务数据，如存贷数据，将通过模块互联传输至账务模块进行汇总处理，最后由总账模块进行最终呈现。以目前数字人民币双层架构的设计而已，在正式推行后将直接影响核心业务系统中的账务模块，并有可能在总账和业务模块中针对数字货币的应用进行功能隔离，由此为银行核心业务系统带来可观的改造空间。

投资建议：央行数字货币的发行将对现有的金融市场带来颠覆性的变化，创造全新的商业机会。建议围绕三条主线寻找投资机会：1）发行环节—银行IT供应商。关注长亮科技(行情300348,诊股)、恒生电子(行情600570,诊股)、宇信科技(行情300674,诊股)、高伟达(行情300465,诊股)、广电运通(行情002152,诊股)、四方精创(行情300468,诊股)、科蓝软件(行情300663,诊股)等；2）流通环节—钱包服务提供商、支付服务提供商。关注新国都(行情300130,诊股)、新大陆(行情000997,诊股)、拉卡拉(行情300773,诊股)、海联金汇(行情002537,诊股)等；3）管理环节—安全加密、KYC认证。关注卫士通(行情002268,诊股)、格尔软件(行情603232,诊股)、数字认证(行情300579,诊股)、飞天诚信(行情300386,诊股)、三六零(行情601360,诊股)等。