信号：银行存款利率要降了？
来源：小白读财经 2022-04-19 11:23:36
4月15日，一则被忽视的消息，重要性并不亚于降准，很多人没留意。
据媒体报道：
据悉近日市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点（BP）左右；这一要求应并非强制，但做出调整的银行或将对其宏观审慎评估（MPA）考核有利。
4月15日，中国证券报记者从一家中小银行处获悉，确实收到了这一窗口指导，但预计该行暂时不会做出调整。还有一家银行人士表示，该行已在做调整方案，肯定会降。
为什么这个消息并不亚于降准呢？
第一，降准和降息都视为最有威力的货币政策工具，但降息的力度略大。
第二，2015年以来，国内已经有多轮降准，但降息屈指可数，特别是在存款利率方面少之又少。
仅是2020年以来，央行全面降准就达到了5次。
而正式的降息方面几乎只是在贷款领域。2019年8月份以后，LPP（可视为贷款方面的基准利率）有几次小幅下调。
但是呢，正式的降低自2015年以后就没见。
比较受关注的一次是在2021年6月。市场利率定价自律机制宣布优化存款利率自律上限的确定方式。
据介绍，半年及以内的短端定期存款和大额存单利率的自律上限有所上升，一年以上的长端利率自律上限有所下降。
据中国青年报，一年期及以上的存款利率普遍下调，半年及以内的短期利率则有小幅上升。调整后，定存利率最高3.25%，大额存单利率最高3.35%
也就是说此前存款利率的下降主要针对的是长期限的存款。
而现在则是针对中小银行。有人问下，这次只是鼓励，而不是具体要求，会起到降低中小银行存款利率作用吗？
肯定是有作用的。
你需要注意的是这句话：调整的银行或将对其宏观审慎评估（MPA）考核有利。
所谓MPA通俗地说就是监管部门给银行们安排一场考试，一个季度一次。考得好的银行就会得到奖励，比如利率上可能会有优惠。考得不及格的银行就可能会有惩罚。
所以在奖励机制下，中小银行下调存款利率的动力还很强的。更何况，对于银行来说存款利率越高，成本就越大，谁不想降低成本？
而当中小银行存款利率下降后，长远来看其它大型银行下调存款利率也是很有可能的。
当下中国面临老龄化和后城镇化两大压力，经济下行压力比较大，这种情况下需要利率不断走低进行逆周期调节。
在贷款方面，2015年以来，正式的降息已经有好几次了。
在存款方面，2015年后，正式的降息没有出现过，非正式的降息倒是有过。
比如上面提到的2021年长期限的存款利率有过下调。而此次中小银行利率若下调也算是一次非正式降息。
如果我们再把范围扩展一下，此前余额宝、银行理财等收益率下降也可以算为一次非正式降息。
因为我们普通人的钱要么存银行存款、要么银行理财、要么货币基金。收益率下降就意味着“利息”减少，可以视为一种“降息”。
展望未来，存款层面正式的降息肯定会有，至于何时降，这个需要根据经济环境的变化来决定。
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