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建信理财监事长周鑫泉:管理规模年底将突破1.5万亿,重点关注六大投资机遇

来源:金融界网   2021-09-07 11:23:33

金融界网9月7日消息 2021中国国际服务贸易交易会接近尾声,作为服贸会重要论坛之一,“2021中国资本市场投资峰会”于2021年9月7日在北京举行,本次峰会由顺义区政府大力推动,由中信建投(行情601066,诊股)证券、汇添非法抓富基取自百金、金博行研公司共同主办。建信理财监事长周鑫泉出席论坛发表主旨演讲,题为“全球经济复苏与中国金融市场的投资机会”。 周鑫泉认为,当前从理财子公司的角度看存在信用债、ABS、公募REITS、股票、中资离岸资产和绿色金融主题等六大投资机遇。

建信理财监事长周鑫泉

周鑫泉介绍,建信理财是建设银行(行情601939,诊股)全资子公司,成立两年来发展迅速,管理规模已经突破1.5万亿,客户突破1千万,年底将突破2万亿。

周鑫泉认为,在当前时点,从理财子公司的角度存在信用债、ABS、公募REITs、股票、中资离岸资产和绿色金融主题等六大投资机遇。

第一是信用债,市场逐步成熟,为风控能力强的机构提供投资机会。周鑫泉认为信用债一直是银行性理财最重要的投资品类,截至2021年8月建信理财投资已达5100亿。而长期以来国内信用债市场外部评级虚高,影响信用风险的有效识别。近年来监管部门陆续出台了多项制度,进一步夯实市场各参与方的责任,强化信用评级的行业监管,未来信用债市场将经历统一规范高质量的发展阶段。随着市场定价机制的健全,为风控能力强的机构提供了更多投资机会。

第二是ABS,其利率高于同类债券资产,为配置需求强的机构提供投资机会,市场比较大。2020年ABS发行规模2.9万亿,2021年前7个月1.6万亿,建信理财投入全市场ABS资产,目前已经达到2100多亿。具备政策支持与流动性溢价等优势,且有底层现金流作为支撑。周鑫泉表示,ABS在基础资产的配置价值突出,具有较强的投资价值,也是建信理财下一步关注的重点。

第三是公募REITs,未来市场潜力巨大值得广泛关注。首批9只基础设施REITs中的8只,银行理财子公司中参与程度最高。周鑫泉称,这类资产有较稳定的现金流,底层基础资产较好,加上强制分红协议,收益稳定性较强。且与股市债市的相关性较弱,可降低理财产品波动性。基础设施REITs升值潜力大,资产运营管理人的专业管理能力以及原始权益人扩募预期的议价暂未体现。在政策支持下未来国内公募REITs将发展成为万亿级别的市场。

第四是股票类,为投研能力强的投资人提供了投资机会。A股市场凝聚了国内最优质的资产,长期具备较好的投资机会,机遇与风险并存。“相信未来十年中国资本市场将全面走赢国际市场,我们将持续关注A股市场来自于消费升级、人民转型、创新活动以及制造业转型中的投资机会。” 周鑫泉说。

最后是主题投资和绿色金融,前景广阔。建信理财成立之初积极践行社会责任,绿色资产有望成为资本市场的重要投资主题。周鑫泉称,根据建信理财投资ESG基金和绿色债券的经验,多数ESG主题基金都取得了较为明显的超额收益,绿色债券和环保主题基金的发行,能满足大型投资机构的需求,绿色和低碳债券主体整体资质较好,信用风险较小,能够满足低回撤和环保负面排除的投资策略,较好的匹配低风险理财产品的投资需求。

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