加快建设国际一流衍生品交易所 大商所：打造“一圈两中心”

12月16日，大连商品交易所(以下简称大商所)2020年会员大会在大连成功召开。大会审议批准了《大连商品交易所2019年以来理事会工作报告》《大连商品交易所2019年以来总经理工作报告》《大连商品交易所2019年以来监事会工作报告》及《大连商品交易所2019年度财务预算完成情况及2020年度财务预算报告(草案)》；审议通过了《大连商品交易所章程(修订草案)》及《大连商品交易所交易规则(修订草案)》，并选举产生了大商所第四届理事会会员理事13名、第三届监事会会员监事3名。中国证监会副主席方星海通过视频发表讲话，大连市政府副市长靳国卫出席会议并致辞。

靳国卫在致辞中表示，大商所坐落在大连，使大连成为全球金融衍生品市场体系中的重要一环，通过大商所遍及大江南北的160家会员、400多万投资者、397个交割仓库，以及与全国各地及境外21个国家和地区的信息交流与合作，大连与国内外建立了广泛的经济联系。未来，随着大商所品种的不断丰富，各种衍生工具的不断健全，以及场内场外市场的互动联动发展，大商所服务实体经济的能力将不断提升，在金融、商贸物流等领域的辐射和带动作用也将进一步显现和放大。

证监会期货监管部副主任严绍明在大会闭幕时发表讲话。大商所党委书记、理事长冉华主持大会并作理事会工作报告，大商所总经理席志勇作总经理工作报告，大商所监事长赵胜德作监事会工作报告，大商所总经理助理刘志强作《大连商品交易所2019年度财务预算完成情况及2020年度财务预算报告(草案)》，大商所副总经理王伟军作了关于《大连商品交易所章程(修订草案)》《大连商品交易所交易规则(修订草案)》的说明，大商所副总经理王玉飞作了关于第四届理事会会员理事、第三届监事会会员监事候选人提名情况的说明，以及关于《大连商品交易所2020年会员大会表决及选举办法(草案)》的说明。本次会议通过差额选举产生了大商所第四届理事会会员理事13人，和第三届监事会3名会员监事，冉华当选新一届理事会理事长，赵胜德当选新一届监事会监事长。

据期货日报记者了解，大商所159家会员单位的代表以及现任理事、监事，证监会相关部门、派出机构、期货业协会、大连市政府以及新闻媒体代表参加了大会。

据介绍，2019年以来，大商所不断深化服务实体经济、服务国家战略宗旨，在市场运行、品种创新、功能发挥、对外开放等方面实现了深刻变革。下一步，大商所将坚持服务面向实体经济、创新紧跟国际步伐，加快建成期货现货结合、场内场外协同、境内境外连通的国际一流衍生品交易所。

稳中求进，服务全国“六稳”“六保”工作

2019年以来，是我国全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标的关键阶段，是大商所巩固拓展战略转型成果，开启全面建设国际一流衍生品交易所新征程的重要时期。今年10月，大商所自主设计、研发，具有完全知识产权的DCE交易7.0系统正式向全市场提供服务，系统性能和运行质量顺利通过市场检验，宣告大商所交易系统已进入“7” 时代。

冉华在报告中指出，在中国证监会党委的坚强领导下，在广大会员及各方支持下，大商所坚持稳中求进总基调，把服务产业和实体经济作为发展之根和创新之源，在市场运行、品种创新、功能发挥、对外开放等方面实现了深刻变革，推动大商所进入期现货结合、场内外协同、境内外连通的多元化、多层次、开放型发展阶段。

席志勇就市场规模、市场结构、市场功能发挥等方面回顾了2019年以来的发展成绩，并报告了交易所工作。他表示，两年来，大商所在证监会的正确领导下，在各家会员单位和各位理事、监事的大力支持下，把服务好实体经济发展作为一切工作的出发点和落脚点，统筹疫情防控、改革创新和风险防范各项工作，新上市9个品种和工具，场外建设取得新突破，助力企业抗疫复产，积极参与脱贫攻坚，DCE交易7.0系统顺利上线运行，为服务全国“六稳”“六保”工作贡献了大商所力量。

一是以产品开发为主线，加快建设多层次衍生品市场体系；二是从早从快统筹部署疫情防控工作，全力支持市场应对疫情；三是持续创新产业服务模式，切实服务实体经济、助力脱贫攻坚战；四是加快技术系统升级，提升技术核心竞争力；五是铁矿石定价中心建设取得积极成果，市场影响力不断增强；六是加强老品种维护与业务改革创新，市场运行质量明显提升；七是有效防控风险，坚决维护市场安全平稳运行；八是以主题教育和作风整治为着力点，持续深化全面从严治党和内部管理。

