券业科技投入大比拼！华泰18亿居榜首，招商大增52%！远远不够？前十IT投入不及招行一家

当下，金融科技与证券业正在加速融合，多家头部券商将金融科技作为“核心竞争力”打造。

过去一年，券商对信息技术投入情况如何？

截至4月28日，券商中国记者对33家已发布年报上市券商统计发现，至少24家券商在IT方面投入保持增长，占比达到七成，仅中金公司(行情601995,诊股)和东方证券(行情600958,诊股)2家券商IT投入同比出下滑。

其中，华泰证券(行情601688,诊股)、海通证券(行情600837,诊股)和国泰君安(行情601211,诊股)证券IT投入超10亿位居前三，华泰证券以17.65亿元的投入高居榜首；招商证券(行情600999,诊股)和西部证券(行情002673,诊股)在IT投入增速位居前二，招商证券去年IT投入9.94亿元，同比增长52.22%。

不过，对比于银行，券商的整体投入规模仍然逊色，比如招商银行(行情600036,诊股)一家一年的IT投入就119亿元，而证券行业头部前十券商合计投入才100亿元。

值得一提的是，监管部门按照相关办法要求券商在高管中设立首席信息官，但截至目前仍然有多家券商尚未设立。

七成IT投入增加

近年来，随着证券行业科技促转型，券商对信息科技的重视程度也不断增强，最明显的表现就是IT投入逐年增长。

从券商每年年报公布的信息科技投入，可看出券商对金融科技重视程度的差异。从2020年数据来看，大多数券商对IT投入保持增长，甚至加倍投入。

中证协此前披露，2019年全行业信息技术投入额达205.01亿元，同比增长10%。2020年情况如何？来看看部分上市券商披露的数据。

33家上市券商披露数据显示，28家上市券商公布IT投入情况，而中信证券(行情600030,诊股)、银河证券、东方财富(行情300059,诊股)证券、浙商证券(行情601878,诊股)和天风证券(行情601162,诊股)在年报中没有披露IT投入情况。

从已有的数据来看，IT投入5亿元是一个较高的门槛，包括兴业证券(行情601377,诊股)、东方证券、申万宏源(行情000166,诊股)和中金公司等12家达到5亿元。而IT投入超过10亿元的券商已是凤毛麟角，仅有华泰证券、海通证券和国泰君安证券3家，分别为17.65亿元、16.71亿元和12.27亿元。

其中，华泰证券可谓IT投入的强者，在本身科技已成竞争力情况下，继续保持IT投入同比增速达到了23.86%，并一举超越2019年投入最高的海通证券，拔得2020年IT投入冠军。

从增速上看，33家券商中，至少24家IT投入保持增长，仅中金公司和东方证券IT投入出现罕见下滑，分别为6.41亿元和5.36亿元，分别下滑17.61%和8.38%。

具体来看，西部证券、招商证券和国元证券(行情000728,诊股)IT投入增速位居前三，金额分别达到2.49亿元、9.94亿元和2.07亿元，增速分别为107.5%、52.22%和38.93%。其中，西部证券和国元证券均因过往基数较低而录得较高增速，而招商证券IT投入从6.53亿元增加至9.94亿元。

招商证券表示，该公司坚持科技引领，大力推动数字化转型。其中，金融科技创新基金全年立项43个项目，立项金额近1.6亿元，为投资研究、财富管理、客户服务、运营管理及风险管理全面赋能。

华泰、中泰科技投入见实效

实际上，这几年经过真金白银的投入后，不少券商已取得了不小的收获，也更加坚定了科技促转型的信心。

在金融科技的助力下，头部券商的市场份额提升明显，在财富管理上的转型也在加速，不少中小券商也借力科技走出差异化路线，这方面尤其以华泰证券和中泰证券(行情600918,诊股)最为典型。

