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这个板块 天一冷它就“暖”!

来源:上海证券报   2020-12-06 13:16:15

天冷了,国内液化天然气(LNG)却火了。

12月4日,A股天然气板块中,多家天然气相关上市公司均有不同程度涨幅,长春燃气封于涨停。

11月下旬以来,国内LNG价格持续攀升。据卓创资讯监测,11月27日至12月3日,全国LNG周均价为4160.89元/吨,环比上涨13.73%。其中,工厂出厂周均价为4246.05元/吨,环比上涨达20.47%。

业内人士表示,每年的供暖季对天然气行业来说都属于旺季,天然气的用量和气温呈现反比关系。近期受持续降温天气影响,LNG局部地区供应紧张,LNG价格上行,将积极推动相关上市公司业绩提升。

冷冬致LNG供不应求

近期,全国LNG均价较大幅度上涨,接收站价格和工厂价格皆有上涨。来源:卓创资讯

持续降温、供应减少加需求上升,LNG价格持续上涨。

据了解,近期北方气温持续下降,天然气保供逐渐深入,局部区域为保障居民采暖天然气供应,对于LNG工厂上游气源的供应量有所减少。西北及山西、内蒙古部分工厂停机或者减产,国产LNG供应有所减少,随后工厂价格开始上行,对比上周上涨400-1300元/吨不等。

对于未来LNG价格走势,卓创资讯认为从上下游综合分析:

上游:近期亚洲地区LNG现货到岸价持续上涨,LNG接收站现货成本压力有所上升;国内部分管道气质液厂存在原料气限气现象,影响LNG工厂开工率。

下游:北方大部分地区气温较为寒冷,持续刺激终端冬季调峰需求,不过部分终端用户当前对现在的LNG高价抵触情绪有所上升。综合来看,预计短期国内LNG市场保持偏强运行,但涨势可能会有所放缓。

近期相关上市公司动作多

深圳燃气:锁定低价海气+业务结构优化

深圳燃气12月3日晚间公告,为满足深圳市罗湖区大梧桐新兴产业带智慧燃气产业发展的需要,并且整合燃气产业上下游的资源链接至本项目,以实现推动深圳市罗湖区与深圳燃气的合作共赢,公司决定通过深圳市深燃智慧燃气有限公司投资23.23亿元,建设清水河智慧燃气总部项目。

今年第三季度毛利率大增 5.3%至 29.4%。据Clipper data数据,公司第三季度进口LNG约2亿方,前三季度对应接收站利用率 81%。在第三季度中国LNG进口到岸价环比第二季度上涨65%的背景下,公司提前将海气成本锁定在 1.4元/方-1.5 元/方的预判使得低购气成本优势进一步凸显。

国金证券认为,公司城中村改造目标44万户目标不变的情况下,第四季度接驳工程加速推进;LNG 出厂价与 LNG 进口价双升,锁定低价海气有利于接收站收益继续增长。 预计今年四季度公司将延续复苏势头。

新天然气:引入战投昆仑燃气做大做强“能源天然气”板块

新天然气10月31日公告,公司与中石油昆仑燃气10月29 日在北京签署《股权收购合同》,公司将所持米泉鑫泰等5家公司各51%股权转让给昆仑燃气;同时将所持库车鑫泰等5家公司各49%股权转让给昆仑燃气。

为做大做强“能源天然气”板块业务,在引入昆仑燃气后,通过股权层面的深层次绑定,新天然气将能够获取稳定充足的气源,有效缓解因上游气源不足导致发展受限的情况,进一步扩大市场规模、提高盈利能力,实现核心竞争力的提升。

新奥股份:布局天然气全产业链

11月30日晚间,新奥股份公告,公司与控股子公司新奥能源签署《天然气采购框架协议》,双方同意新奥能源向新奥股份采购其生产或售卖的天然气产品。交易金额上限为66亿元,2021年-2023年每年的交易金额不超过22亿元。公司表示, 本次《天然气采购框架协议》的签订,有利于促进公司天然气业务的上下游互动,形成良性循环,并通过上下游资源结合、叠加产生聚合效应,为公司成为天然气产业生态智能运营商打下良好基础。

开源证券在最新研报称,该公司已在229个城市布局 2195 万户家庭和 15.7 万户工商业用户,约占全国天然气市场份额 9%,年售气量达270亿方并维持每年15%增速成长。中游未来有望吸收集团舟山LNG 接收站(当前已全权由公司管理),一期年处理能力 300 万吨,二期预计2021年完成,年处理能力500万吨,远期处理能力可达1000万吨。

洪通燃气:以新疆为中心辐射西部省市

10月30日,新疆板块第58家上市公司洪通燃气在上交所正式挂牌上市。多年来,公司在LNG、CNG等核心产品上布局,初步形成以新疆为中心,辐射西部省市的产业格局。

上市后,洪通燃气将在交通能源 LNG 生产和供应、液化天然气工程建设、加气站建设、长输管道建设、信息化建设、市场开拓等方面实施战略规划,实现公司经营规模的扩张,提高公司盈利能力。其中,在新疆哈密市第十三师,公司将建设日处理能力 2x50 立方米液化天然气工厂,为公司在哈密市,乃至东疆地区、北疆以及疆外地区的 LNG 加气站提供气源保证,也为公司开拓甘肃省、青海省等市场奠定基础。

天壕环境:整体转型天然气业务

12月3日晚,天壕环境发布《关于出售资产及子公司股权的公告》,宣布将节能环保板块18个余热发电项目转让给清新环境,交易完成后,清新环境将以现金方式合计支付给公司8.64亿元。天壕环境表示,公司近年来依托神安线项目投产运营,拟通过建设支线或加大投资收购下游终端市场,整体转型聚焦发展天然气业务,力争成为集长输管道建设运营、城市燃气及大工业客户供应、综合用能项目开发利用为一体的综合能源服务集团。

据了解,2018年,天壕环境与中海油旗下子公司中联煤层气合资成立中联华瑞,共同建设天然气长输管道“神安线”。项目至今已历时三年,现终于有望于今年年底实现山西-河北鹿泉段通气,预计2021年中旬实现山西-河北段全线通气。

(文章来源:上海证券报)

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