半导体、光伏领涨，科创逆市飘红 “赛道股”轮动关注政策受益板块

周四，沪深A股缩量震荡，半导体、元器件、电气设备领涨，酒店餐饮、电力、酿酒、旅游板块跌幅居前。昨日，上证综指下跌14.99点，跌幅为0.46%；深证成指下跌78.14点，跌幅为0.62%；创业板指下跌2.09点，跌幅为0.08%；科创50指数上涨14.32点，涨幅为1.26%。昨日两市共成交10541亿元，较周三有所萎缩。对于短期市场，业内人士认为，近期市场热点仍围绕热门赛道股展开，传统行业板块走势偏弱，投资者应注意板块轮动节奏。

科创50指数逆市飘红

受到电力、酿酒、农业、保险、煤炭等权重股走弱拖累，昨日沪深A股双双收阴，上证综指下跌0.46%，报收3277.54点；深证成指下跌0.62%，报收12517.32点。创业板指昨日低开收阳，小幅下跌0.08%。科创50指数逆市上涨1.26%，报收1146.63点。科创50指数经过连续四天调整后，昨日放量收阳。

记者注意到，科创板昨日强势主要得益于半导体板块上涨。同花顺(行情300033,诊股)行情显示，半导体、元器件位居涨幅前列，涨幅分别为1.47%、1.65%；半导体个股平均涨幅超过3%。科创板个股昨日涨幅居前的包括汇成股份(行情688403,诊股)、浩瀚深度(行情688292,诊股)、天岳先进(行情688234,诊股)、明志科技(行情688355,诊股)、创耀科技(行情688259,诊股)、华恒生物(行情688639,诊股)、派能科技(行情688063,诊股)、昀冢科技(行情688260,诊股)、昱能科技(行情688348,诊股)；除去上市新股外，天岳先进、明志科技涨停，它们都是半导体类个股。

在半导体、光伏走强同时，传统行业板块走势疲弱，酒店餐饮、电力、酿酒、煤炭、地产位居跌幅前列。酿酒板块昨日下跌1.54%，个股中，仅有4只股票上涨，分别为燕京啤酒(行情000729,诊股)、惠泉啤酒(行情600573,诊股)、兰州黄河(行情000929,诊股)、青岛啤酒(行情600600,诊股)；跌幅方面，舍得酒业(行情600702,诊股)下跌5.77%，洋河股份(行情002304,诊股)下跌3.38%，酒鬼酒(行情000799,诊股)下跌3.11%，贵州茅台(行情600519,诊股)下跌1.17%。

创业板指四连阳

本周以来，创业板指连续四天收阳，周涨幅超过3%。创业板指近期强势主要得益于宁德时代(行情300750,诊股)的反弹。同花顺行情显示，宁德时代本周以来涨幅超过8%，周四报收544.80元/股，盘中还创出560元/股近期新高。尽管昨日创业板指微跌，但有5只股票涨停，分别为激智科技(行情300566,诊股)、天益医疗(行情301097,诊股)、民德电子(行情300656,诊股)、泰祥股份(行情301192,诊股)、风光股份(行情301100,诊股)。此外，ST天龙(行情300029,诊股)上涨19.92%，光莆股份(行情300632,诊股)上涨17.79%。

昨日，除了半导体表现抢眼外，光伏板块也是一大热点。消息面上，美国众议院通过了《通货膨胀削减法案》（IRA），内容涉及气候、医保、税改等。该方案将在未来十年就能源安全和气候变化计划提供3690亿美元的支持。特别是在光伏领域，法案主要针对需求、供给两侧提供一系列税收抵免及补贴措施。其中具体针对制造端生产环节，光伏组件、逆变器、储能电池均提出补贴，补贴力度较之前前所未有。

东海证券认为，该法案中短期对中国光伏产业链带来的机会较多。考虑到中短期内美国组件产能扩产较难，国内厂商尤其是在东南亚有产能的组件厂可能有望提振出货。而从中长期来看，如果美国组件落地，国内硅片、电池出口有望提振，同时国内辅材如胶膜以及设备出口值得进一步关注。

注意板块轮动节奏

对于短期市场，业内人士认为，近期市场热点仍围绕热门赛道股展开，投资者应注意板块轮动节奏。

银河证券认为，目前市场正处于弱反弹区间，建议配置受益于政策扶持及景气度较高的新能源、军工等板块。此外，美联储流动性收紧回暖预期上升叠加政策面平台经济的回暖，电子、传媒、计算机等板块或有一定机会。

国盛证券表示，当前指数突破了短期均线系统的压制，市场交投相对较为活跃，后市在有成交量配合的前提下，指数有望进一步上行。操作上，短期需注意资金可能高低切换，当前处于市场高景气度的光伏、风电、储能等板块在利好不断的加持下仍可继续关注。此外，随着苹果新品发布的临近，短期可关注苹果产业链及消费电子板块的短期机会。