华泰证券一直坚持金融科技赋能，多年信息技术投入规模位居行业前列。华泰证券在年报中详细披露了17.65亿元IT投入方向：IT资本性支出、IT日常运维费用、机房租赁和折旧费用、线路租赁费用以及IT人员薪酬等。

华泰证券首席执行官周易在年报中表示，站在公司30周年的新起点上，“我们更加坚信科技是突破传统、引发商业模式变革的关键变量，将继续深化科技赋能下的‘双轮驱动’战略， 以平台化、生态化发展思路打磨全业务链服务体系，打造独树一帜的品牌和竞争力。”

中泰证券是唯一一家敢与头部券商比拼IT投入，并挤身投入规模前十的中型券商。去年6月上市的中泰证券，在IT投入方面非常大气，2020年IT投入达到7.11亿元，比头部的中金公司和申万宏源还要多。

随着IT投入增加，中泰证券在抢占私募量化交易市场方面已获得先机。年报显示，中泰证券自主研发的XTP系统（专为量化交易机构和个人投资者打造的交易平台）聚了近260 家优秀量化私募，覆盖了90%的主流量化私募，年股基交易量突破5万亿元，XTP系统已成为优质量化资产聚集地。

“疫情+转型”刺激投入

2020年A股市场行情火爆，券商的业绩普遍向好，这也是多家券商愿意进行IT投入的“底气”。

粤开证券研究院首席海外市场分析师、非银金融负责人李兴对券商中国记者表示，券商大手笔进行IT投入，大力发展进入科技，既有疫情直接刺激因素，也有行业发展转型的大趋势因素。

一方面，2020年初突发卫生事件使得券商部分线下业务无法开展，券商在疫情防控中线下展业转向线上，被迫强化技术保障APP、PC客户端、非现场开户、投顾服务平台、CRM和展业APP等各外围平台平稳运行，加强线上产品培训，开展投顾直播等线上服务。

券商线下展业转向线上、提升客户体验的同时，也被迫提升了对自身信息系统技术升级迭代的要求，这也是部分券商加大信息技术投入的重要原因。

另一方面，则是行业发展大趋势。近年来证券行业逐步向智能化、数字化发展，主经纪商、财富管理和公募基金投顾等新兴业务，无一不对券商信息系统提出更高要。

李兴表示，证券公司对于科技创新的投入不断增加，利用数字化渠道构筑平台化、体系化的财富管理服务新模式，同时借助大数据分析、挖掘客户需求和匹配业务机会，丰富的数字化实践有利于财富管理行业实现降本增效、客户群延展、升级客户体验和控制风险等效果。

在这一点上，证券市场相对发达的西方国家，国际领先金融机构的发展就表明，充分运用金融科技手段推动业务转型是证券公司业务发展最为重要的战略选择之一。

“一年来，我们始终以科技引领发展，努力打造数字、智慧券商。持续加大科技投入和人才队伍建设力度，积极构建金融科技生态圈，强化数据价值的深度挖掘。”中泰证券董事长李峰表示。

李兴认为，充分运用金融科技手段深挖数据潜在价值，为客户提供全方位财富管理服务，是证券公司实现数字化转型、打造差异化竞争优势的必然选择，金融科技的广泛应用在助力证券公司实现降本增效的同时，也将助推证券行业向多元化的财富管理模式转型。

兴业证券在年报中表示，过去四年，证券行业，特别是部分头部券商已从战略高度布局金融科技。金融科技正深刻改变着行业的服务边界、商业模式、资源配置及经营管理，促进金融专业能力融合与资源互换。

券业IT投入整体绝对规模依然偏小

尽管证券行业这几年都在不断加大科技投入，尤其是2020年大部分券商也都加大了投入绝对规模，全行业的绝对投入规模依然偏小，无法和银行相媲美。以银行为例，由于营收规模大，在金融科技投入方面毫不吝啬，多家银行IT投入都在百亿级。