据介绍，2019年1月至2020年11月，大商所日均成交量713万手、日均成交额3503亿元、日均持仓量838万手，较2018年分别增长76%、63%、42%，成交量、成交额、持仓量创历史新高。市场开户数不断增加，参与交易客户数达到88.4万个，较2018年新增27%，其中单位客户1.9万个，较2018年增长43%。单位客户成交、持仓占比分别达到35%、55%，较2018年分别提高8个百分点和3个百分点。

促进期货市场更好地服务实体经济和国家战略

在谈到当前发展形势时，冉华认为，“十四五”时期，我国将步入新发展阶段。大商所在市场建设发展中，要树立新理念，构建新格局，促进期货市场更好地服务实体经济和国家战略。

一是要从“胸怀中华民族伟大复兴的战略全局和世界百年未有之大变局”，理解期货市场的政治站位。首先，合约及制度设计必须有利于国家宏观利益及产业发展战略，坚决防止脱实向虚的自娱自乐。其次，期货市场要客观理性反映供求关系，坚决防止期货市场因操纵导致价格扭曲，影响社会预期。最后，面对压力挑战，要保持定力与清醒，集中精力办好交易所自己的事情。

二是立足“国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”，强化期货市场的担当作为。首先，发挥好期货市场基本功能，提升在生产、分配、流通、消费各环节资源配置能力与效率，推动供给与需求实现高水平动态平衡，提高经济运行的韧性和张力。其次，推动期现结合，通过上市产业全链条期货品种及提供企业避险的全流程服务，优化产业链结构，增强产业链粘性，提升产业链现代化水平。开发区域性产品、特色产品，开展场内或场外衍生品交易，做大做强区域经济。最后，推动期货市场对外开放，促进全球商品贸易在质量标准、检验检疫、认证认可上的衔接，助力国内国际双循环。

三是坚持“把科技自立自强作为国家发展战略支撑、科技创新作为经济社会循环的根本动力”，谋划期货市场的技术驱动。首先，突破思维定式和认知局限，准确把握全球金融科技趋势，把科技思维贯穿交易所发展的每个方面，整合优质资源，加大对科技创新的投入。其次，加大人工智能、自然数据处理、预测分析等前沿科技领域的开发应用，探索新技术在期货相关业务的应用形态和场景，实现“数据让监管更加智慧”的愿景，让数据更好地服务会员和客户，让数据真正成推动市场发展的生产要素。最后，核心系统开发要牢牢掌握在自己手里，非核心系统加大集成整合力度，提升技术引进吸收及迭代创新能力。

加快建设国际一流衍生品交易所，服务实体经济高质量发展

关于交易所下一步发展思路，冉华指出，未来随着市场向纵深推进，实体经济的需求会越来越多样，交易所在品种、服务上的竞争会日趋激烈，尤其是大商所身处东北大连，将面临更多的挑战。

未来一段时间，大商所将从品种创新、技术创新、风险防控、市场建设、对外开放、服务市场、管理治理等方面全方位推进工作。一是不断挖潜大宗商品品种，在场内或场外稳步发展区域性及特色产品的交易，上市更多期权产品，布局数字产品、指数产品等，登记关联更多的数字资产，并深化发展已上市产品；二是以业务系统升级换代、集团管理系统建设、数据治理三大任务为抓手，推进交易所数字化、智能化发展；三是站在维护国家利益的高度，敬畏市场，促进市场平稳运行，要摒弃简单的专业观点、发展观点来评价和决策；四是围绕“一圈、两中心”目标，打造大宗商品生态圈，建成大宗商品交易中心和价格信息中心，推动资金、资产有效对接，形成多主体共同参与、多方位赋能、场内外结合的良性循环大生态，打造交易所长期竞争力；五是逐步实现全品种对外开放，建立符合国际环境和交易惯例、更加便利境外投资者参与的规则体系，促进境内境外连通，更好地服务全球贸易；六是提高市场管理的精细化水平，支持会员开发产业龙头、重点客户，形成良好的示范效应；七是进一步发挥理事会在交易所法人治理结构中的关键作用，充分听取理事意见，为理事更好地履职尽责创造条件。

