第31家消金公司来了！建行控股83.33%，注册资本72亿元，消金牌照为何受追捧？

金融界9月28日消息 又一家银行系消金公司获批筹建！27日晚间，宇宙第二大行中国建设银行发布公告称，建信消费金融公司获批筹建，注册资本72亿元，建设银行持股83.33%，另外两家股东北京国资公司和王府井(行情600859,诊股)，分别持股11.11%、5.56%。

零壹研究院院长于百程表示，建信消金股东结构合理，72亿的注册资本仅次于招联消金和蚂蚁消金，预计业务规模将快速上升，成为消费金融公司中的一只主力军。

第31家消金公司拟将成立

事实上，早在2019年6月，建设银行董事会就审议通过了关于设立消费金融子公司的议案。但自2021年以来，监管基于审慎态度，一直未有新设消费金融公司获批，仅有宁波银行(行情002142,诊股)和南京银行(行情601009,诊股)于今年上半年通过并购方式拿到消金牌照，获得银保监会批准。

在于百程看来，从此次公告看，建行设立消费金融公司的申请也是早在2019年，三年后，建行设立消费金融公司获批筹建，意味着消费金融公司的设立重新开闸，对行业发展具有正面作用。

目前国内共有30家消费金融公司，建信消金将成为第31家。据金融界梳理，包括建信消金在内，银行系消费金融公司共有27家，其中18家消费金融公司为区域性中小银行参股。

于百程表示，消费金融公司是银保监会批准的，专业开展消费金融业务的非银行金融机构。受益于中国居民消费的活跃以及数字化技术的发展应用，消费金融公司近些年保持了持续增长态势。虽然近两年受到疫情等因素影响，国内消费市场遇冷，给消费金融业务也带来压力。但总体上，消费金融公司仍然是近些年零售金融业务数字化创新的引领者之一。

消费金融牌照为何各类银行受追捧？

2021年2月，银保监会下发《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》明确提出严控跨区域经营，地方法人银行不得跨注册辖区开展互联网贷款业务。而消费金融牌之所以备受区域性银行追捧，离不开消金公司具有全国展业资质的优势。

中关村(行情000931,诊股)互联网金融研究院首席研究员董希淼表示，对中小银行而言，消费金融公司是一张全国性金融牌照，可以帮助拓宽经营区域限制；对大型银行而言，消费金融公司业务更普惠，可与现有的信用卡、消费贷款等形成互补。

于百程也对此解释，银行布局消费金融公司，一是看好近几年快速发展的消费金融市场，也为自身消费金融业务积累经验；二是很多中小银行是区域性银行，业务展业受地域限制，设立消费金融公司可以借此扩展消金业务的范围，因此中小银行布局也最为迫切。

建设银行作为国有大行，本身可以在全国开展消费信贷、信用卡等消费金融业务，不过该行的贷款业务以对公和个人房贷业务为主，占比在83%以上，2022年上半年，建设银行的个人消费贷款占比1.25%，信用卡贷款为4.46%，占比并不高。因此，建设银行设立消费金融公司，可以利用自身海量用户和生态，雄厚和低成本的资金实力等优势，加上消费金融公司独立主体的灵活性和激励性，进一步丰富消费金融业务范围和生态，对建设银行自身的消费金融业务也有所协同。

“建设银行拟出资设立建信消金，体现出其试图在零售金融领域进一步扩张版图，消费金融是零售金融的重要构成，能够发挥其作为大行的资金及流量优势。”易观分析金融行业高级分析师苏筱芮也持同样观点。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，各类银行争夺消金牌照，一方面释放金融机构对未来消费小额贷款业务发展前景看好；另一方面，行业竞争将更加激烈。

不过，董希淼表明，银行设立的消费金融公司如果不引入市场化机制，并选择合适的业务发展模式，将有可能会成为银行的“鸡肋”。

消费金融公司发展面临哪些挑战？

总体而言，消费金融公司服务客群相对下沉，金额小、笔数多，运营成本较高。受经济下行和疫情蔓延双重冲击，我国30家消费金融公司发展仍然面临一定挑战，“马太效应”进一步显现。董希淼认为，在当下发展消费金融业务，更需要充分发挥金融科技赋能作用，更好地提升运营效率和风控效率，逐步降低服务端的成本，推动客户端利率下行。当然，消费金融公司的业务、客户并非越下沉越好。

在苏筱芮看来，目前阶段消费金融公司面临的最大挑战是增长放缓，一方面，消费金融公司所专长的零售信贷业务经历了前期的高速发展，已经进入了放缓的周期阶段中；另一方面，疫情等宏观因素对消费贷的影响亦不容忽视。

利率层面看，利率的压降会对此前粗放型发展的机构，或者是转型不及时的机构造成较大影响，此外，消费金融公司的优质客群争夺战日益加剧，也亟待探索多元化、低成本的融资渠道。

周茂华说，从相关信息看，目前国内消金行业分化明显，头部消金行业经营业绩与中小消金机构分化且差距有所拉大。部分中小银行入局消金行业，相对于头部机构可能在资源禀赋、融资渠道、场景创新、品牌等方面存在差距，相应面临的竞争压力也较大。

“目前消费金融行业依然处于不断规范、利率下降、持续数字化以及竞争者增多的格局中，并且叠加疫情等因素的扰动，因此消费金融公司之间的竞争，更加体现为综合能力的竞争，头部效应会更加明显。除了技术层面之外，包括资金端的多元化和成本，资产端的客群质量和收益水平，风险控制能力，合规经营能力等，都是消费金融公司保持业绩增长的重要影响因素。”于百程补充道。