其中，包括工行、建行、农行、中行以及招行5家银行的科技投入超过百亿元，分别达到238亿元、221亿元、183亿元、167亿元和119亿元。以最为活跃的招商银行为例，该行2020年IT投入达到119亿元，较2019年的93.6亿元增长了27.25%。

相比于招商银行，目前纳入统计的IT投入规模前十的券商，包括华泰证券、海通证券、国泰君安证券等10家合计投入也才100.26亿元。也就是，券商前十IT投入总量尚不及招商银行一家。

“金融科技决定我们能走多快，将保持定力、久久为功，加快金融科技资源整合，加大金融科技投入力度，全力打造具有招商银行特色、行业领先的金融科技能力，在新一轮的市场竞争中勇立潮头。”招商银行董事长缪建民在年报致辞中表示。

实际上，中证协早意识到券商在金融科技方面投入需加强。去年8月，中证协发布《关于推进证券行业数字化转型发展的研究报告》称，与银行、保险等其他金融机构以及国际投行同业相比，我国证券行业在信息技术投入方面的力度依然稍显不足，部分证券公司的信息技术投入仅能覆盖正常的运维成本，用于科技创新的投入捉襟见肘。

因此，近年来，监管也在大力鼓励和引导券商强化IT投入。2018年，中证协首次将证券公司信息系统建设的投入情况纳入年度证券公司经营业绩考评。2020年7月在证券公司分类评价修订中，信息技术的重要性再次提升，中证协进一步完善了IT技术投入的加分标准，鼓励证券公司加大科技人才培养和投入。

“这体现出监管层鼓励券商在金融科技领域加大创新力度的意图。”李兴对记者表示，随着现代信息技术与金融业的融合日益加深，金融科技正在快速创新、应用和推广。

不过，从信息科技投入占比营业收入比重来看，部分券商的投入实际上已超银行。比如，招商银行科技投入占营收比重仅为4.45%，而券商中科技投入占营收比重超过5%的可不少，包括华泰证券、中泰证券、国金证券(行情600109,诊股)、中银证券(行情601696,诊股)等。

申万银河等6家尚无首席信息官

证券行业属于智力密集型行业，随着券商数字化转型步伐加快，证券行业对数字化人才的需求更加急迫。

今年以来，券商中挖脚或招揽首席信息官的现象并不少见。今年1月，为加速数字化转型，长城证券(行情002939,诊股)公开招聘首席信息官；今年3月，中泰证券首席信息官程龙辞职，前往担任中金公司首席信息官引发行业关注。

首席信息官，又称CIO，是负责一家公司信息技术和系统所有领域的管理者，首席信息官通常也是将技术调配与公司战略、业务紧密结合的最佳推动者，也属于券商高管序列。

值得注意的是，2019年证券业曾出现招聘首席信息官热潮，主要原因是根据证监会发布的《证券基金经营机构信息技术管理办法》于2019年6月1日正式实施。该办法明确规定：证券基金经营机构应当指定一名熟悉证券、基金业务，具有信息技术相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席信息官，由其负责信息技术管理工作。

此前中证协统计，38 家上市证券公司中目前已有21家聘任了首席信息官，金融科技赋能证券行业数字化转型已被摆在公司重要战略位置。

券商中国记者根据已披露年报的33家券商数据统计发现，目前已有27家券商设立了首席信息官，尚有包括国信证券(行情002736,诊股)、银河证券、申万宏源、西部证券、长城证券和东方财富证券尚未设置首席信息官职务。不过，国信证券有类似首席工程师岗位，而长城证券也在今年1月公开招聘首席信息官。

除了首席信息官，券商的信息技术人才投入也可看出其对金融科技的重视。

券商中国记者根据各家券商员工分类统计，目前技术人才超过千人队伍的有中信证券和华泰证券2家，分别达到1133人和1124人；其次为海通证券，技术人才为731人。从技术人才员工占比来看，西部证券和华泰证券最高，分别达到11.24%和10.69%。