他表示，大商所将以山川坚定高昂的姿态，以大河浩荡奔涌的气势，以不负时代所托的主人翁精神，深入贯彻证监会党委要求，坚持“四个敬畏、一个合力”，坚持服务面向实体经济，创新紧跟国际步伐，聚焦产品开发、技术驱动、生态圈建设三大主线，加快实现期货现货结合、场内场外协同、境内境外连通的国际一流衍生品交易所的建设目标，为服务我国实体经济高质量发展作出更大的贡献。

大商所会员大会审议通过章程和交易规则修订草案

会员大会上，会员代表审议通过了《大连商品交易所章程》(以下简称《章程》)和《大连商品交易所交易规则》(以下简称《交易规则》)的修订草案，审议通过的修订草案将在报证监会批准后生效。

大商所曾在2019年8月修订《章程》和《交易规则》。自上次修订以来，期货市场的改革发展进一步深化，多元开放的内涵不断充实，市场自律监管持续推进，大商所在疫情等应急处置工作方面也积累了经验，需要进行制度上的健全和完善，为交易所业务发展提供相应的保障和支持。

本次《章程》和《交易规则》修订内容增加了境外机构直接入场交易相关规则，健全了市场监管相关规定，完善了突发事件应急处置相关规定，并优化了相关条款表述，合计修改、增减60余条。

在增加境外机构直接入场交易相关规则方面，大商所在《章程》和《交易规则》中引入境外特殊参与者和境外中介机构的概念，同时明确交易所对境外特殊参与者进行资格管理和监督管理的基本要求，完善相关业务和监管规定。

在健全市场监管相关规定方面，主要在《交易规则》中增加了账户实名制、反洗钱的规定，完善了程序化交易监管要求。

在完善突发事件应急处置相关规定方面，大商所建立了以结果为导向的异常情况的原则性和概括性规定；明确了理事会或者总经理可以按照相关业务规则，认定出现异常情况，并决定采取紧急措施；并增加了交易所应当就异常情况制定应急预案的规定。

此外，此次修订草案还优化了相关条款表述。

针对此次《章程》和《交易规则》修订，与会代表表示，增加境外机构直接入场交易相关规则，有利于进一步促进交易所国际化业务发展，修订完善市场监管相关规定、并结合疫情应急处置工作，完成异常情况处理制度，有利于促进交易所更好地履行自律监管职责，尤其是以结果为导向对异常情况进行原则性和概括性规定，可以将不可穷尽的突发事件较好地涵盖进去，便于交易所在处置异常情况时有据可依，及时、果断地采取应急措施，保障市场安全平稳运行。

大商所会员大会选举产生新一届会员理事、会员监事

12月16日，大商所2020年会员大会选举产生了第四届理事会和第三届监事会。记者从大会上了解到，经表决，共13人当选大商所第四届理事会会员理事，3人当选大商所第三届监事会会员监事。

根据《期货交易所管理办法》和《大连商品交易所章程》(以下简称《章程》)有关规定，会员理事和会员监事由会员大会差额选举产生。2016年12月，大商所第六次会员大会选举产生了第三届理事会会员理事、第二届监事会会员监事。本次会员大会差额选举产生了第四届理事会会员理事13名、第三届监事会会员监事3名。

记者了解到，为做好理事会、监事会换届工作，大商所根据市场发展情况、参考历史提名原则，明确了理事会提名的会员理事候选人及会员监事候选人提名原则。大商所将会员理事候选人提名原则与条件提交第三届理事会审议通过，并据此开展会员理事换届工作。大商所党委依据会员监事候选人提名原则与条件酝酿形成会员监事候选人提名名单。

据介绍，为了更为充分地保障会员权利，体现会员意志，使会员理事更具代表性，本次理事会换届采用两种提名方式，一是按《章程》规定由理事会提名，二是由五分之一以上会员联合提名。根据会员理事推荐提名原则与条件，经对相关人员资格核查后，理事会提名了17位会员理事候选人。

从提名人及其所在会员单位的情况看，从会员性质和股权关系角度，非期货公司会员、期货公司会员均有候选人，其中非期货公司会员中农产品领域和工业品领域均有一位候选人。

在理事会对会员理事候选人提名的基础上，为进一步做好会员单位联合提名会员理事候选人工作，大商所制定了《大连商品交易所第四届理事会会员理事候选人联合提名方案》，并据此开展了联合提名工作。12月7日，在规定的联合提名表提交时间截止后，在大商所监事、大商所纪检工作人员、外聘律师的监督下，工作人员对会员联合提名表进行了统计，结果显示，五分之一以上会员联合提名0人。

