超290万亿银行负债质量管理有新规 银行应从资金约束向资本约束转型

财联社（北京，记者 高萍）讯，征求意见数月后，《商业银行负债质量管理办法》今日正式落地。未来，商业银行合规开展负债业务将有规可依。以金融创新为名变相逃避监管、盲目追求快速业务扩张以及短期利润，都将有明确的规范与相应的处理办法。

在业内人士看来，办法旨在解决目前银行负债端存在的问题，弥补制度短板，强调加强事前和过程中监管，构建全面、系统的负债业务管理体系，从而将更好的防范和应对银行规模冲动带来的潜在风险。

此外，业内人士指出，在新的发展环境下，依靠规模扩张和息差收入的传统盈利模式遭遇瓶颈，资本节约、内涵增长的资产负债管理也将成为银行业的必然选择。

引导银行合规开展负债业务 防止资金来源波动影响流动性管理成本

办法明确提出，商业银行不得采取违规返利吸存、通过第三方中介吸存、延迟支付吸存、以贷转存吸存、提前支取靠档计息等违规手段吸收和虚增存款。

“近年来，部分商业银行存在线下高息揽储、线上违规吸储乱象，拉高银行负债端成本、扰乱负债业务竞争秩序，造成风险隐患的持续积累。”一位银行券商分析师表示。而更为重要的是，存款竞争加剧导致付息率上升，资金来源波动性加剧导致流动性管理成本增加。

绩效考评上，办法要求商业银行不得设定以存款时点规模、市场份额、排名或同业比较为要求的考评指标。分支机构不得层层加码提高考评标准及相关指标要求，防范过度追求业务扩张和短期利润。

“此前不少银行存在冲时点规模的情况，比如在半年或季度节点，经常会以高息方式吸引短期大额资金，用以提高考核时点的业务规模，考核结束资金也就可以到期迁出银行。”一位银行业内人士向财联社记者表示，自监管取消“时点存款新增完成率”指标，改为“日均存款新增完成率”等指标，银行“冲点”的行为才得以控制。而他认为，此次办法的发布也有助于引导商业银行合规开展负债业务，不盲目追求快速业务扩张以及短期利润。

商业银行开展负债业务创新活动值得鼓励，但是需坚持依法合规和审慎原则。办法强调，银行应当坚持依法合规和审慎原则，确保创新活动与本行的负债质量管理水平相适应，不得以金融创新为名，变相逃避监管或损害消费者利益。

国家金融与发展实验室副主任曾刚对财联社记者表示，“创新”拓展了银行负债端的来源结构，提供了一个便捷的低成本融资来源；但过度的多元化、过度的依赖主动负债也为银行带来潜在的风险，如互联网存款的高利率，随着利率的波动，将可能给银行带来比较大的流动性风险，因此需坚持依法合规和审慎原则。

也有银行业内人士指出，银行应从业务模式上加快转型，从传统的存贷汇模式向“商业银行+投资银行”模式转变。此外，加强负债能力，不断提升负债结构多样性，以多元化负债来源保持负债的规模和成本稳定性。

中小行调整存压力 差异化监管促平稳

办法从银行负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本适当性、负债项目真实性等六方面明确了银行负债质量管理核心要素，防止银行负债因大幅异常变动、过度集中、过度错配等引发风险。

广发证券研报指出，办法对当前负债质量偏低的银行来说，由于创新负债渠道收缩，会推动资产端规模增速下行甚至缩表；而对于具有负债本身质量较高的银行，如具有存量客户和存款优势的银行，能享受更多的存款成本下行收益，以及行业规模增速下降带来的资产端收益率上行，息差企稳回升，获得更高的正面业绩弹性。

新规利好负债端优势明显、负债质量管理及风险控制体系较为完善的大中型银行，而部分中小行由于负债渠道收紧则将面临较大的调整压力。

为缓解中小行面临的压力，办法允许采取差异化管理措施，允许银行根据本行业务特征与风险偏好差异化设置负债管理指标和内部限额，有助于引导中小行业务结构实现平稳转型，降低金融风险。

展望未来，曾刚认为，在利率市场化、金融脱媒以及监管强化等因素交互影响下，商业银行被动的、各业务条线割裂的资产负债管理模式已经难以适应业务发展的需要。对此，商业银行特别是中小银行应该主动应向主动的、各业务条线统一的资产负债管理模式转型，全面加强表内外资产负债的统筹管理。

他提出六点建议：一是强化资本约束,优化资源配置。二是应注重核心存款管理。三是在合规前提下发挥主动负债的补充作用。四是加强表内外资产业务的统筹管理，提升资产业务综合收益。五是推进价格分层，建立成熟的内外部定价体系。六是不同类型的银行应有差异化的发展路径。

工商银行首席经济学家周月秋在《实施广义资产负债管理》的署名文章中建议，面对内外部复杂多变的形势和挑战,商业银行需完善广义的负债经营体系,建立价值创造型的管理模式。他指出，未来一段时间，商业银行的核心是完善服务创新的体制机制，从资金约束转向资本约束，不仅要关注资金来源，同时要跟踪资金占用，对表内外项目和资金实施统一管理，统筹配置各类资产和负债的规模、价格、成本、风险和期限。

需要更加强调成本与收入，风险与收益，短期利益与长期价值的统筹平衡，发挥经济资本，FTP政策的引导作用，完善以风险调整资本回报率（RAROC）和经济增加值（EVA）为核心的绩效评价体系，充分利用资产证券化的管理工具，实现资本、流动性、资产质量等多重约束下的价值产出最大化。