竹篮打水！私募总监“偷听”内幕配资买股，耗资1.1亿获利63万，还被罚了190万

会议室隔音很重要，一不小心，内幕消息就有可能被“外人”听到并利用。

近日，证监会发布发布一则内幕交易行政处罚决定书，内幕信息泄露的方式，就是涉案人员在会客厅等待中听到会议室的开会内容。

事涉小康股份(行情601127,诊股)与东风汽车(行情600006,诊股)重组

究竟怎么回事？我们先来捋一捋时间线。

2018年8月6日，小康股份时任董事长张某海召集时任副总裁马某昌、董事会秘书孟某等召开会议，就重庆金康新能源汽车有限公司（以下简称金康新能源）的融资工作进行总结。会议提出金康新能源（含美国SF MOTORS研发）急需找到新的财务投资人，会议决定找东风汽车集团有限公司（以下简称东风集团）沟通投资金康新能源的可能与方案。

自2018年8月6日起，张某海、马某昌、孟某等多次与东风集团董事长竺某风、东风集团法务部副部长陈某、法务部法务支持处副处长梁某鸣、东风集团董秘室处长瞿某等反复磋商。

2018年11月16日，小康股份在重庆召开董事会及监事会，审议发行股份购买资产等相关议案。同日，小康股份与东风集团签署《重庆小康工业集团股份有限公司与东风汽车集团有限公司之发行股份购买资产协议》。

小康股份拟通过发行股份的方式，向东风集团购买其所持有的东风小康50%股权事项，属于规定的重大事件，并且属于内幕信息。

根据处罚决定书，2018年9月29日小康股份董事长张某海提出为解决小康股份资金问题，可以探讨东风集团对东风小康的股权上翻到小康股份的路径，该内幕信息形成时间为2018年9月29日，公开于2018年11月19日。该内幕信息知情人主要包括孟某、胡某等。

会客厅等候时听到内幕消息

处罚通知书涉及的当事人易晶（男），时任重庆同禾股权投资基金管理有限公司投资总监，1991年8月出生，是一名90后，他与孟某等存在工作联络。

企查查数据显示，小康股份董事长、总裁张兴海通过重庆小康实业有限公司间接持有易晶所在的重庆同禾股权投资基金管理有限公司约15.39%的股权。这也意味着，重庆同禾股权投资基金管理有限公司属于小康股份关联方。

没想到，易晶本来是找小康股份董秘孟某汇报工作，结果却意外听到内幕信息。

易晶自认2018年10月13日下午向孟某沟通工作问题，在会客室等候时听到孟某以及其他人在会议室里提到东风小康进一步深化合作项目、东风集团和东风小康的股权、收购等信息，易晶结合自己平时对小康股份的了解，根据项目代号，小康股份的主要利润来源于东风小康，而且东风小康货币资金很充足等，就基本判断小康股份应该要与东风集团开展重大资产重组，可能会想办法把东风集团持有东风小康的股权以某种方式转为由小康股份全部持有，从而解决小康股份的资金问题。

另外，孟某也证实2018年10月13日下午商议东风小康股权上翻到小康股份的可行性与方案时，易晶在会客厅等候。

同时，易晶与孟某在内幕信息敏感期内存在通讯联络。易晶与孟某于2018年10月13日、10月31日有通讯联系3次，其中2018年10月13日易晶与孟某有通讯联络2次，2018年10月31日易晶与孟某有通讯联络1次。易晶与胡某在2018年10、11月有通讯联络6次。

利用14个证券账户配资交易小康股份

在听到内幕消息后，易晶和朋友控制使用“陈某珠”等14个证券账户买入小康股份股票。

其中，在内幕信息形成后公开前合计买入小康股份股票561万股，买入金额9097万元，在内幕信息形成后公开前卖出所持有的小康股份股票343万股，在内幕信息公开后卖出所持有的小康股份股票218万股，合计卖出金额9165万元，合计盈利约52万元。

此外，还在2018年10月28日通过开通李某超信用证券账户，突击转入600万元并利用融资业务放大杠杆全仓买入小康股份股票，买入意愿坚决，交易金额较同期交易的其他股票明显放大，交易时点与小康股份筹划发行股份购买资产内幕信息形成过程高度吻合，交易行为明显异常。数据显示，该账号合计买入小康股份股票114.8万股，买入金额1886万元，合计卖出金额1900万元，共盈利11万元。

根据处罚局订书，证监会认为，上述违法事实，有询问笔录、小康股份提供的《情况说明》、交易记录、银行账户资料、银证转账记录等证据证明，足以认定。

证监会认为，易晶的上述行为构成内幕交易。根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据证券法相关规定，证监会决定：没收易晶违法所得63.63万元，并处以190.88万元罚款。

尽管获得了内幕消息，并动用仅1.1亿元买入，结果“仅仅获利”63.63万元，收益率仅0.58%。若从最终结果来看，不仅仅这0.58%没捞着，还赔上了190.88万的罚款。

看来，内幕交易的风险可相当的大！