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隔夜美联储超预期鹰派,黄金多头持续“大逃亡”!警惕人民币贬值风险

来源:金融界网   2021-06-17 18:22:05

金融界网6月17日消息 北京时间今日凌晨2点,美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布将联邦基金利率目标区间维持在0-0.25%不变,符合市场预期。同时,美联储承诺继续以每月1200亿美元的速度购买资产,直到向着实现就业和通胀目标取得“实质性进一步的进展”。

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此外,美联储点阵图显示,7名委员预计在2022年开始加息,今年3月为4名委员;13名委员预计在2023年开始加息,今年3月为7名委员。

由于受到美联储准备提前加息的消息影响,现货黄金昨日晚间重挫2.56%,美联超预期的鹰派立场令美元大涨近1%,10年期美债收益率大涨逾5%。

美联储超预期鹰派!黄金多头“大逃亡”

截至当前,现货黄金下跌0.12%至1809.73美元/盎司,COMEX期金主力合约下跌2.74%至1810.4美元/盎司。

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隔夜市场,美元指数跳升至六周高位91.40,突破91关口,同时创去年3月以来最大涨幅。今日,美元指数上涨0.25%至91.633。美联储将大流行后首次加息时间预期提前到2023年,理由是公共卫生状况改善,还去掉了声明中有关危机拖累经济这一长期使用的措辞。

不过,美联储点阵图也显示委员们出现“鹰派”倾向。点阵图显示,美联储预计将维持利率在当前水平直至2023年,与去年12月一致。4名委员预计在2022年加息一次,去年12月为1名委员。7名委员预计在2023年至少加息一次,去年12月为5名委员。

金瑞期货评论指出,6月FOMC货币政策会议决议整体偏鹰派,点阵图显示首次加息时间被提前,到23年底之前美联储将加息2次,且有7名委员认为22年就会开始加息。同时为管理市场过剩的流动性,美联储还提高了超额准备金利率(IOER)和隔夜逆回购利率。经济预测方面,美联储大幅上调了通胀预期,会后的新闻发布会上鲍威尔也承认通胀会比此前预期持续更久一点。

整体来看,本次会议显示美联储的态度已经转向鹰派,从经济预测看对经济复苏进一步乐观,对通胀的态度相比较之前也开始有所转变,这意味着美国复苏,美联储紧缩的方向进一步得到确认,未来贵金属将面临继续回落的压力。

美元指数上涨空间已打开 警惕人民币汇率贬值风险

业内人士表示,种种迹象表明,美联储政策正逐渐转向鹰派,全球金融市场大幅震荡,美股收跌,美国国债收益率跃升,美元指数大幅上涨1%至近六周高位,非美货币普遍走弱,离岸人民币一度贬超6.44元。尽管距离美联储正式收紧货币政策还有时间,但市场提前定价已经开始,这与2015年美联储加息前的市场反应如出一辙,美元指数上涨空间已打开,需更加警惕人民币汇率面临的贬值风险。

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今日,人民币对美元汇率中间价为6.4298元,连贬三天,较上日大幅贬值220个基点,接连突破6.41元、6.42元两个整数关口,接近6.43元整数关口。

中信证券(行情600030,诊股)研报指出,美联储6月会议并未释放任何实质收紧的信号(包括Taper和加息都暂未提上日程),但在表述上偏向鹰派,正常化预期渐起。未来美联储的紧缩路径将很可能是“短期关注就业、中期关注通胀”来决定。伴随着正常化预期,下半年需要警惕实际利率上行和美元相对走强。

高盛表示仍预计美元将走软,原因是它目前的价值很高,以及全球经济在持续复苏。不过美联储更鹰派的预期以及将进行的有关缩减购债的讨论,在短期内可能对美元空头造成不利。在美联储利率决议后,高盛撤销了做多欧元兑美元的交易建议。

纽约梅隆银行策略师JohnVelis也表示,美联储决策者预期加息次数增多可能会推升实际利率,增强美元涨势的动力,至少在短期内会如此。这是点阵图显示的加息路径更加鹰派,以及调整管理利率的一个可预见的短期结果。尽管周三当天的反应是美元走强,但“总体倾向”仍是美元将保持疲软。

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