在会员监事候选人提名方面，根据会员监事候选人提名原则和条件，经对相关人员资格及合规情况核查后，大商所党委提名了5位会员监事候选人。11月25日，第二届监事会召开会议，审议并通过了会员监事候选人提名名单。

针对此次换届选举流程，各位会员代表认为候选人提名充分考虑了会员意愿、行业代表性、履职能力和服务能力，且选举流程公开、透明、民主、规范，对大商所乃至整个行业的长远发展都具有积极意义。

新湖期货董事长马文胜是大商所第二届监事会会员监事，并当选为大商所第四届理事会会员理事。他认为，监事会是大商所“三会一层”治理体系中的重要组成部分。多年来，交易所在监事会职能、议事规则、制度等方面做了很多有益的探索。“此次监事会的选举流程是公开、公平、公正的，整个流程的安排既体现了公平性，又将选举过程中的各个环节都考虑的非常充分和完善，一定会选出会员信任的监事会。”他说。

同时，各会员代表也对此次会员大会的成功召开给予了高度认可和肯定。特别是在疫情常态化管控的背景下，大商所组织全体会员召开现场会员大会，为会员提供了交流沟通的平台，体现了大商所的责任与担当，也展现了优秀的号召力和组织管理能力。

浙商期货董事长胡军认为，现场会议能够增进交易所与会员间的交流和联系，更好地总结过去几年大商所和各理事单位取得的先进经验，未来更好地服务中国期货市场。

申银万国期货董事长李建中表示，本次大商所现场召开会员大会，为期货行业共同总结大变局时期期货市场服务实体经济经验、展望后疫情时代如何更好地发挥期货市场作用提供了宝贵机会。

永安期货总经理葛国栋表示，本次会员大会既是对上一阶段模式创新的总结和推广，也是对下一阶段如何更好建设大宗商品生态圈的展望和谋划。通过交流，达成了更多的行业发展共识，共同营造了良好的行业氛围，有利于行业更好地服务实体经济，共同提升市场运行质量和防范风险的能力。

一些会员代表还表示，此次会员大会的成功举办，是大商所落实党的十九届五中全会精神、进一步完善交易所治理体系和治理能力现代化水平的重要举措，有助于推动广大会员行使法定权利，参与交易所治理，对于进一步增强交易所与会员协同发展、共同建设优质创新衍生品交易平台具有重要意义。

南华期货董事长罗旭峰表示，大商所此次会员大会彰显了扎实推进各项重点工作落地实施、市场发展不断取得新进展、交易所管理不断迈上新台阶的信心和决心，有利于进一步推进中国期货市场国际商品定价中心和风险管理中心建设，紧扣深化金融供给侧结构性改革的主线，推动金融业高质量发展，提升金融与实体经济的适配性。

与会人士普遍认为，经历30年的发展，期货市场对国民经济发展的重要性已到前所未有的高度，这无论对于期货交易所，还是期货公司等期货市场的参与者，既是机遇也是挑战。

葛国栋表示，大商所新一届理事会站在了中国期货市场发展下一程的全新起跑线上，面对的是期货行业大发展的时代机遇，担负的是服务国民经济高质量发展、助力中国经济实现更高水平对外开放的重要使命。期货交易所作为期货市场安全运行与健康发展的“中枢神经系统”，稳健发展和改革创新缺一不可，理事会应该在其中发挥中流砥柱的作用。“我非常荣幸成为大商所新一届理事会成员，也倍感肩上的责任之重。一方面，需要谋划好自己单位的业务发展，不断提升服务能力和综合竞争力，继续发扬期货市场开拓者敢为天下先的创新精神，为期货行业的改革发展趟出一条道路；另一方面，要更好地代表行业发声，提升交易所的会员服务能力和水平，突出期货市场服务实体经济的价值，联合各方为实体产业提供更个性化、更专业的衍生品服务，切实服务双循环发展新格局。”

胡军表示，希望新一届理事会能够在上一届理事会取得的成绩基础上，在构建国内国际双循环相互促进的新发展格局下，进一步发挥中国期货市场服务实体经济的各项功能，持续推进品种创新和业务创新，在“需求侧改革”的总体要求下，稳步推进国际化发展，为中国经济高质量发展再立新功。

马文胜认为，大商所监事会非常有特色，发挥了“三会一层”治理结构中监事会应有的作用。新一届监事会一定会在上一届监事会的基础上总结经验，不断提升对交易所重点工作的监督作用，为交易所的创新探索积极谏言，助力交易所稳定健康发展。

（文章来源：期货日报）